En oåterkallelig livförsäkringstjänst (ILIT) är ett kraftfullt planeringsverktyg
Introduktion till fastighetsskatt
I Förenta staterna har du rätt att överföra din egendom och tillgångar till en mottagare eller mottagare efter din död.
Medan du har det rätt, har den federala regeringen (och vissa stater) rätt att beskatta värdet på den egendomen och samla in deras bit. Fastighetsskatten är den skatt som samlas in mot värdet (rättvis marknadsvärde, för att vara exakt) av din egendom vid överföringen, vilket innebär att medan du inte betalar skatten medan du lever, kan din egendom.
Om din egendom är föremål för fastighetsskatt vid ditt överlämnande, kan det belopp som dina mottagare i slutändan får avsevärt minskas. De flesta föredrar att inte betala mer i skatter än vad de absolut behöver, även efter döden, så för de familjer vars förmögenhet kan bli föremål för fastighetsskatt, är fastighetsplanering avgörande.
Skattebefrielsen för äktenskaplig uteslutning och egendom
Att ha en vilja och en planering av fastigheter är avgörande för alla som vill kontrollera var deras egendom går efter deras passering eller som får förvaring av sina mindreåriga barn (bland andra viktiga önskningar), planeringen för eventuella fastighetsskatter är i huvudsak begränsad till familjer av en viss nettoförmögenhet på grund av nuvarande skattebefrielse begränsningar och uteslutningar.
Först och främst är äktenskapsutslaget , vilket förklarar att överlevande makar som är amerikanska medborgare är berättigade att få obegränsat äktenskapsavdrag, vilket innebär att ingen fastighetsskatt kommer att bero på någon egendom eller tillgångar (inklusive intäkter från livförsäkringar) när de överförs till en efterlevande make.
Det finns också ingen gräns för hur mycket egendom som kan överföras till din make både under din livstid och efter. På grund av den äktenskapliga utslagningen är fastighetsskatt inte en del av boetskonjunkturen förrän den överlevande makan passerar bort.
Även vid den efterlevande makeens död behöver många familjer inte oroa sig för att betala fastighetsskatt på överförd egendom på grund av den federala skattebefrielsen . Skattebefrielsen är värdet av egendom i form av amerikanska dollar som en person kan överföra till förmånstagarna innan boendeskatten slår in. Det är i huvudsak det belopp som någon person kan lämna till andra efter döden som kommer att vara fri från fastighetsskatt, och det uteslutande beloppet har endast ökat lätt i åratal med den federala skattebefrielsen på 5,45 miljoner dollar år 2016.
Om du och din makas gemensamma nettovärde och brutto fastighetsvärde beräknas ligga betydligt över $ 5,45 miljoner linjen, kan det vara dags att börja prata strategier för skattesänkningar, vilket kan innefatta ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT).
Vad är en oåterkallelig livförsäkringstjänst (ILIT)?
Ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende är ett fastighetsplaneringsverktyg som möjliggör eventuell uteslutning av livförsäkringsintäkter från fastighetsskatten genom att fungera som både ägare och mottagare av livförsäkringar.
Om den juridiska ägaren av en stor livförsäkringspolicy passerar och den personens brutto fastighetsvärde är större än den nuvarande skattebefrielsen, kommer dödsavgiften från policyn sannolikt att bli föremål för branta fastighetsskatter. Men med ILIT som både ägare och stödmottagare, fungerar det i huvudsak som en skattemässig skattemässig avskärmning "mellanmann" mellan en livförsäkringstöd och dess avsedda stödmottagare. För att livförsäkringen ska kunna gynna dem som är avsedda, kanske de avlidna barnen, har ILIT förmånstagare för vilka förvaltaren ska investera och förvalta intäkterna från policyn. Livförsäkringsförmånen är i allmänhet avsedd att hjälpa mottagare av en stor fastighetsskatt utan att behöva dyka upp i värdet av egendomen själv, vilket kanske inte är flytande.
Så medan en ILIT kan vara en stor hjälp vid överföringen av stora livförsäkringar, går skattefritt och ger pengar för att betala eventuella fastighetsskatter på resten av boet, det kommer inte utan att det är nackdelar.
Downsides av ILITs
Ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT) är per definition oåterkallelig, vilket innebär att det inte kan omvändas eller ändras. Detta är den viktigaste nackdelen med att etablera en ILIT, eftersom livet och omständigheterna förändras. Men det är denna mycket karaktäristiska för ILIT som utesluter för livförsäkringsavkastningen från fastighetsskatt. Eftersom förtroendet är försäkringstagarens ägare och inte kan återkallas kan den försäkrade inte anses ha ägarintressen, vilket avgör om en tillgång kan bli föremål för fastighetsskatt eller ej. Andra nackdelar av ILIT inkluderar deras komplexitet och kostnaderna förknippade inte bara med att upprätta förtroendet utan också hantera och upprätthålla det. Men för familjer vars fastigheter är tillräckligt stora för att eventuellt vara föremål för fastighetsskatt, är ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende fortfarande något som är värt att överväga.
Skulle din familj dra nytta av en ILIT?
Eftersom det primära syftet med en ILIT är en skattesänkning, överväga om och i vilken utsträckning din egendom kommer att bli utsatt för statliga och federala fastighetsskatter på dig och din make dödsfall. Eftersom fastighetsskattereglerna genomgår frekventa förändringar och din nettoförmögenhet kan fluktuera kraftigt över tiden, kan du behöva regelbundet se över ett tidigare beslut att avstå från en ILIT. Här kan en advokat för fastighetsplanering och / eller en finansiell planerare vara till hjälp.
Inrättande av en oåterkallelig livförsäkringsförtroende
Om det har bestämts att en ILIT är den bästa skatteminskningsstrategin för din familj, måste du arbeta med en advokat för att ställa upp förtroendet. Helst väljer du en advokat som specialiserat sig på boendets planering. För att utarbeta förtroendedokumentet och lägga in din fastighetsplan måste du fatta flera beslut, inklusive:
- Vem kommer att vara förtroendeförvaltare?
- Vem kommer att bli stödmottagare av livförsäkringsavkastningen?
- Kommer du att köpa en ny livförsäkring inom förtroendet eller kommer du att överföra en befintlig policy?
När du har fattat dessa beslut kan de inte bytas ut som att jämföra en återkallelig levande förtroende . Med en oåterkallelig levande förtroende förlorar du nästan all flexibilitet. Å andra sidan, så länge du bor minst tre år efter att du har överfört en livförsäkringspolicy till ILIT (det behövs inget minimalt livslängd för policyer som du själv köper), kommer alla dina livförsäkringar att passera utanför din egendom, som potentiellt sparar din egendom en betydande skatteskatt