Börja ge din framtid
Idag går de gamla pensionen på väg mot många amerikanska företag. I stället är det troligt att de flesta av dagens arbetsstyrka hittar sina pensionsår finansierade av intäkten från 401k pensionsplanen.
Vad är en 401k pensionsplan?
En pensionsplan för 401k är en särskild typ av konto som finansieras genom avdrag för skatteavdrag. Fonderna i kontot kan placeras i ett antal olika aktier , obligationer, fonder eller andra tillgångar och beskattas inte på några vinster , utdelningar eller räntor förrän de dras tillbaka. Pensionsbesparingsfordonet skapades av kongressen 1981 och får sitt namn från den del av Internal Revenue Code som beskriver den. du antar det - avsnitt 401k.
Vilka är fördelarna med en 401k pensionsplan?
Det finns fem viktiga fördelar som gör att investera genom en 401k pensionsplan särskilt attraktiv. Dom är:
- Skatteförmån
- Arbetsgivarens matchprogram
- Investeringsanpassning och flexibilitet
- portabilitet
- Utlåning och svårigheter
Skatteförmån för 401k pensionsplaner
Såsom berörs av introduktionen är den främsta fördelen med en 401k pensionsplan den förmånliga skattebehandlingen som den mottar från Uncle Sam. Utdelning, ränta och realisationsvinster beskattas inte förrän de utbetalas. Under tiden kan de samlas skatteförskjutna inuti kontot.
När det gäller en ung arbetare med tre eller fyra årtionden före dem kan detta betyda skillnaden mellan att bo på Plaza Hotel eller budgeten 8.
Arbetsgivare Match för 401k pensionsplaner
Många arbetsgivare , i ett försök att attrahera och behålla talang, erbjuder att matcha en viss andel av arbetstagarens bidrag. Enligt Starbucks "Total Pay Package" broschyr, till exempel, kommer företaget att matcha en procentandel av de första 4 procent av lönen som medarbetaren bidrar till sin 401 (k) pensionsplan . Anställda på företaget under 36 månader får 25 procent match 36 till 60 månader får 50 procent match 60 till 120 månader får en 75 procent match; 120 eller flera månader får en 150 procent match.
Med andra ord skulle en anställd som arbetade på kaffegiganten i över tio år tjäna $ 100 000 som bidragit till $ 4 000 till 401 (k) skulle få en $ 6 000 insättning i kontot direkt från företaget (150 procent match på $ 4 000 bidrag). Allting anställd deponeras över tröskeln på 4 procent skulle inte få en matchning.
Även om du har hög ränta kreditkort skuld är det att föredra, i nästan alla fall, att bidra med det maximala beloppet ditt företag kommer att matcha!
Anledningen är enkel matte: Om du betalar 20 procent på ett kreditkort och ditt företag matchar dig dollar-för-dollar (en 100 procent avkastning), kommer du att hamna fattigare genom att betala av skulden . Faktor i de skatteförskjutna vinsterna som genereras av 401 (k) -planen, och skillnaden blir ännu större. För mer information om detta ämne, föreslår jag att du läser Suze Ormans arbete.
Även om ämnet kommer att diskuteras närmare senare i den här artikeln, var medveten om att arbetsgivare som matchar avgifter upp till 6 procent av arbetstagarens före skatt inte ingår i årsgränsen. Om du till exempel kvalificerat kan du göra ett bidrag på 401k på 16 500 dollar 2009 och få din arbetsgivare fortfarande matcha de första 6 procenten av din lön. den matchen skulle deponeras utöver den $ 16 500 du bidragit direkt.
Investeringsanpassning och flexibilitet
401k pensionsplaner ger medarbetarna en rad val när det gäller hur deras tillgångar investeras. En person som vet att han eller hon inte har en hög tolerans för risk kan välja en högre tillgångsallokering i lågriskinvesteringar som kortfristiga obligationer . På samma sätt kan en ung professionell intresserad av att bygga långsiktig rikedom lägga större tyngd på aktier. Många företag tillåter medarbetare att förvärva aktiebolag till 401k pensionsplan med rabatt, även om många finansiella rådgivare rekommenderar att du håller en stor del av din 401k i dina arbetsgivares andel i ljuset av Enron och Worldcom-skandalerna . Du kan få mer information genom att läsa Investering i din arbetsgivares aktie - Bra idé eller katastrof väntar på att hända? .
En av fördelarna med en pensionsplan för 401k är att den kan följa en anställd genom hela sin karriär. Vid byte av arbetsgivare har investeraren fyra alternativ:
1.) Lämna sina tillgångar i den gamla arbetsgivarens pensionsplan för 401k
Många 401k plan administratörer tar betalt för registrering och andra avgifter för att hantera ditt konto, oavsett om du fortfarande är med företaget. Dessa avgifter kan ta en betydande bit av din framtida nettoförmögenhet , särskilt om du har konton som hålls hos flera olika arbetsgivare.
