R-kvadrerad definition, förmåner och användningsområden med investeringar i ömsesidiga fonder
Men innan du analyserar R-kvadrat eller R2 i en fond, är det viktigt att känna till definitionen och hur man använder den i fondanalys.
Om du inte har en magisterexamen i matematik eller du är en statistikfläkt, är det troligt att du inte skulle ha någon kunskap om R-kvadrerade före din fondforskning. Även om R2 kan verka komplex först, är det ett enkelt verktyg att använda, när du väl har läst hur du använder den.
Här är vad man ska veta om en fond: s R2:
R-kvadrerade definitionen
R-kvadrat (R2) är en statistisk åtgärd som används för investeringsanalys och forskning som investerare kan använda för att bestämma en viss investerings korrelation med (likhet med) ett givet riktmärke.
Här är definitionen av R2, enligt Morningstar , ett av de bästa onlineforskningsverktygen för fonder:
R-kvadrerar återspeglar andelen av en fonds rörelser som kan förklaras av rörelser i sitt referensindex. En R-kvadrat på 100 indikerar att alla rörelser i en fond kan förklaras av rörelser i indexet.
I olika ord är referensindex ett index, till exempel S & P 500 , som ges ett värde av 100. En särskild fonds R-kvadrat kan betraktas som en jämförelse som visar hur liknande fonden utför i indexet. Om exempelvis fondens R-kvadrat är 97 betyder det att 97% av fondens rörelser (uppgångar och nedgångar i prestation) förklaras av rörelser i indexet.
Fördelar med R-kvadrerade för investeraren
R-kvadrat kan hjälpa investerare att välja de bästa medlen genom att planera diversifieringen av sin portfölj av medel. Till exempel vill en investerare som redan innehar en S & P 500 Index-fond eller en annan fond med en hög R-kvadrat till S & P 500 , vilja hitta en fond med lägre korrelation (lägre R-kvadrat) för att vara säker på att de bygger en portfölj av diversifierade fonder .
R-kvadrat kan också vara användbar vid granskning av befintliga medel i en portfölj för att vara säker på att deras stil inte har "drivit" mot jämförelsen med referensvärdet. Till exempel kan en fondkapitalfond växa i storlek och fondförvaltaren kan allt oftare köpa stora cap aktier över tiden. Så småningom var vad som ursprungligen var en medelhushållsfond när du köpte den, nu en fond som liknar din S & P 500 Indexfond.
Ska du använda R-Squared?
Nu för frågan du vill svara: Ska jag använda R-kvadrerade för att välja fonder? Kanske är det bästa svaret på denna fråga, även om det är en vag, "inte nödvändigtvis". R-kvadrat är ett användbart verktyg för diversifieringsändamål, men det enkla sättet att se till att fonderna i din portfölj representerar olika typer av fondkategorier kommer oftast att vara tillräckliga för att bygga en stor portfölj av fonder . Dessutom, beroende på typ av fond, kan tillräcklig diversifiering uppnås med minst 3 fonder men högst 8 fonder.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.