Du behöver egenkapital i ditt hem för att ta ut ett SecondMortgage
Fråga: Hur och var får vi en andra inteckning?
En läsare frågar: "Min fru och jag tänkte ursprungligen att köpa ett större hem. Min svärfar föreslog att vi får en andra inteckning och lägger till en andra våning i vårt befintliga hem. Men jag har hört att banker inte gör andra hypotekslån längre. Hur får vi en andra hypotekslån? Vad får en andra inteckning? "
Svar: Före boonåren i slutet av 1990-talet och början av 2000-talet kunde nästan alla få en andra inteckning.
Många homebuyers erhöll andra bostadslån för att hjälpa dem att köpa hem. Vanligtvis var dessa piggyback lån , bestående av en 80 procent första hypotekslån och en 20 procent andra hypotekslån. Det betyder 100% finansiering.
Dessa typer av lån är få och långt ifrån idag. Men det betyder inte att en husägare inte kan få en andra inteckning . Men de flesta långivare vill se att ett hem har eget kapital innan de kommer att överväga att godkänna en husägare för en andra inteckning. Före bostadsmarknadskraschen 2008 kunde en låntagare få en andra inteckning upp till 100 procent av hemmamarknadsvärdet , och ibland för mer än så. Idag vill banker ha konkret säkerhet, värderas och stödjas av solida kapital , för sådana lån.
Vad är ett andra hypotekslån?
En andra inteckning är junior i position till en befintlig första inteckning. I stället för att refinansiera ett första inteckning genom att ersätta det med en högre inteckning , kan en låntagare föredra att ta ut en mindre andra inteckning.
När dina kostnader för att få det andra inteckning är baserade på det lån som lånas är kostnaderna för lånet mindre.
Observera att en andra inteckning kan också vara en större inteckning än en befintlig första inteckning. Det finns inget krav på att det nya andra lånebeloppet ska vara mindre än det första.
Många konsumenter baserar storleken på deras andra hypotekslån på ränte- och betalningsbeloppet. En mindre inteckning betyder också lägre stängningskostnader, vilket alltid är välkommet.
För att bättre klargöra, låt oss titta på ett exempel andra inteckning.
Säg att ditt hem är värt 200 000 dollar. Du är skyldig 120 000 dollar på din första inteckning. En bank kan använda 80-procentsregeln för att finansiera 80 procent av $ 200 000, eller $ 160 000, om dina kreditpoäng är tillräckligt bra.
Efter att ha subtraherat ditt första hypotekslån på 120 000 dollar kan du låna $ 40 000 på en andra hypotekslån medan du fortfarande behåller en säkerhetskudde på 20% eget kapital. Den andra hypotekslånet registreras sedan i de offentliga registren och blir en lien mot ditt hem. Om du inte gör betalningarna, ger en lien banken en laglig rätt att fånga ditt hem i avskärmning.
Anledningar att få ett andra hypotekslån
Ränta och återbetalning schema kan vara mer gynnsam på en andra inteckning än att refinansiera din befintliga första inteckning till ett större lån . Till exempel, om ditt lån på 120 000 dollar betalas till 6,5 procent ränta, kan en andra inteckning vara tillgänglig till lägre ränta , kanske 5 procent eller mindre beroende på marknadssvingningar.
Dessutom kan kostnaden för att få ett $ 40.000 lån vara mycket litet jämfört med kostnaden för att få ett lån på 160.000 dollar.
Några andra hypotekslån kostar inte låntagaren några förskottsbetalningar alls - det kan inte finnas några stängningskostnader . Till exempel kostar de flesta stängningskostnaderna ca 3% av hypotekslånet. Tre procent av $ 40.000 är bara $ 1200, jämfört med tre procent på $ 160.000, vilket är $ 4.800.
Vad kan du göra med pengarna från ett andra hypotekslån?
En långivare frågar varför du vill ha en andra inteckning på din låneansökan . Du kanske tror att det inte är någon av långivarens verksamhet, men långivarna är inte överens med dig. Här är anledningar som en långivare kan tänka på:
- Hem ombyggnad eller tillägg
- Hem förbättringar
- Utbildning
- Nödmedicinska
- Pålitliga investeringar
- Vård av anhöriga
- Skuldkonsolidering, om det är vettigt
- Transport
- Bail bond säkerhet
Långivare föredrar att inte förlänga lån för avskrivningar. Fråga din långivare om särskilda krav för att spendera intäkterna innan du ansöker om en andra inteckning.
Tänk också på att skattesänkningen och sysselsättningsloven från 2017 fortfarande möjliggör en ränteavdrag på en andra hypotekslån förutsatt att lånets intäkter användes för att köpa, bygga eller förbättra ett hem.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.