2.) Fullborda en 401k rollover till den nya arbetsgivarens 401k plan
Praktiskt sett är det här alternativet endast tillgängligt om arbetstagaren har ett annat jobbutbud innan han lämnar sin nuvarande arbetsgivare. I vissa fall kan en rollover IRA vara det bästa alternativet, eftersom det är enkelt. Hur vet du om det är rätt val? Beslutet bör i stor utsträckning göras baserat på investeringsalternativen för den nya 401k-planen. Om du är otillfredsställd med de val som är tillgängliga för dig kan det vara ett bättre alternativ att slutföra en 401k övergång till en IRA .
3.) Fullborda en 401k rollover och flytta tillgångarna till ett individuellt pensionskonto ( IRA )
Att slutföra en 401 k rollover är nästan alltid det bästa valet för dem som är intresserade av att erbjuda en bekväm pensionering, eftersom det gör det möjligt för investerarens kapital att fortsätta att sammanslagna skatteuppskjuten samtidigt som man ger maximal kontroll över tillgångsallokeringen (dvs. du är inte begränsad till de investeringar som erbjuds av 401k-planleverantören.) Så här fungerar det: En fördelning av de nuvarande 401k-förvaltningstillgångarna beställs (detta rapporteras på IRS-formuläret 1099-R.) När tillgångarna är mottagna av arbetstagaren, måste de bidra till ny pensionsplan inom trettio dagar Denna insättning rapporteras på IRS-formulär 5498.
Regeringen begränsar 401k rollovers till en gång var tolv månader.
4.) Kassa ut intäkterna, betala skatt och 10% straffavgift
Med undantag för att inte utnyttja en arbetsgivares bidragspassprogram, utbetalar man 401k när man lämnar jobb är det enda dumma beslutet en arbetsperson kan göra.
Enligt ett pressmeddelande från hjälpcentret för 401K visar forskning att "så många som 66 procent av jobbsökarna i Generation X tar pengar när de lämnar sina jobb och 78 procent av arbetarna i åldrarna 20-29 tar pengar." Tragedin är mycket större än Skatterna och straffavgiften ensamma; Ja, den större ekonomiska förlusten kommer från de årtionden av skatteförskjuten sammanslagning som kapitalet kunde ha tjänat om kontoägaren valdes för att initiera en 401 k rollover.
Syftet med din 401k pensionsplan är att förse dina guldår. Det finns dock tider när du behöver pengar och det finns inga alternativ för att dra nytta av ditt nästägg. Av den anledningen tillåter regeringen planhanterare att erbjuda 401k lån till deltagare (var medveten om att regeringen inte behöver detta och därför är det inte alltid tillgängligt.)
Den främsta fördelen med 401k-lån är att intäkterna inte är föremål för skatter eller tio procent straffavgift utom i fall av misstag.
Regeringen fastställer inte riktlinjer eller begränsningar för användningen av 401k-lån . Många arbetsgivare gör emellertid; Dessa kan innehålla minsta lånebalanser (vanligtvis $ 1000) och antalet utestående lån när som helst för att minska administrativa kostnader. Dessutom kräver vissa arbetsgivare att gifta anställda får sitt makas samtycke innan de tar ut ett lån, teorin är att båda påverkas av beslutet.
401k Långränser
I de flesta fall kan en anställd låna upp till femtio procent av sitt inlånade kontosaldo upp till högst 50 000 dollar. Om arbetstagaren har tagit ut ett 401k lån under de föregående tolv månaderna kommer de endast att kunna låna femtio procent av sitt innehavna kontosaldo upp till $ 50.000, minus det utestående saldot på det tidigare lånet. 401k-lånet måste betalas tillbaka under de följande fem åren, med undantag för hemköp, som är berättigade till en längre tidshorisont.
401k Lånräntekostnad
Även om du lånar från dig själv måste du fortfarande betala ränta ! De flesta planer ställer in standardräntan till primär plus ytterligare en eller två procent. Förmånen är dubbelt: 1.) Till skillnad från räntor som betalas till en bank kommer du så småningom att få tillbaka pengarna i form av kvalificerade utbetalningar vid eller nära pensionering, och 2.) Ränta du betalar tillbaka till din 401k-plan är skatt -skyddad.
Nackdelarna med 401k lån
Den största risken att ta ut ett 401k lån är att det kommer att störa dollarkostnadsgenomsnittet . Detta har potential att avsevärt sänka långsiktiga resultat. Ett annat övervägande är sysselsättningsstabilitet Om en anställd avslutar eller avslutas, måste 401k-lånet återbetalas i sin helhet, normalt inom sextio dagar. Om plandeltagaren misslyckas med att uppnå tidsfristen, skulle en standard förklaras och straffavgifter och skatter bedömas.
