Utdelningar kan skäras och avkastning kan ändras snabbt
Företagen behöver inte betala utdelning. Problem kommer när ett företag sänker utdelningen. Marknaden förutsätter ofta detta drag, och aktiekursen kommer att sjunka innan företaget meddelar sina planer på att sänka utdelningen.
Eftersom aktiekursen har sjunkit, när man tittar på utdelningsavkastningen baserat på den senaste utdelningen som företaget betalat kommer det att se högt ut. Om du köper aktien baserat på det höga utdelningsavkastningen, kan du vara med på en stor överraskning om företaget sänker eller eliminerar utdelningen.
För att lyckas med att investera i utdelningsbetalande aktier, förstå förhållandet mellan aktiekursen och utdelningsavkastningen. Det första steget är att veta hur man beräknar ett utdelningsutbyte.
Varför betalar inte alla företag en utdelningsavkastning?
Oavsett om det är sant eller inte hörs det att investerare säger att nya och växande företag inte betalar utdelning, medan äldre, mer mogna och stabila företag kommer att. När Apple började betala en utdelning såg många som övergången från ett snabbt växande tekniskt företag till en där den snabba tillväxten var över.
Mindre, nyare, snabbt växande företag behöver alla pengar de kan få för att finansiera sin expansion.
Av denna anledning betalar de vanligtvis inte ett utdelningsutbyte. Investerare är mer än gärna kapitaliserade på det stigande aktiekursen. För företag som inte längre ser snabba prisuppskattningar betalar företagen utdelningsavkastningen för att locka investerare att hålla sina aktier.
Beräkna utdelningsavkastningen på ett lager
- Låt oss säga att du köper ett lager för $ 10,00 per aktie.
- Aktien betalar en utdelning på $ .10 per kvartal vilket innebär att för varje aktie du äger får du 40 cent per år.
- Denna aktie har ett utbyte på 4,0% ($ .40 dividerat med $ 10).
Företagen behöver inte betala utdelning. Under lågkonjunkturer kan företag sänka utdelningen de betalar på sina aktier eller sluta betala utdelning helt och hållet. I så fall kan utdelningsavkastningen snabbt gå till noll.
Aktiekurserna reagerar snabbt på förändringar i utdelningsutbetalningar
I osäkra tider kan utdelningsbetalning av aktier eller utdelning av aktiepengar snabbt gå ner i värde eftersom det finns risk för att framtida utdelningar kommer att minskas. Om ett företag meddelar att de sänker utdelningen, kommer aktiekursen att reagera omedelbart.
När ekonomin förbättras kan aktiekursen stiga i förväg att bolaget återigen kommer att öka sin utdelning. Om ekonomin blir sämre kan börskursen falla ännu längre i väntan på att företaget helt slutar betala utdelningen.
Köp inte utdelningsandelar baserade endast på avkastning
Om priset på utdelningsutbetalningen snabbt sjunker finns det en anledning. Det betyder att det finns en mycket stor chans att företaget kan minska eller sluta betala utdelningen inom en snar framtid.
Marknaden kommer ofta att förutse dessa förändringar och att förväntan återspeglas i aktiekursen.
Exempel:
Du ser ett lager som har ett utdelningsutbyte på 10%. (Aktiepriset är $ 10,00 per aktie. Förra året betalade aktiebolaget en utdelning på $ .25 per kvartal eller $ 1 per år.) Du är glada att hitta ett lager som betalar en så hög inkomstnivå. Du köper aktien. Några dagar senare meddelar företaget att de ska sänka utdelningen till $ .10 per kvartal (40 cent per år). Aktiekursen sjunker snabbt till $ 5,00 per aktie.
Innan du köper enskilda aktier, kolla på utdelningsinkomster
Utdelningsfonder har en portfölj av utdelningsbetalande aktier. Dessa medel använder termen "distributionshastighet" i stället för "utdelningsavkastning" för att beskriva hur mycket inkomst de betalar ut.
Om du inte vet hur man analyserar enskilda lager än inte köper dem.
Använd istället en utdelningsinkomstfond. De har analytiker som gör jobbet för dig, och även om du betalar ett kostnadsförhållande i fonden kan det rädda dig från att göra en dålig investering.
Hur jämför en utdelningsavkastning med en obligationsavkastning
Obligationsräntorna beräknas på liknande sätt som utdelningsräntor. Ett företag måste emellertid betala det angivna beloppet för sina obligationsinnehavare, medan utdelning till aktieägarna är frivilligt, så under osäkra tider är din framtida placeringsinkomst säkrare om du äger ett räntebindande betalningsobjekt istället för utdelningsandel.
Diversifiera dina innehav
Investerare tycker om att hålla olika typer av investeringsprodukter för att skydda mot plötsliga fall i ett visst område på investeringsmarknaden. Detta kallas diversifiering. Ett sätt att diversifiera är att hålla en kombination av utdelande betalande och icke utdelande betalande aktier - i allmänhet tillväxtstockar mot inkomstlagren. Eftersom utdelningsbetalande aktier ofta inte reagerar lika allvarligt på de övergripande marknadsrörelserna, utgör inkomstlagren stabilitet i svåra tider medan tillväxtstockarna kommer att återkomma med imponerande vinster under starka marknadsförhållanden.