Vilket är bäst för dina pensionsmål
Om du är som de flesta amerikaner har du hört talas om en 401 (k) men en IUL? Inte så mycket. Innan vi tittar på en IUL vs en 401 (k) låt oss definiera en IUL.
Vad är en IUL?
En IUL, eller indexerad universell livförsäkring , är en typ av universell livförsäkring. Universell politik har flexibla premier och dödsförmånen, besparingsfunktionen och premien kan ändras under kontraktets gång. Läs mer om universella livförsäkringar här .
En av de viktigaste delarna av indexerade universella livspolitiken är kassakomponenten. Tänk på kontokomponenten som ett sätt att politiken ska fungera som en investeringsprodukt. Försäkringsbolaget sätter det på jobbet genom att koppla det till ett index på aktiemarknaden. Antingen väljer du från en meny med index eller försäkringen gör valet. Låt oss anta att du valde S & P 500 .
Om S & P 500 går upp en viss procentandel, ökar pengarna i din policy upp ett visst belopp, men inte samma belopp. IUL har i allmänhet en kapp på uppsidan av investeringen. Om S & P 500 hade ett år som 2017, var det över 20 procent, beroende på villkoren i policyn, skulle en IUL kanske bara ha returnerat en 12 procent vinst för året. Några av dessa kepsar är procentandelar. Om de S & P är upp 20 procent, tjänar du 10 procent.
Om du gräver in i fina trycket kan du också se lite frasen, "point to point." I stället för att titta på indexets prestanda varje dag, kommer försäkringsbolaget att se prestationen med vissa intervall.
Om det är en årlig punkt, spelar det ingen roll vad indexet gjorde under hela året eftersom försäkringsbolaget bara tittar på indexets prestanda den 31 december eller annat fastställt datum. Detta kan fungera i försäkringstagarens tjänst eller inte, beroende på marknad.
Vidare inkluderar en del av vinsterna i S & P 500 en utdelning .
År 2017 stod utdelningen för cirka 3 procent av vinsterna. IUL betalar vanligtvis inte utdelningsdelen av vinsterna.
Å andra sidan, om S & P hade ett år som 2008 när det var 37 procent, förlorade IUL-innehavare inte mycket sömn eftersom pengarna i deras politik inte var nere alls eller med vissa politiker hade fortfarande en liten vinst. Du kommer inte få all uppåt med en IUL men du är skyddad från nackdelen. Det är därför det är en försäkring.
Vad är en 401 (k)?
En 401 (k) får sitt namn från den skattkod som den är bunden till. De flesta blir kvalificerade till 401 (k) eftersom de arbetar för ett företag som erbjuder en. En del av deras lönecheck går in i deras 401 (k) tillsammans med en företags match, om erbjuds. Medarbetaren kan välja hur pengarna investeras från en liten meny med investeringsalternativ. Det finns olika typer av 401 (k) s-a Roth 401 (k) där skatter betalas på förhand eller en traditionell 401 (k) där pengarna investeras före skatt och skatt senare i livet när pengarna återkallas .
IUL vs 401 (k)
Innan du bestämmer dig, läser du mycket mer om hur varje fungerar men här är några viktiga skillnader mellan IUL och 401 (k):
IUL är försäkringar-401 (k) s är investeringsprodukter. Försäkringspolicyer är utformade för att erbjuda skydd medan investeringsprodukter har som mål att öka din nettovärde.
Försäkringspolicyer och investeringar bör användas tillsammans men vissa finansiella rådgivare rekommenderar att de hålls separata. IUL erbjuder både försäkrings- och investeringsvinster, men 401 (k) kan erbjuda investeringsvinsterna till en lägre kostnad. Det finns ingen inkomstlock på 401 (k) men det finns inget skydd mot förlust.
Svårt att förstå: Alla finansiella produkter är svåra att förstå i viss utsträckning, men försäkringar har ofta så många alternativ och fina sidor som konsumenterna är till nackdel för försäkringsagenten. 401 (k) s, medan det fortfarande är komplicerat, är mer rakt fram och lätt att förstå.
Skattebehandling: IUL: s kontantvärde kan när som helst nås, eftersom det redan är beskattat. Några 401 (k) s är olika - du måste vara 59 ½ före uttag, du måste ta nödvändiga månatliga utdelningar vid en viss ålder etc.
Om du har en Roth 401 (k), är dina regler mer avslappnade men eftersom IRS ger dig skatteavbrott måste du följa sina regler.
Fastighetsplanering: 401 (k) s är föremål för probate. Med en IUL får stödmottagare en dödsförmån.
Arbetsgivare Match: 401 (k) s har ofta en arbetsgivare match-IULs gör det inte.
Fråga efter hjälp
401 (k) s får mycket mer finansiell mediauppmärksamhet än IUL, så du har nog bättre förståelse för hur 401 (k) fungerar. IUL är mycket komplicerade och har många alternativ. Hitta en försäkrings professionell som kan hjälpa dig att utvärdera dina alternativ utan att ha hud i spelet.