Stora konsekvenser för investerare som inte är anpassade till framtiden
Bloombergs nya energifinansiering (eller BNEF) gör ett förstklassigt jobb för att övervaka fältet för energiinvesteringar.
Till exempel hittade deras senaste globala undersökning en rekordnivå för förnybar energiinvestering 2015, rekordnivåer av nyavdrag och en dramatisk ökning av utvecklingsvärldens energiinvestering, helt 156 miljarder dollar 2015.
Förmodligen är den här sista biten viktigast när man anser att kolanvändningen är mest förorenande och så är möjligheten att hoppa över utvecklingsländerna som sådana i Sydostasien framkommande som missionskritisk när det gäller att lösa längre sikt för klimatförändringen.
BNEF har nu nu prognostiserat energiproduktion, användning och teknikutveckling fram till 2040 i sin New Energy Outlook-rapport.
Åtta resultat från den här nya rapporten
- "Koldioxid- och gaspriserna är låga . En prognostiserad leverans för båda råvarorna sänker kostnaden för att producera kraft genom att bränna kol eller gas, men kommer inte att spåra förnyelsen av förnybara energikällor." - Implikationer är överflödiga för detta första konstaterande ensamt, inklusive det kanske permanenta ekonomiska misslyckandet i länder som Ryssland och Venezuela, liksom regioner som Alberta, och även permanent tillgångsträngning i områden som Arktis som inte kommer att vara ekonomiskt att driva. Lyckligtvis har Carbon Tracker Initiative rapporterat att det finns en korrelation mellan "High Cost" och "High Carbon" så att framtida användning av olja kan vara lägre kol i detta avseende
- "Vind- och solkostnaderna sjunker . Dessa två teknologier blir de billigaste sätten att producera el i många länder under 2020-talet och i de flesta av världarna på 2030-talet. Vindkraftkostnaderna för havsvatten sjunker med 41% och solens PV-kostnader minskar med 60% 2040 ." Spännande att säga minst, medan vinnarna på investeringssidan kan vara mindre tydliga, kommer förlorare att överflödas, särskilt verktyg som fastnar med gamla affärsmodeller och åtaganden. Investerare har nu möjlighet att skydda sig mot risker vid nackdel. En hedgefond kunde ha lyckats de senaste åren med att spela dessa trender korrekt och i en tid då många hedgefonder kämpar för att motivera sina löpande avgiftsstrukturer.
- "Asien-Stillahavsområdet leder investeringar , som utgör 50% av alla nya investeringar världen över. Trots en långsammare tillväxt på kort sikt är Kina fortfarande det viktigaste verksamhetscentrumet." Förvänt uppkomsten av medelklassen i Kina och hela den utvecklade Asien för att förvärra andra frågor som föroreningar och livsmedelskvalitet, alla med möjligheter för investerare att överväga.
- "Elektriska bilbom. EV-växlar globala elförfrågan med 8% - vilket återspeglar BNEFs prognos att de kommer att representera 35% av den nya lätta fordonsförsäljningen år 2040, cirka 90 gånger i 2015-talet." Förvänta att elektrifiering av transporten accelererar, inte bara med bilar (Tyskland krävde bara alla nya bilar som säljs för att vara elektriska år 2030) men även lastbilar. Här i USA kommer omvandling till lägre kol snart hög prioritet, snart med stora konsekvenser för investeringar.
- "Billiga batterier överallt . Ökningen av EV-enheter komprimerar kostnaden för litiumjonbatterier, ökar energilagring och arbetar med en annan flexibel kapacitet för att balansera förnybara energikällor." Lagring är nu en tävling för vem som ska lyckas och vem kommer att innovera snabbast. En enorm möjlighet, och en att inte sakna uppsidan av, än mindre öka antalet jobb som upprätthåller den här nya lagringskategorin, liksom den andra nya tekniken ovan. Det här i en tid då nya jobb är mycket nödvändigt när andra branscher automatiserar (inklusive lastbilkörning).
- "En begränsad övergångsbränsle" för gas utanför USA , med bara 3% tillväxt i efterfrågan på gas för kraft till 2040 och generationen som toppas i 2027. " Här är igen ett farosymbol för investerare, överflödig på gas, det kan finnas utmaningar framåt, och för oljestorarna försöker bli gasföretag. Qatar förväntas ha världens billigaste gas under de närmaste 20-25 åren.
- "Kolens divergerande banor . Kulproduktionen slocknar i Europa och toppar 2020 i USA och 2025 i Kina, dock ökar den 7% globalt på grund av snabb tillväxt på andra asiatiska och afrikanska tillväxtmarknader." Kol är en ekonomisk och miljömässig katastrof och innehåller majoriteten av världens återstående koldioxid i marken. Förvänta kolminer att köpas för att bli pensionär.
- "2 ° C-scenariot . Utöver den prognostiserade investeringen på $ 9,2 tn i koldioxidutsläpp behövs en extra $ 5,3tn år 2040 för att förhindra att utsläppen av kraftutsläpp stiger över IPCC: s" säkra "gräns på 450 delar per miljon." Dessa miljarder dollar är sannolikt otillräckliga för syftet, speciellt om världen fortsätter att värma år efter år som det har varit. Snabba ansträngningar fram till 2020 verkar kanske troligen, och därför kommer inifrån nu i rätt energiteknik kan bli en bra investeringside.
Även om det kan vara svårt att omöjligt förutsäga framtiden, eller till tidsmarknaderna, kommer dessa förändringar ovan eller dåliga miljökatastrofer på något sätt, förväntas fullt ut av forskare.
Investerare är bakom var de behöver, men det finns fortfarande tid att fullt ut informera och ta rätt hållning, utveckla rätt strategier och bygga upp din förmåga att förstå dessa frågor innan de biter.