Välj bara mäklare som omfattas av detta viktiga skydd
Om och när ett mäklarfirman går i konkurs, utan skydd från SIPC, skulle kunderna förlora alla sina tillgångar och bli utplånade trots att de företag som de innehade, företag som Coca-Cola eller Berkshire Hathaway, är helt bra.
Fysiska aktiecertifikat kan däremot gå förlorade förutom att det är ett problem att registrera, sätta i ett kassaskåp, återförsäljas och återregistreras till den nya ägaren. Genom att veta detta skapade regeringen Securities Investor Protection Corporation - SIPC för kort - 1970 genom Securities Investors Protection Act. Det är inte en federal myndighet, men i stället en medlemsinstitution där varje finansinstitut som ingår i det betalar in i systemet.
SIPC skyddar inte investerare mot förluster från sina investeringar. Allt det gör är att ersätta många av de investeringar som finns i deras konto om deras mäklare eller finansinstitut går i konkurs. Det är allt. Om du ägde 500 aktier i General Electric före en konkurs kommer du bara att få 500 aktier av General Electric på ett nytt mäklarkonto hos institutionen efter eget val efter att konkursen har sorterats ut av SIPC: s personal.
Det är så enkelt. Under tiden kan GE vara upp, det kan vara nere, eller det kan ha gått ingenstans.
Hur SIPC fungerar och vilka investeringar som omfattas
Det är viktigt att förstå vad SIPC inte täcker. Enligt den officiella webbplatsen täcker SIPC inte personer som säljs värdelösa aktier och andra värdepapper.
SIPC hjälper personer vars pengar, aktier och andra värdepapper stulits av en mäklare eller riskeras när en mäklare misslyckas av andra skäl "De fortsätter också att säga:
- När SIPC blir involverad. När ett mäklarfirman misslyckas på grund av kundernas pengar och värdepapper som saknas från kundkonton, frågar SIPC vanligtvis en federal domstol att utse en förvaltare för att likvidera företaget och skydda sina kunder. Med mindre misslyckanden i mäklarfirmor handlar SIPC ibland direkt med kunderna.
- Investerare berättigade till SIPC hjälp. SIPC hjälper de flesta kunder av misslyckade mäklarfirmor när tillgångar saknas från kundkonton. (En lista över ej stödberättigande investerare finns i den fjärde frågan i nästa avsnitt i denna broschyr).
- Investeringar skyddade av SIPC. Kontanter och värdepapper - som aktier och obligationer - som innehas av en kund hos ett finansiellt oroligt mäklarföretag skyddas av SIPC. Bland de investeringar som inte är stödberättigande för SIPC-skydd är råvaruterminanskontrakt och valuta samt investeringskontrakt (t.ex. aktiebolag) som inte är registrerade hos US Securities and Exchange Commission enligt värdepapperslagen från 1933.
- Villkor för SIPC-hjälp. Kunder i ett misslyckat mäklarfirma tar tillbaka alla värdepapper (t.ex. aktier och obligationer) som redan är registrerade i deras namn eller är under registrering. Efter det här första steget fördelas företagets återstående kundtillgångar proportionellt i proportion till storleken på fordringar. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga på företagets kundkonton för att tillfredsställa fordringar inom dessa gränser, används SIPCs reservfonder för att komplettera distributionen, upp till ett tak på 500 000 USD per kund, inklusive högst 100 000 dollar för kontanta fordringar. Ytterligare medel kan vara tillgängliga för att tillgodose resten av kundanspråk efter det att kostnaden för likvidation av mäklarfirman beaktats.
- Hur kontoöverföringar fungerar. I ett misslyckat mäklarfirma med exakta uppgifter kan den domstolsutnämnda förvaltaren och SIPC ordna att få några eller alla kundkonton överförda till ett annat mäklarfirma. Kunder vars konton överförs meddelas omedelbart och har sedan möjlighet att stanna hos det nya företaget eller flytta till ett annat mäklare som de väljer.
- Hur fordringar värderas. När SIPC begär en domstol att sätta ett oroligt mäklarfirma i likvidation beräknas det ekonomiska värdet av en kunds konto från och med "arkiveringsdagen". När så är möjligt returneras de faktiska aktierna och andra värdepapper som ägs av en kund till honom eller henne. För att uppnå detta kommer SIPC: s reservfonder att användas, om det behövs, för att köpa ersättningspapper (t.ex. aktier) på den öppna marknaden. Det är alltid möjligt att marknadsförändringar eller bedrägeri hos det misslyckade mäklarföretaget (eller någon annanstans) kommer att leda till att de återlämnade värdepapperen har förlorat något - eller till och med allt - av deras värde. I andra fall kan värdepapperen ha ökat i värde.
Hur lång tid tar det för att få tillbaka dina investeringar om SIPC måste gå in och lösa en mäklare konkurs?
SIPC fortsätter med att säga: "De flesta kunder kan förvänta sig att ta emot sin bostad om en till tre månader. När mäklarfirmanas uppgifter är korrekta kan leveranser av vissa värdepapper och kontanter till kunder börja kort efter att förvaltaren erhållit det slutförda kravet formulär från kunder eller till och med tidigare om förvaltaren kan överföra kundkonton till en annan mäklareförhandlare. Förseningar på flera månader uppstår vanligtvis när misslyckade mäklarfirmaets register inte är korrekta. Det är inte heller ovanligt att förseningar äger rum när oroliga mäklarfirmor firma eller dess huvudmän var inblandade i bedrägerier. "