Hur kan du berätta om det är en korrigering eller en krasch?
Vad orsakar en korrigering? Det är vanligtvis en händelse som skapar panikförsäljning.
Det kan vara en gut-wrenching tid. Många början investerare kommer att känna att gå med i den galna dashen till utgångarna. Det är exakt det rätta att göra. Varför? Aktiemarknaden utgör förlusterna om tre månader eller så. Om du säljer under korrigeringen kommer du förmodligen inte att köpa i tid för att kompensera för dina förluster.
Korrigeringar är oundvikliga. När aktiemarknaden går upp vill investerare komma in på den potentiella vinsten. Det leder till irrationell överflöd . Det gör att aktiekurserna går bra över deras underliggande värde. En korrigering händer när priserna återgår till en förnuftig nivå.
Korrigering Versus Crash
En börskrasch uppstår när 10 procents prisfall inträffar på bara en dag. Kraschar kan leda till en björnmarknad . Det är då marknaden sjunker ytterligare 10 procent, för en total nedgång på 20 procent eller mer.
En börskrasch kan leda till en lågkonjunktur . Hur? Aktier är ägarandelar i ett bolag.
Aktiemarknaden speglar investerarnas förtroende för företagens framtida resultat. Det gör aktiemarknaden en indikator på ekonomisk hälsa. En krasch signalerar en massiv förlust av förtroende för ekonomin. Dämpande aktievärden minskar investerarnas förmögenhet. En börskrasch kan skrämma konsumenterna till att köpa mindre.
Konsumentprodukter är den största delen av bruttonationalprodukten . De lägger nästan 70 procent till ekonomin.
Företag som inte producerar kommer så småningom lägga av arbetare för att vara lösningsmedel. När arbetare läggs av spenderar de mindre. En nedgång i efterfrågan innebär mindre intäkter. Det betyder fler uppsägningar. När nedgången fortsätter sätter ekonomin sig och skapar en lågkonjunktur . Tidigare har börskrascherna föregått stor depressionen , lågkonjunkturen 2001 och den stora lågkonjunkturen 2008 .
Hur skyddar du dig just nu
Du måste skydda dig själv innan priserna börjar falla. Det beror på att en krasch händer för fort. Att försöka bestämma om en korrigering blir till en krasch är känd som timing på marknaden . Det är nästan omöjligt att göra. Precis när du är säker på att 5 procents droppe blir 10 procents korrigering, återhämtar marknaden och träffar nya höjder.
Det bästa sättet att skydda dig mot en korrigering skyddar dig också mot en krasch. Det är att utveckla en diversifierad portfölj just nu. Det innebär att hålla en balanserad blandning av aktier, obligationer och råvaror . Aktierna kommer att se till att du dra nytta av marknadsuppgångar. Obligationerna och råvarorna skyddar dig från marknadskorrigeringar och kraschar.
Den specifika blandningen av aktier, obligationer och råvaror kallas din tillgångsallokering .
Det beror på dina personliga ekonomiska mål. Om du inte behöver pengarna i flera år, då vill du ha en högre blandning av aktier. Om du behöver pengarna nästa år vill du ha fler obligationer.
Det bästa sättet att skapa rätt tillgångsallokering för dina mål är att jobba med en finansiell planerare . Han eller hon har dataprogram som bestämmer rätt mix. Din planerare kan också föreslå bra enskilda aktier, obligationer eller fonder som har bevisad historia.
När du väl är diversifierad, se till att du balanserar din portfölj varje år. Till exempel, om råvarorna går bra och aktierna är dåliga, kommer din portfölj att ha för hög procentandel av varor. För att balansera ska du sälja vissa varor och köpa några lager. Det tvingar dig att sälja varorna när priserna är höga och köpa aktierna när priserna är låga.
Med diversifiering kommer du att känna dig säker på att rida ut eventuella aktiemarknadskorrigeringar .
Om du vill kan du vidta ytterligare försiktighetsåtgärder. När aktieindex som Dow slår rekordhöjder , sälja några av dina vinnare. Håll dessa pengar på ett likvida konto som penningmarknader eller statsobligationer. Om en korrigering träffar använder du kontanterna för att köpa vissa aktier till lägre priser. Du kan använda dollarkostnaden i genomsnitt för att långsamt köpa tillbaka efter att marknaden sjunker 5 procent, sedan igen med 10 procent. Du kan också köpa guld om aktiemarknaden korrigerar. Studier visar att guldpriserna ökar i 15 dagar efter en krasch .
Historia
I genomsnitt har aktiemarknaden flera korrigeringar per år. Mellan 1983 och 2011 hade mer än hälften av alla kvartaler en korrigering. Det genomsnittet ut till 2,27 per år. Færre än 20 procent av alla delar upplevde en björnmarknad. Det uppgår till 0,72 gånger per år.
Lagerkorrigeringar är vanligare än kraschar eftersom de uppträder när ekonomin fortfarande är i expansionsfasen . Varför skulle marknaden korrigera även när ekonomiska data är optimala? Aktiemarknaden är en ledande ekonomisk indikator . Investerare tittar på framtida förväntade intäkter för att prognostisera företagens vinster . De köper eller säljer aktier baserat på dessa prognoser. Ibland blir investerare alltför optimistiska. De skapar en rally som överstiger nuvarande ekonomiska prestanda. Det är då marknaden blir överdriven. När det händer orsakar en del tvivelaktiga nyheter en korrigering.
Så länge den framtida trenden förblir optimistisk, kommer köpet att återupptas. Det leder till en ännu starkare tjurmarknad rally. Med andra ord kan en aktiemarknadskorrigering hjälpa aktiemarknaden att ta andan och slå ännu högre toppar.
De flesta lågkonjunktur uppstår med börsnedgångar på 30 procent eller mer. Det är konjunktur och konjunkturfas i konjunkturcykeln . En krasch kan skapa dem, men större ekonomiska händelser är den bakomliggande orsaken. Det är det som gör en krasch mer förödande än en korrigering.