De Subtila, men tydliga skillnaderna mellan I Obligationer och TIPS
Denna jämförelse av skillnaderna mellan TIPS och I Obligationer kan hjälpa dig när du fattar ett beslut om vilken typ av investering som är bäst för dig.
Inköpskepsar
Antalet elektroniska I Obligationer du kan köpa i ett kalenderår är begränsat till $ 10 000 per person från och med 2017.
Du kan köpa ytterligare 5 000 dollar i pappersobligationer om du styr din skattbidrag mot inköpet. Det finns ett minimum på 25 dollar och det kan vara till öre, till exempel $ 25,99.
Du kan köpa upp till 5 miljoner dollar i TIPS vid en enda auktion med Treasury Direct. Det finns ett minimum på 100 dollar.
Minsta användarvillkor
TIPS har ingen minsta äganderätt. Du kan sälja dem på sekundärmarknaden när som helst.
Du kan inte sälja I Obligationer till 12 månader efter att du köpt dem, och du förlorar tre månaders intresse om du löser in dem innan du äger dem i fem år.
Skattebehandling
Ränta och eventuell ökning av huvudstolpen från inflationsjusteringar beskattas varje år när du köper TIPS. Du kan beskattas på inkomster som du inte har fått än, eftersom du inte får en ökning av obligatorens revisor tills du säljer det. Denna funktion gör det mer skatteeffektivt att äga TIPS i skatteuppskjuten pensionskonto.
Ränta läggs till värdet av en I-obligation och beskattas endast vid inlösen.
Både TIPS och I Bond ränta är föremål för federal inkomstskatt, men det är vanligtvis skattebefriad för statliga och lokala skatter.
Prestanda under en tid av deflation
TIPS kan gå ner i värde i en deflationsmiljö men de kommer alltid att vara värda åtminstone den ursprungliga huvudbeloppet vid inlösen.
Jag Obligationer kan aldrig gå ner under obligationsvärdet under föregående månad. Eventuella uppåtgående inflationsjusteringar du har fått kan inte eroderas av en period av senare uppträdande deflation.
Tillgängliga villkor
TIPS utfärdas i 5-, 10- och 30-åriga termer.
I Obligationer betalar ränta i 30 år. Du kan lösa in dem efter 12 månader.
Hur inflationsjusteringen fungerar
TIPS-principen justeras av förändringar i konsumentprisindex , antingen upp eller ner. Räntan fastställs i fråga. Det betalda dollarn beror på bindningens huvudvärde, så att en högre ränta kommer att betalas ut om huvudmannen justeras uppåt baserat på inflationsökningar.
Den rörliga delen av en I-obligations ränta fastställs var sjätte månad. Den baseras på konsumentprisindexet. Denna rörliga ränta utbetalas utöver en fast ränta som bestäms när obligationslånet utfärdas.
Var att köpa och behålla dessa investeringar
TIPS kan köpas online via Treasury Direct eller från en bank eller mäklare. Du kan använda ett icke-konkurrenskraftigt bud och ta marknadsavkastningen. Om du går igenom en bank, mäklare eller återförsäljare kan du göra ett konkurrenskraftigt bud för att ange önskad kurs, men du kanske inte får önskan du vill ha.
Jag Obligationer är endast tillgängliga online via Treasury Direct.