Omvänd inteckning är inte ett smutsigt ord
En vanlig omvänd inteckning myt; många barn av föräldrar som överväger den omvända hypotekslån fruktar att deras arv kan minska om mamma eller pappa tar ut ett sådant lån.
I själva verket kan användandet av bostadsaktier istället för att spendera mer IRA-tillgångar faktiskt bevara mer rikedom för arvingar. I vissa fall kan det också ge ytterligare skatteförmåner för arvingar. Till exempel, om föräldrarna dikterar rättsligt att de vill att hemmet ska gå till barnen för en framtida försäljning, kommer arvingarna att erva skatteavdraget för ackumulerade obetalda räntor. Detta är en av många okända "proffs" av en omvänd hypotekslån. Fler fördelar och nackdelar är nedan.
Omvänd hypotekslån
- Inga månatliga betalningar krävs
- Inga inkomster eller tillgångskrav
- Inga minsta kredit värdering
- Inga begränsningar för användningen av intäkter
- Det ger skattefri inkomst
- Lånet är avskrivningsfritt: du kan aldrig skulda mer än värdet av fastigheten
- Ingen personlig garanti krävs
- Kan vara titeln i ditt förtroende eller livsboendom (som ett återkalleligt levande förtroende eller oåterkalleligt förtroende)
- Ger garanterad inkomst för livet.
- Omvända hypotekslån är federalt uppdragna, så kostnader och villkor är konsekventa över långivare
- Regeringen försäkrar din omvända hypotekslån, så om ditt hypotekslån går utöver värdet av ditt hem kan långivaren inte ta ditt hem och du är inte skyldig skillnaden, inte heller din familj
- När du säljer ditt hem, precis som med någon hypotekslån, kommer inteckningslånet betalt och eventuellt extra kapital tillhör dig
- Du kan låna någonstans mellan 55% och 70% av ditt hemvärde
- Omvända inteckningar påverkar inte din kreditpoäng
- Du äger fastigheten hela tiden
Användning av omvänd hypotekslån
- Som en kredit för att ge likviditet
- Att minska risken för överlåtelse av tillgångar
- För att ge pengar så kan du skjuta upp ditt startdatum för socialförsäkring
- Att finansiera långtidspensionsförsäkring
- Att betala av din befintliga inteckning och eliminera din hypotekslån
- Att betala för hemvård senare i livet
Omvända hypotekslån
- Om du flyttar inom några år med att ta ut din omvända hypotekslån kan de avgifter du betalar inte vara värda den förmån du får
- Du måste betala fastighetsskatt och behålla hemmet eller lånet kan ringas in
- Du måste vara minst 62 för att ta ut en omvänd inteckning (för par, ålder bestäms av den yngre av de två)
När en omvänd inteckning är inte en bra idé
- Du dör i morgon
- Du flyttar nästa vecka
- Du tenderar att spendera för mycket, kanske genom att ge till dina barn och kan sålunda sluta att inte kunna fortsätta att betala fastighetsskatten en dag
- Om du är berättigad till Medicaid, kan i vissa fall intäkter från en omvänd hypotekslån påverka din behörighet, så gör din läxa först.
När blir ditt omvända hypotekslån förfallet?
- Precis som alla hypotekslån när fastigheten säljs
- När låntagaren passerar (sista kvarstående låntagaren) har boendet upp till ett år att betala lånet
- När låntagaren inte längre är hemma i över 12 månader har du upp till ett år att betala lånet genom att sälja hemmet, refinansiera eller helt enkelt betala lånet.
3 faktorer bestämmer hur mycket du kan få
- Låntagarens ålder - ju yngre du är, desto mindre kan du få
- Värdet på fastigheten - högst $ 625 500 använt värde
- Den typ av omvänd inteckningsprogram du väljer
Uppskatta hur mycket du kan få med en omvänd hypoteksläkare.
Hur mottas kontanter från din omvända hypotekslån?
- Klumpsumma
- Termala månatliga betalningar
- Kreditlinje
- Eller någon kombination av ovanstående
Vissa säger att en omvänd hypotekslån är att de är dyra
Om du har hört att en omvänd inteckning är dyr, måste du fråga "dyr jämfört med vad"?
Det är ett verktyg för att använda det egna kapitalet du har. Att sälja huset är ett annat verktyg som du kan använda för att frigöra eget kapital. Försäljning är dyrt också. Nedan är uppskattade kostnader för att sälja en $ 400 000 hemma:
Uppskattade kostnader för att sälja en $ 400.000 hemma:
- Fastighetsmäklare @ 5%: $ 20.000
- Hem reparationer: $ 10.000
- Rörelsekostnad: $ 5000
- Totalt: $ 35.000
Jämför det med beräknade kostnader för en omvänd hypotekslån på $ 400 000 hemma:
- HUD "MIP" @ 2%: $ 8,000 (det här är HUDs premieförsäkringspremie)
- Poäng (glidande skala): $ 6,000
- Slutkostnader: $ 3.500
- Totalt: $ 17 500
När du påverkar skatter kan en omvänd hypotekslån också kosta mindre än att likvida investeringar eller ta ut överflödiga medel från en IRA.
Kom ihåg att innan du gör en omvänd hypotekslån , gör din forskning och se till att du förstår hur det fungerar. Så länge som det förstår, finns det ingen anledning att det ska anses vara dåligt eller farligt.