Home Equity Conversion Mortgage för inköp
Många pensionärer har betydande eget kapital i sina hem. Home equity är en potentiell tillgång som kan användas för att förbättra sina pensionsutsikter eller livsstil.
Cirka 65% av befolkningen 65 år eller äldre är inte skuldfri. Det finns en mängd olika metoder för att utnyttja kapitalet i ett hem. En omvänd hypotekslån är en av de metoderna, men det finns många fördelar och nackdelar med ett hemkapitalomsättningslån (HECM).
Använda ett Reverse Mortgage för att köpa ett hem
En potentiell användning av en omvänd hypotekslån som inte varit så allmänt publicerad förrän nyligen innebär att man använder en omvänd inteckning för att köpa ett hem. Detta kan gynna pensionärer som söker ett kostnadseffektivt sätt att minska sina bostadskostnader, hitta ett mer lämpligt hem för denna säsong av livet, eller flytta till en mer pensionärvänlig plats.
Vad är en omvänd hypotekslån?
En omvänd hypotekslån (eller Home Equity Conversion Mortgage) är en typ av inteckning som gör det möjligt för husägare att låna mot eget kapital i deras primära bostad. Låntagare måste vara 62 år eller äldre för att kvalificera sig och ingen återbetalning av hypotekslån är nödvändig förrän hemmet säljs eller låntagaren dör eller flyttar hemifrån.
Beloppet du kan låna beror på låntagarens och / eller makas ålder, nuvarande räntor, hemets värde baserat på en bedömning och det första hypotekslånets försäkringspremie.
Till skillnad från traditionell inteckning krävs inga månatliga betalningar med omvänd hypotekslån. Räntan ackumuleras och det måste återbetalas tillsammans med det ursprungliga beloppet som lånas när huset säljs, låntagaren dör eller flyttar i 12 månader eller mer.
Använda ett Reverse Mortgage för att köpa en egendom
Omvända inteckningar har vanligtvis använts för att strategiskt hjälpa pensionärer att stanna i sina hem när de ålder och för att förbättra sina kassaflöden. Home Equity Conversion Mortgage for Purchase ger låntagaren ett fast ränta, ett lump sumlån som tillämpas vid köp av ett hem. En förskottsbetalning krävs och som ett resultat behöver du i princip betala ungefär hälften av bostadspriset med egna pengar och besparingar. Nedbetalningen kan till och med komma i form av en present från vänner och familj. Du behöver inte äga en befintlig egendom eller sälja ditt befintliga hem för att kvalificera dig. Men det hem du köper via en HECM för inköp måste vara din primära bostad.
Låntagare måste uppfylla följande krav för att kvalificera sig för ett bostadsfastighetsomvandlingslån för inköp:
- Minsta ålder som kvalificeras är 62.
- Hemmet måste vara din primära bostad.
- Du måste kunna fortsätta betala för fastighetsskatt, försäkring, HOA-avgifter eller andra fastighetsunderhållskostnader.
- Du får inte ha några federala skuldförpliktelser
Risker och fördelar
Till skillnad från traditionella inteckningsprodukter finns inga månatliga betalningar som krävs med omvänd hypotekslån. Detta möjliggör möjligheten att köpa ett hus utan att behöva dränera pensionssparande för att göra regelbundna månatliga betalningar.
Det ger också pensionärer eller förtidspensionärer möjlighet att köpa ett hem som kan vara i ett mer önskvärt pensioneringsställe eller bättre passa deras föränderliga behov utan att förlora köpkraften hos hela pensionens nästägg.
En av de största nackdelarna med omvänd hypotekslån är vanligen relaterad till kostnaden. En annan potentiell risk är att räntan så småningom kommer att äta bort på eget kapital. Ju längre du bor och bor i fastigheten desto större riskerar att ditt eget kapital kan drastiskt minskas eller försvinna. En annan är rädslan att du kan förlora ditt hem eller din familj kommer inte att kunna ta över fastigheten när du har passerat. Pensionärer med kassaflödeshänsyn kan i slutändan konstatera att fastighetsskatt, försäkring och andra utgifter kan bli svåra att upprätthålla.