De flesta människor har liten erfarenhet av att hantera vad som händer efter att deras älskade dör och de har blivit uppkallad som efterträdande förvaltare som kommer att ansvara för att bosätta sig för sin älskade sin Revocable Living Trust . Syftet med denna handledning är att ge en generell översikt över de sex stegen som krävs för att lösa och sedan säga upp en Revocable Living Trust efter att Trustmaker dör.
01 Inventory
Det första steget i att lösa en Revocable Living Trust är att hitta alla decedentens ursprungliga fastighetsplaneringsdokument och andra viktiga papper. Förutom att du hittar det ursprungliga avtalet om återkallande livslängd och eventuella förankringsförändringar, måste du också hitta decedentens ursprungliga hällningsförmåga .
Dessutom kan decedenten ha lämnat skriftlig begravning, kremering, begravnings- eller minnesanvisningar och ett personligt memorandum . Alla originaldokument bör lagras på ett säkert ställe tills de kan ges till förtroendeadvokaten.
Decedentens andra viktiga handlingar kommer att innehålla information om decedents tillgångar, inklusive bank- och mäklarförklaringar, aktie- och obligationscertifikat, livförsäkringar, företagsrekord, bil- och båttitlar och handlingar för fastigheter. och information om decedents skulder, inklusive räkningar, kreditkorträkningar, inteckningar, personliga lån, medicinska räkningar och begravningsräkningen. Se vilka dokument som behövs efter att någon dö? för en detaljerad lista över de specifika dokument som behöver lokaliseras.
När alla viktiga dokument har placerats, läs Revocable Living Trust för att bestämma sina specifika bestämmelser. När du granskar förtroendet, gör anteckningar om följande - speciella instruktioner om decedentens begravning, kremering eller begravning; vem får decedentens personliga effekter vem får några specifika erövringar vem får decedentens återstående förtroende vem heter som efterträdande förvaltare för att reglera förtroendet såväl som vem heter som förvaltare (s) av alla förtroende som måste skapas nu när förtroendemannen har dött; Datum och plats där förtroendeavtalet tecknades. och som skrev tecknet som vittnen och notarius publicus.
Förutom att läsa Revocable Living Trust och sammanfatta vad det står, granska decedents finansiella dokument och göra en lista över vad decedent ägde och skyldig, hur varje tillgång heter (i förtroendets namn, i Trustmakers eget namn , som hyresgäster gemensamt eller i gemensamma namn med någon annan), och för tillgångar och skulder som har ett uttalande, värdet på tillgången eller skulden som anges i uttalandet och datumet för uttalandet. Dessutom ska decedentens tidigare tre år av inkomstrapporteringen placeras och avsättas.
När decedentens viktiga dokument har sorterats igenom, är nästa att träffas med en förtroende advokat för att avgöra om probat kommer att krävas och om advokatens hjälp kommer att behövas för att lösa förtroendet.
02 Möt med en förtroendejurist
När degedentens juridiska handlingar och andra viktiga handlingar har sorterats igenom, är nästa steg i att lösa en Revocable Living Trust att träffas med en förtroende advokat för att avgöra om probat kommer att krävas och om advokatens hjälp kommer att behövas för att hjälpa till med att bosätta sig och sedan avslutar förtroendet.
Om det behövs probat hänvisar du till Steg för steg-guide till Att öppna en Probate Estate och Steg för steg-guide för att prova ett land för detaljerad information om probate-processen. Hänvisar till Behöver du hyra en advokat för att lösa en återkallelig levande tillit? för en lista med anledningar till varför en förtroende kan behövas för att hjälpa till med att lösa förtroendet.
När du har bestämt om probat kommer att krävas och, om du inte behöver, om du behöver advokatens hjälp för att lösa förtroendet, är nästa steg att fastställa ett dödsdatum för alla decedents tillgångar.
03 Värdet av deklarerade tillgångar
När du väl har träffat en förtroendeadvokat, är nästa steg i att lösa ett förtroende att fastställa ett dödsdatum för alla decedents tillgångar.
Alla finansinstitut där decedentens tillgångar är belägna måste kontaktas för att få datum för dödsvärden. För tillgångar inklusive fastigheter, personliga effekter, inklusive smycken, konstverk och samlarobjekt, och närstående företag, måste de bedömas av en professionell bedömare.
