Hur mycket borde du ta ut dina pensionskonton?

Hur 4% -regeln gäller (och gäller inte) för dagens pensionärer

Sedan 1994, när William P. Bengen publicerade sin forskning som visar att en pensionär skulle kunna dra tillbaka cirka 4% av sin pensionsportfölj, justera den årligen för inflationen, och fortfarande vara rimligt säker på att överleva sina pengar, har denna riktlinje blivit något av en industristandard som den säkra avgångstakten för pensionering. Men som andra tommelfingerregel presenteras vissa problem när vägledningen ses noggrant.

Låt oss ta en titt på några av det nuvarande tänkandet om återkörningsränta för säker pensionskonto.

Säker uttagshastighet: Mer än en tumregel?

Som Michael Kitces delade med finansrådgivaren i lösningen av paradoxen - Är den säkra uttagningsräntan ibland för säker? (Maj 2008), ett scenario där två par med identiska portföljer går i pension ett år från varandra kan leda till överraskande och något ologiska resultat beroende på vad som händer på marknaden respektive år som paret går i pension. Om marknaden skulle öka eller minska väsentligt under året när ett par går i pension men det andra inte har, kommer varje par sannolikt att underrättas om ganska olika säkra utbetalningsbelopp under resten av sitt liv baserat på den 4% -regel som infördes av Bengen, även om de rekommenderade uttagsmängderna i jämförelse är motsägelsefulla. Detta sker trots att samma startportfölj har.

Enligt 4% -regeln dricterar endast tidpunkten för deras pensionsdatum och parterns kontoverksamhet vid pensionering den dramatiska skillnaden i den föreslagna hållbara levnadsstandarden. Med inga andra överväganden ger 4% -regeln bara ett svårt och snabbt svar på att ha en hållbar pensionsinkomst.

Det är bara en utgångspunkt. Tänk på ett par, till exempel, som pensionerade strax före björnmarknaden för 2008 års finanskris . Enligt 4% -regeln borde de rimligen kunna dra tillbaka samma belopp som de drog tillbaka året innan, justerat för inflationen. Men är det återtagningsbeloppet fortfarande hållbart efter det att deras portfölj togs 2008? Frågan är helt enkelt inte besvarad av 4% regeln ensam.

Så vad är en säker pension återkallande belopp?

Det finns ingen säker riskfri lösning för en säker uttagshastighet. Varje förslag har antingen risken att du spenderar för mycket för fort och slutar eller att du spenderar för lite och senast i livet blir du besviken att du inte spenderade mer tidigare på pensionen. Ett alternativt förslag är att använda 4% -regeln som utgångspunkt och vara uppmärksam på några viktiga faktorer som kan vägleda dig att spendera mer eller mindre under ett visst år under pensionen, till exempel följande:

• Din hälsa kan minska när du blir äldre. Överväg att spendera mer i början av pensionen på saker som resor och semester med vetskap om att din resebudget tidigt i pension kan mycket väl behöva omfördelas till din hälso- och sjukvård budget senare i pensionen.

• Marknaden kan ta en kraftig nedgång kort efter att du gått i pension. Om detta händer med dig som det gjorde för pensionärer strax före 2008, överväga att ratcheting tillbaka utgifterna i de första åren för att ge dina investeringar en chans att komma tillbaka i stället för att inse din förlust genom att sälja i en relativ låg punkt.
• Du kan överleva din levande förväntan. Idag lever många pensionärer bra in i nittiotalet och andra måste ta på sig den extra bekostnaden av längre liv tillsammans med andra budgetmordare som långsiktigt vård. För att säkra risken att överleva dina tillgångar, överväga att bekämpa möjligheten genom att köpa en omedelbar livränta eller livslängd för att säkerställa att du är täckt. Långtidssjukförsäkring är också värt att överväga.

Retirement Retirement Rates är inte en säker sak

Även med denna begränsade information kan du förmodligen se varför det är praktiskt taget omöjligt att ge exakt vägledning till hur mycket du har råd att spendera under ett givet år under pensionering.

Det finns helt enkelt för många okända variabler. Men eftersom människor efterlyser förenkling från det alltmer komplicerade begreppet pension, kan tumregler vara användbara. Personligen kommer jag att sträva efter att börja med 4% en dag och veta att det finns en massa variabler, varav många jag inte kan kontrollera, som kan ändra mitt slutliga utgiftsförhållande från år till år. Omvärdering av min portfölj och budget kommer helt enkelt att ingå i ekvationen varje år.

Poängen

Fastställande av ett säkert pensionsinkomst baserat på ditt portföljvärde är inte lika enkelt som en återköpsfrekvens. Men den noggranna övervakningen av din portfölj och utgifter, eventuellt med en kompetent finansiell rådgivare vid din sida, kan ge dig självförtroendet att spendera bekvämt på de saker du verkligen önskar med den tidpunkt som är meningsfull med tanke på dina övergripande mål för pensionering. Kanske är den viktigaste pensionsplaneringsstrategin att ta är att skapa en plan innan du börjar tappa in i dina pensionsinvesteringar.