Räntesänkningsrefinansieringslån

Vad du behöver veta innan du refinansierar ditt VA-lån

Räntesänkningsrefinansieringslånet (IRRRL) erbjuder nuvarande VA-hypotekslånsägare ett utmärkt tillfälle att utnyttja lågräntorna. Men innan du ringer till din långivare finns det några saker du behöver veta.

1. Den nya räntan måste vara lägre än din befintliga skattesats. För att göra det värt bör din nya ränta vara minst 1 procentenhet lägre än din befintliga skattesats.

1. Villkor. Förutom att sänka din ränta kan du kanske ändra löptiden för ditt lån. Till exempel kanske du vill gå från ett 30-årigt lån till ett 15-årigt lån. Medan detta kommer att spara dig mycket intresse över lånets liv, nackdelen med att din månadsbetalning kommer att vara betydligt högre än den var.
2. Under IRRRL-programmet kan du inte ta emot kontanta vinster från refinansieringen. Det betyder att om ditt befintliga inteckning är 90 000 dollar får du inte låna ytterligare 20 000 dollar mot eget kapital för ett ombyggnadsprojekt. Det finns dock ett litet undantag: du kan lägga till upp till 6 000 dollar för energieffektiviseringar.
3. Behörighetsbevis Du behöver inte ansöka om en CoE. Långivaren kommer att kunna få en bekräftelse från VA elektroniskt.
4. Bedömningar och kreditkontroller. VA kräver ingen bedömning eller kreditkontroll. Din långivare kan emellertid kräva ett eller båda av dessa dokument.

1. Om din nuvarande inteckning är ett FHA eller konventionellt lån (med andra ord, det är inte ett VA-lån), kommer du inte att kunna refinansiera genom IRRRL-programmet.
2. Andra hypotekslån. Du kan inte kombinera ditt befintliga inteckning och en andra inteckning enligt IRRRL-programmet.
3. Avgifter. Du behöver inte betala några förskottsavgifter. Alla refinansieringskostnader (avgifter mm) kan byggas in i lånet.

1. I motsats till populär tro behöver du inte refinansiera med långivaren som innehar ditt befintliga inteckning. Alla långivare kan ge dig en IRRRL. Det är dock alltid en bra idé att kolla med din nuvarande långivare. Om du tar ditt lån någon annanstans kommer din nuvarande långivare att förlora vad som helst vinst de gjorde på ditt lån. De kan vara benägna att ge dig en bättre affär för att hålla din verksamhet.
2. Shoppa runt. Vi rekommenderar att du kontrollerar minst tre långivare innan du får din IRRRL på gång. Avgifter, villkor och kostnader kan variera mycket.
3. Var försiktig. Tyvärr, några skrupelfria långivare byter på veteraner. Enligt VA: "Vissa långivare kan säga att VA kräver vissa stängningskostnader som ska debiteras och ingår i lånet. Den enda kostnad som krävs av VA är en finansieringsavgift på hälften av en procent av lånebeloppet som kan betalas i kontanter eller ingår i lånet. "

Refinansiering är inte den bästa lösningen för alla. Men för husägare som vill sänka sina inteckningsbetalningar, speciellt om deras nuvarande räntesats är minst 1 procentenhet över den löpande räntan, kan det vara en möjlighet att titta på.

Uppdaterad av Armin Brott, maj 2016