Retirement betyder inte att du kan låta bra kredit falla på vägen
Att bygga bra kreditvanor tidigt i livet kan leda till ett starkare poäng och din kredit behöver fortfarande vårdas när du når pension.
Medan du kanske inte har omedelbara planer att låna vid pensionering , finns det några viktiga kreditvärdesfrågor att överväga senare i livet.
1. Kommer stängning av kreditkortkonton att skada mitt resultat?
Att stänga kreditkortskonton vid avgång kan påverka ditt kreditpoäng om du fortfarande har en balans när kontot är stängt. Det beror på att en betydande del av ditt kreditpoäng är baserat på ditt kreditförbrukningsförhållande . Det här är den mängd kredit som du använder.
Att stänga konton medan du fortfarande har en balans påverkar direkt ditt utnyttjandegrad, som i sin tur kan påverka ditt kreditresultat negativt. Om du funderar på att stänga ett kreditkort vid pensionering, eftersom du inte längre planerar att använda den, var noga med att betala balansen först för att minimera eventuella negativa effekter av att krympa din totala kreditgräns.
2. Gör kredit för att slå hemkapitalet?
Pensionering kan ge dig den tid du behöver för att slutligen göra de hemuppgraderingar eller reparationer som har varit på din att göra-lista.
Om du är utan hypotekslån eller om du har ackumulerat ett betydande belopp av eget kapital , kan du överväga att låna mot det via ett hemkapitallån eller kreditkort för att täcka kostnaden. Om så är fallet kommer din långivare absolut att överväga ditt kreditbetyg som en del av ansökan och godkännandeprocessen.
En bra kreditpoäng kan betyda enklare godkännande och en lägre skattesats på vad du lånar.
Men det här är en av de kreditvärdighetsfrågor som kan ha flera svar. Om du behöver generera en extra inkomstström i pensionen, är en omvänd inteckning ett annat sätt att komma åt ditt hem eget kapital. Skillnaden är att din inkomst och kredit värdering är mindre viktig i detta scenario. Faktum är att det inte finns någon minsta kreditpoäng som krävs för att få en omvänd hypotekslån.
3. Hur kan kosignerade lån påverka kreditpoäng?
Detta är en av de viktigaste frågorna för kreditpoäng att fråga om du med tecknat på billån, bostadslån eller studielån för en av dina barn eller barnbarn. Samfinansiering på ett lån , antingen före eller i pension, kan få allvarliga konsekvenser för din kreditpoäng.
Som medsignal tar du delat juridiskt ansvar för skulden, även om du inte är den som betalar det. Om din medsignal är standard på ett lån du har undertecknat ditt namn till, kan insamlare driva dig båda för att återhämta vad som är skyldigt. Det inkluderar att bli föremål för en rättegångskostnad för inkasso. Om dom görs mot dig, löper du risken för att ditt individuella pensionskonto eller annan inkomst garneras , eller ditt bankkonto är fruset, beroende på var du bor.
(Obs! Inget tillstånd tillåter att 401 (k) tillgångar eller sociala förmåner ska garneras för inkasso.)
4. Kommer kreditresultat att påverka mina försäkringspriser?
Om du hoppas kunna spara pengar på bil eller husägare försäkring i pension, är din kredit värdering viktiga. Med undantag för Hawaii, Kalifornien och Massachusetts tillåter varje stat bilförsäkringsbolagen att kontrollera din kredit innan du godkänner dig för en policy. Din poäng kan också betraktas som husägares försäkring.
Försäkringsgivare använder din kreditprofil för att mäta hur mycket av en risk du är och hur sannolikt det är att du kan ansöka om anspråk. En stark kredithistorik och en bra kreditpoäng kan hjälpa dig att säkra en lägre skattesats, medan en lägre kreditpoäng kan leda till högre premier eller till och med ett avslag på täckning.
5. Är resor en stor del av mina pensionsplaner?
Att resa världen är ett mål som många pensionärer delar men det kan vara dyrt.
Att öppna ett resebeskedskort som erbjuder miles eller poäng vid inköp, liksom andra pengarbesparande resekostnader, kan vara ett bra sätt att se sevärdheterna utan att tömma ditt bohus. Hitch är dock att många högkvalitativa resekort som erbjuder premiumbelöningar och fördelar kräver att du har utmärkt kredit för att kvalificera dig.
Din kreditpoäng påverkar också den årliga procentsatsen du betalar för ett resebeskedskort. Att betala hela saldot varje månad är det bästa sättet att undvika räntekostnader, men om du tar en dyrare resa kan du behöva lite mer tid att betala av. Det är då din kreditpoäng kan göra skillnad i hur mycket räntorna lägger till i summan.
6. Vad är det bästa sättet att behålla bra kredit vid pensionering?
När du frågar kredit värderingsfrågor är det viktigt att tänka på de kreditvanor du redan har utvecklat. Om du går in i pension med ett bra betyg, är det då att behålla det här poänget att följa samma metoder.
Det inkluderar:
- Betala dina räkningar i tid
- Håller kreditkortbalanserna låga
- Ansökan om ny kredit sparsamt
- Håller gamla konton öppna
- Använda olika typer av kredit
Om din kreditpoäng i pensionen inte är så hög som du vill kan du också anta samma vanor för att förbättra ditt kreditbetyg. Kom också ihåg att regelbundet övervaka din kredit vid pensionering. Det innebär att spåra din poäng från månad till månad, såväl som att kontrollera din kreditrapport regelbundet för eventuella varningsskyltar om identitetsbedrägerier . Ju tidigare du ser en kredit röd flagga, ju tidigare man kan agera för att förhindra en identitetstyv från att förstöra din poäng.