401k Brottlösning
Vad händer om din arbetsgivare inte erbjuder 401k lån eller är du inte berättigad? Det kan fortfarande vara möjligt för dig att få tillgång till kontanter om följande fyra villkor är uppfyllda (observera att regeringen inte kräver att arbetsgivare ger 401k motgångsavdrag, så du måste kolla med din planadministratör):
- Återkallandet är nödvändigt på grund av ett omedelbart och allvarligt ekonomiskt behov
- Återkallelsen är nödvändig för att tillgodose det behovet (det vill säga du kan inte få pengarna på annat håll)
- Lånets belopp överstiger inte beloppet av behovet
- Du har redan erhållit alla utdelbara eller icke-skattepliktiga lån som är tillgängliga enligt din 401k-plan
Om dessa villkor är uppfyllda kan pengarna återkallas och användas för ett av följande fem ändamål:
- Ett primärt hem köp
- Högskoleutbildning , rum och styrelse och avgifter för de närmaste tolv månaderna för dig, din make, dina närstående eller barn (även om de inte längre är beroende av dig)
- För att förhindra utvisning från ditt hem eller avskärmning på din primära bostad
- Allvarliga ekonomiska svårigheter
- Skattepliktiga sjukvårdskostnader som inte återbetalas för dig, din make eller dina anhöriga
Alla 401k motgångar av utklagande är föremål för skatter och tio procent straff. Det innebär att en återbetalning på $ 10.000 kan leda till inte bara betydligt mindre pengar i fickan (eventuellt så lite som $ 6.500 eller $ 7.500), men får dig att för evigt avstå från den skatteförskjutna tillväxten som kunde ha genererats av dessa tillgångar. 401k motgångsavdrag kan inte returneras till kontot när utbetalningen har gjorts.
Icke-finansiella svårigheter 401k Återkallelse
Trots att investeraren fortfarande måste betala skatt på uttag av icke-finansiella svårigheter, upphävs tio procent straffavgift. Det finns fem sätt att kvalificera sig:
- Du blir helt och permanent inaktiverad
- Din medicinska skulder överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst
- En domstol har beordrat dig att ge medel till din skilda make, ett barn eller en beroende
- Du är permanent avskild, avslutad, avslutad eller pensionär tidigt samma år som du vänder 55 eller senare
- Du är permanent avskild, avslutad, avslutad eller pensionär och har etablerat ett betalningsschema för regelbundna uttag i lika stora delar av resten av ditt förväntade naturliga liv. När den första återkallelsen har gjorts måste investeraren fortsätta att ta dem i fem år eller tills han / hon når 59 ½ år , beroende på vilket som är längre.
Ett 401k-svårighetsuttag bör vara en sista utväg. En IRA har till exempel ett undantag för livstidsavdrag på $ 10 000 för ett hus med inga strängar bifogade.
Vad är den maximala bidragsgränsen på ditt 401k-konto? Svaret beror på din plan, din lön och regeringens riktlinjer. Kort sagt är din bidragsgräns det lägsta av det maximala belopp som din arbetsgivare tillåter i procent av lönen (till exempel om din arbetsgivare kan bidra med 4% av din lön och du tjänar 20 000 dollar före skatt, är din maximala bidragsgräns 800 $) , eller regeringens riktlinjer enligt följande:
401k Maximala bidragsgränser
2004: $ 13.000
2005: $ 14.000
2006: $ 15.000
2007: $ 15 500
2008: 15 500 USD
2009: $ 16 500
2010: $ 16 500 plus inflationsindex (i $ 500 steg)
När år 2010 har uppnåtts kommer den totala maximala bidragsgränsen att ökas baserat på förändringar i levnadskostnaderna (länk url = http: //beginnersinvest.about.com/od/inflationrate/a/inflation.htm] inflation) i inkrement på $ 500.
Fånga upp bidrag
Om du är femtio år eller äldre och din arbetsgivare erbjuder bidrag till din 401k, kan du bidra med ytterligare belopp upp till maximala bidragsgränser enligt följande:
401k Maximala uppskattningsbidrag
2004: $ 3000
2005: $ 4000
2006: $ 5000
2007: $ 5000
2008: $ 5000
2009: $ 5 500
2010: $ 5 500 plus ett inflationsindex (i 500 dollar steg)
När år 2010 har uppnåtts kommer den totala maximala bidragsgränsen att ökas baserat på förändringar i levnadskostnaderna ( inflationen ) i 500-dollar steg.
En påminnelse om arbetsgivarens matchande bidrag och 401k bidragsgränser
Återigen ingår inte arbetsgivare som motsvarar avgifter på upp till sex procent av arbetstagarens före skatt, i bidraget. Om du till exempel kvalificerat kan du göra ett bidrag på 401k på 16 500 dollar 2009 och få din arbetsgivare fortfarande matcha de första sex procenten av din lön. den matchen skulle deponeras utöver den $ 16 500 du bidragit direkt.