Observera att värdet av alla decedentens tillgångar måste upprättas, inklusive de som går utanför förtroendet, för att bestämma om eventuella skatter och / eller arvsskatt ska betalas. Tillgångar som kan passera utanför förtroendet kan innefatta de som ägdes som hyresgäster av helheten eller gemensamma hyresgäster med överlevnadsrätt , betalas vid dödsfall eller överföring på dödsredovisning, och livförsäkring, IRA, 401 (k) s och livräntor med namngivna stödmottagare. Se vad som är otillåten tillgångar och ingår de i ditt gods? för att avgöra vilka, om några, icke-trovärdiga tillgångar decedent ägde.
När datumet för dödsvärden har fastställts för decedents tillgångar, är nästa steg att betala decedentens slutliga räkningar och löpande utgifter för att förvalta förtroendet.
04 Betala räkningar och utgifter
Det är efterträdaren Trustees jobb att räkna ut vilka räkningar decedent skyldade vid dödsfallet, avgöra om räkningarna är legitima och betalar sedan räkningarna. Den efterföljande förvaltaren kommer också att ansvara för att betala de löpande utgifterna för att förvalta förtroendet, såsom juridiska avgifter, eventuella bokföringsavgifter, verktyg, försäkringspremier, hypotekslån och bostadsrätts- eller bostadsrättsföreningsavgifter.
När efterföljande förvaltare har betalat decedentens slutliga räkningar och har förtroendeutgifterna under kontroll, är nästa steg att betala eventuella inkomstskatter och fastighetsskatter som kan förfalla.
05 Betalavgifter
När efterföljande förvaltare har betalat de slutliga räkningarna och har de löpande förtroendeutgifterna under kontroll, är nästa steg i att lösa förtroendet att betala eventuella inkomstskatter och dödsskatter som kan komma att betalas.
Efterträdaren Trustee kommer att behöva förbereda och lämna decedentens slutliga federala och / eller statliga inkomstrapporter och betala eventuella skatter som kan komma att betalas i tid. Den slutliga federala inkomstskatten kommer att betalas den 15 april året efter decedentens dödsår.
Förutom att decedentens slutliga inkomstskatt returneras, om boet tjänar intäkter under administrationen, kommer efterträdaren att förbereda och lämna alla obligatoriska federala fastighetsskatteavkastning ( IRS Form 1041 ) samt eventuella obligatoriska fastigheter inkomstbeskattning.
Om decedentens egendom är beskattningsbart för federala och / eller statliga skattemässiga skatter, kommer efterträdaren att vara ansvarig för att förbereda och lämna in den federala fastighetsskatten (IRS Form 706) och / eller en statsskatt och / eller en statlig arv avkastning, och sedan betala skatträkning (er).
Observera att vissa förtroende kan krävas för att registrera en federal fastighetsskatt, trots att ingen fastighetsskatt kommer att betalas. Se när är en federal fastighetsskatteavgift obligatorisk att bli arkiverad? för att avgöra om formulär 706 kommer att krävas för att bli inlagd för decedentens förtroende.
Se vilka typer av skatter som förfaller efter att någon dö? som en guide till de olika typerna av skatter som kan komma att betalas och de avkastningar som måste lämnas in.
När alla inkomstskatter och fastighetsskattefrågor har lösts, är det slutgiltiga steget att bosätta sig på boet att göra utdelningar av vad som är kvar till förtroendemottagarna och avsluta förtroendet.
06 Distribuera och avsluta
Vanligtvis är den första frågan om att förtroendemottagarna kommer att fråga efterträdaren: " När ska jag få min arvskontroll? " Men för mottagarna är det fortfarande det sista steget att avveckla återstående förtroendetillgångar till mottagarna. Levande förtroende.
Innan utbetalningar till förtroendemottagarna görs måste efterträdaren vara säker på att varje kostnad för att förvalta förtroendet (och probate estate om det finns en) och alla skatter har betalats eller att tillräckliga tillgångar har avsatts för att betala de slutliga räkningarna och skatterna.
Annars, om efterföljande förvaltare väljer att göra utdelningar till mottagarna men kostnaderna kommer upp senare, kommer efterträdaren att betala dessa utgifter ur sin egen ficka.
Dessutom, om det är nödvändigt med en del av degedentens tillgångar, kommer mottagarna att behöva vänta tills provisorisk egendom är stängd och omedelbara tillgångar har överförts till efterträdande förvaltare innan förtroendet kan avslutas och mottagarna kan ta emot deras arv.
Om förvaltningen av förtroendet förväntas ta mer än ett år ska efterföljande förvaltare arbeta nära förtroendeadvokaten och revisorn för att planera att avsätta tillräckliga tillgångar för att betala de löpande förtroendeskostnaderna och sedan göra utdelningar till förtroendemottagarna i flera steg i stället för i en enda summa.