Praktiska steg för att skydda din pensionsinkomst
Din livsfas
Utgifterna vid pensionering kan brytas in i tre faser, go-go-åren, de långsamma åren och ångåren.
Under förtidspension (go-go år) är utgifterna höga. Pensionärer reser, handlar, golfar, fiskar och aktivt njuter av fritiden. Beroende på hälsa går denna fas över åldrarna 55-75.
Då kommer de långsamma åren, där på grund av hälsa eller ålder bor du hem mer, och handlar och reser mindre. Utgifterna i inflationsjusterade termer har visat sig minska under denna fas, vilket sträcker sig över åldersintervallet 70-85 år.
Under de senaste åren ersätter utgifterna för vårdhem det som brukade spenderas på underhållningsartiklar. I inflationsjusterade termer snubblar utgifterna tillbaka under denna tid, vanligtvis i 80-talet och därefter.
Din inkomstnivå
Din inkomstnivå bestämmer också effektinflationen. Högre inkomster pensionärer (75k årliga intäkter och högre) har plats i sin budget för att absorbera prisökningar på väsentliga punkter - inflationen har ingen stor negativ inverkan på denna grupp. För lägre inkomster pensionärer ökar i grunderna som mat, energi och medicinsk tar en större bit av sin budget.
När det gäller prospektering av pensionssuccess är min preferens att börja med att utgifterna ökar med 3% per år, i linje med de historiska inflationstakten . Sedan börjar vi arbeta med en "spendera mer nu plan" vilket kan innebära mindre inkomstökningar senare. Denna typ av planering kan möjliggöra mer utgifter i åka år.
Målet är att hitta balansen mellan att njuta av livet nu - och hålla tillräckligt med finansiella reserver för att redogöra för det senare livet.
Det finns särskilda steg du kan vidta för att se till att din pensionsinkomst sannolikt kommer att öka med inflationen. Här är tre saker du kan göra för att skydda din framtida köpkraft.
1. Få ut det mesta av din sociala trygghet
Social trygghet har inbyggda automatiska levnadsjusteringar. Det är en unik livslång inflationsjusterad inkomstkälla - och smart planering kan hjälpa dig att få mer ut av det. Nästan en tredjedel av er kommer att förlita sig på socialförsäkring för att ge 90% av din pensionsinkomst. Mer än hälften av dig kommer att förlita dig på socialförsäkring för mer än 50% av din pensionsinkomst.
En av de viktigaste sakerna du kan göra för att skydda dig mot stigande priser är att se till att du får ut det mesta av dina sociala trygghetsförmåner (för både dig och din make).
2. Välj investeringar som stiger med inflationen
Vissa investeringar och försäkringsprodukter är mer benägna att hålla sig i takt med inflationen än andra. Avvägningen kan vara mindre inkomst nu, men mer inkomst senare. Valet nedan kategoriseras i säkra, medelstora och aggressiva risknivåer.
Säkra investeringar
Medium Risk Investments
Aggressiva investeringar
Vad sägs om guld? Trots den gemensamma övertygelsen om att innehav av guld är ett bra sätt att säkra mot inflationen, har guldet tidigare varit en bättre krissäkring än inflationssäkring. Det betyder att under tider med långsam stadig inflation har guldet inte hållit på sig, men det stiger under krisetider.
3. Gå grön och odla en trädgård
Om du verkligen förväntar dig att inflationen ska sparka in, är det bästa du kan göra att köpa allt du kan behöva nu och göra dig själv så självförsörjande som möjligt. Börja med dessa idéer:
- Lager upp - Om du är orolig för att priserna kommer att stiga snabbt, lagrar du på varaktiga varor nu.
- Gå Green - Gör ditt hem så energieffektivt som möjligt, vilket minskar din exponering för stigande energipriser.
- Odla en trädgård - odla din egen mat, och om du kan, få boskap eller åtminstone några få höns. Du kommer att isoleras från uppblåsta matpriser, och om nödvändigt har du något att byta med.
- Gå, cykla, åka - Bo i ett samhälle där du kan gå, cykla eller ta kollektivtrafik för dina dagliga behov. Detta minskar ditt beroende av potentiellt ökande försäkrings-, gas- och underhållskostnader.