Enligt de senaste uppskattningarna från Fidelity kan det genomsnittliga paret förvänta sig att spendera drygt 250 000 dollar i sjukvårdskostnader under hela pensionen. Hälsovårdskostnader är vanligtvis bästa oro för nuvarande pensionärer och förtidspensionärer som förbereder sig för att göra övergången till pension.
Trots den förväntade extra tid som ska spenderas i läkarmottagningar, sjukhus och tillfällig inloppsklinik, kan en silverfoder bara hittas på din avkastning i form av potentiella skatteavdrag.
Är medicinska kostnader avdragsgilla?
Eftersom medicinska och dentala kostnader ofta är en av de största utgifterna för pensionärer är det till hjälp att veta att de flesta medicinska och dentala kostnader är avdragsgilla. Skatteavdrag är generellt tillgängliga för försäkringspremier (inklusive Medicare premier) och långsiktiga försäkringspremier. Den typiska höftbyteoperationen, receptbelagda läkemedlet eller ens vårdhem är avdragsgilla . De primära uteslutningarna är receptbelagda läkemedel och de kostnader som är mer kosmetiska i naturen, som tänderblekning.
Här är exempel några andra medicinska avdrag som ofta förbises av skattebetalarna:
- Medicinsk nödvändiga kostnader som föreskrivs av en läkare. Det innebär att om din läkare berättade att du lägger till en luftfuktare i ditt hem värme- och luftkonditioneringssystem för att lindra dina kroniska andningsproblem, kan enheten - och ytterligare elkostnader för att använda den - vara åtminstone delvis avdragsgilla.
- Resekostnader till och från medicinska behandlingar. Under 2017 minskar körsträckaavdraget till 17 cent per mil.
- Oförsäkrade medicinska behandlingar. Det kan innehålla allt från ett extra par glasögon till en order av kontaktlinser, proteser, hörselhjälpmedel och proteser.
- Kostnader för behandling av substansmissbruk. Alkohol- och drogrehabiliteringsprogram är potentiella fördelade avdrag.
- Laservisionskorrigering. Detta kan också användas som ett specificerat avdrag på schema A.
För att lära dig mer om de faktiska sjukvårdskostnaderna som kvalificerar sig för skatteavdrag, se Skattehandboken för pensionärer (IRS-publikation 544) som tillhandahålls av IRS.
Subtrahera ersättningarna vid beräkning av din medicinska utgift
För att vara rättvis kan du aldrig dra av någon betalning du gör som återbetalas. Det är meningslöst, eftersom du faktiskt inte betalade räkningen i en sådan situation trots allt.
Sjukförsäkringspremierna är avdragsgilla!
En självrisk sjukdomskostnad kan överraska dig: de sjukförsäkringspremier du betalar kan också läggas till din totala avdragsgilla sjukvårdskostnader. Detta inkluderar naturligtvis alla Medicare premier. Det här inkluderar kostnaden för långtidspensionsförsäkring, upp till vissa gränser baserat på din ålder. Försäkringsbetalningar måste ske från efter skatt.
Begränsningar av hjälpmedlet av medicinsk bekostnad avdrag
Medan många typer av sjukvårdskostnader är avdragsgilla måste du specificera för att ta avdraget för medicinska utgifter. Detta innebär att summan av dina specificerade avdrag måste överstiga ditt standardavdrag. Detta kan ofta vara en utmaning för äldre amerikaner, eftersom standardavdraget ökar när du slår 65 år och / eller är blind.
Även om du specificerar, är medicinska kostnader endast avdragsgilla i den utsträckning de överstiger 10% av din justerade bruttoinkomst (AGI) .
Före 2017 var sjukvårdsavdraget att överstiga 7,5% av AGI för de som fyllt 65 år eller äldre. Tröskeln var tidigare inställd till 10% av AGI för personer under 65 år. Men det ändrades nyligen för alla skattebetalare oavsett ålder. Från och med den 1 januari 2017 kan alla dra av endast summan av de totala ersättningsberättigade sjukvårdskostnaderna för året som överstiger 10% av AGI. Här är din antagligen lägre inkomst vid pensionering en potentiell tillgång; eftersom ditt AGI är lägre, så är det tröskelvärdet för vilket dina medicinska kostnader måste överstiga för att ge dig en skatteförmån.
Endast cirka en tredjedel av alla skattebetalare specificerar avdrag i första hand.
Men det finns situationer där sjukvårdsavdrag kan vara ett bra sätt att minska skatterna. Om du är i pension och din skattepliktiga inkomst har sänkt ditt AGI till ett belopp som tillåter dig att ta detta specificerade avdrag bör du börja samla de medicinska räkningarna och kvitton. Om dina utgifter är höga på grund av en enstaka medicinsk händelse eller operation kan du också använda sjukvårdsavdraget.
Schema A (Form 1040) används för att beräkna dina specificerade avdrag. Du kan se en kopia av Schema A här. Publikation 502 förklarar de medicinska och dentala utgifterna som kan hämtas på Schema A.
Om du förutse behovet av att betala höga sjukvårdskostnader för dig själv eller andra under pensionering, är det ofta klokt att hålla reda på dina sjukvårdskostnader om du behöver lägga till denna specificerade avdrag. Så spara de kvitton - Uncle Sam kan bara hjälpa dig med en sjukdomskostnad!
Uppdaterad av Scott Spann