Hypotekslån kan minska dina månatliga betalningar
Common Mortgage Buydown Funktioner
Mortgage buydowns fungerar så här:
- Betalningarna minskar och räknas med en lägre ränta över en viss period.
- Skillnaden mellan den "reella" noträntan och den sänkta räntan betalas kontant av säljaren eller köparen.
- Tänk på det som en subvention. Det är som att sätta bort $ 1200 i banken och dra tillbaka $ 100 varje månad i 12 månader för att hjälpa till att göra din hypotekslån.
3-2-1 Mortgage Buydown
- Detta är en 30-årig fullt avskrivna inteckningar .
- Räntan ökar med 1 procent varje år under de tre första åren.
- Då är räntan fastställd för återstående löptid.
Till exempel, säg din lånebalans är $ 350.000 och räntesatsen är fastställd till 6,75 procent i 30 år. Säljaren (eller du) kunde "köpa ner" räntan genom att betala en klumpsumma på $ 15.853. Så här fungerar det:
- Det första årets ränta är 3,75 procent betalas till 1 621 USD per månad.
- Det andra årets ränta är 4,75 procent betalas till $ 1,826 per månad.
- Det tredje årets ränta är 5,75 procent betalas till $ 2 043 per månad.
- År fyra till 30 bär en ränta på 6,75 procent betalas till $ 2,270 per månad.
Som ett resultat:
- Det första års besparingar (jämfört med 2 270 USD per månad) är 649 USD per månad eller 7 790 dollar.
- Det andra årets besparingar (jämfört med 2170 dollar per månad) är 444 dollar per månad eller 6322 dollar.
- Det tredje årets besparingar (jämfört med 2170 dollar per månad) är 228 dollar per månad eller 2,731 dollar.
Lägg upp de årliga besparingarna: $ 7,790 + $ 6,332 + $ 2,731 = $ 15,853. Därför kostar det $ 15 853 att köpa ner räntan och betalningarna i tre hela år.
3-2-1 Fördelar med bostadsrätter
- Låntagaren kvalificerar sig för det här lånet med 3,75 procent ränta och betalningsbelopp på 1 670 USD jämfört med realvärdet på 6,75 procent och betalningen av 2 270 USD.
- Istället för betalningen hoppar allt på en gång, går det upp i mindre steg, cirka 200 kronor varje år under de tre första åren.
- Det håller betalningar låga i 36 månader för låntagare vars inkomster förväntas senare öka. Kanske är en make återvända till jobbet efter en uppehållstillstånd eller en person förväntar sig att utbilda och landa ett högre betalande jobb med den nyligen förvärvade examen.
2-1 Buydown Hypotekslån
- Detta är en 30-årig fullt avskrivna inteckning.
- Räntan ökar med 1 procent varje år under de första två åren.
- Då är räntan fastställd för återstående löptid.
Till exempel, säg din lånebalans är $ 350.000 och räntesatsen är fastställd till 6,75 procent i 30 år. Säljaren (eller du) kunde "köpa ner" räntan genom att betala en klumpsumma på $ 8,063.
Så här fungerar det:
- Det första årets ränta är 4,75 procent betalas till $ 1,826 per månad.
- Det andra årets ränta är 5,75 procent betalas till $ 2 043 per månad.
- År tre till 30 bär en ränta på 6,75 procent betalas till $ 2,270 per månad.
Som ett resultat:
- Det första års besparingar (jämfört med 2170 dollar per månad) är 444 dollar per månad eller 6322 dollar.
- Det andra årets besparingar (jämfört med 2170 dollar per månad) är 228 dollar per månad eller 2,731 dollar.
Lägg upp de årliga besparingarna: $ 6,332 + $ 2,731 = $ 8,063. Därför kostar det $ 8,063 att köpa ner räntan och betalningarna i två hela år.
Permanent Mortgage Buydowns
En permanent hypotekslån uppstår när du köper ner räntan vid start genom att betala lånepoäng. De flesta köpare vill inte ta pengar ur fickan för att köpa ner en ränta, men ibland är det meningsfullt.
Antag också att säljaren betalar en slutkostnadskredit på 4 procent till köparen, och köparens stängningskostnader uppgår till 2 procent. Använd extra 2 procent kredit för att köpa ner räntan!
Obs! Långivare kräver vanligtvis en högre betalning för en 3-2-1 Buydown och en mindre för en 2-1 Buydown. Det finns andra typer av hypotekslån på hypotekslån, men dessa två är de mest populära.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.