Topp 3 Global Macro Hedge Funds att följa

Generera investeringsideer genom att följa det bästa

Det finns många olika hedgefonder runt om i världen som genererar alpha med hjälp av ett antal olika strategier, allt från arbitrage till kort försäljning. Under de senaste åren har den globala makroekonomiska investeringen ("global macro") blivit allt populärare på grund av den turbulens som påverkar många delar av världen. Många av dessa medel måste regelbundet rapportera sina största innehav till US SEC., Vilket ger en möjlighet för investerare att piggy-back på kunskapen.

I den här artikeln tar vi en titt på de tre största globala makronäkringsfonderna och hur internationella investerare kan följa sina affärer genom att läsa SEC-arkiv .

Så läser SEC Filings

Den viktigaste SEC-arkivering för internationella investerare att titta på när man analyserar hedgefonder är Schedule 13F-arkivering, som innehåller en detaljerad rapport över fondens största innehav. Genom att jämföra dessa innehav mellan två tidsperioder kan investerare bestämma vilka aktier, medel eller andra tillgångar som köptes eller sålts över tiden.

Många webbplatser syftar till att förenkla denna process genom att automatisera jämförelsen av tillgången mellan perioder, inklusive Whale Wisdom, men investerare kan hitta informationen gratis på SEC: s webbplats. Investerare kan också vilja överväga att inrätta e-postvarningar genom många olika företag för SEC-arkiveringar så att de blir varnade så snart ansökningarna offentliggörs.

Medan SC 13F-arkivering måste göras regelbundet är det viktigt att notera att det finns en fördröjning mellan fonden att köpa en tillgång och dem som avslöjar inköpet i registret.

Investerare bör vara säker på att jämföra det pris som betalas av fonden vid köp till det aktuella marknadspriset för att bedöma om den förväntade rörelsen redan har inträffat.

Bridgewater Associates

Bridgewater Associates är en global macro hedgefond på 150 miljarder dollar som investerar utifrån ekonomiska trender, till exempel inflation, växelkurser och amerikanska bruttonationalproduktvärden .

Som tidiga pionjärer av valutaöverlagringsstrategier, absoluta avkastningsprodukter och riskparitetskoncept var hedgefonden bland de snabbast växande kapitalförvaltarna i världen mellan 2000 och 2005.

År 2010 rankades bolaget # 1 i Institutional Investors Worlds Top 100 Hedge Funds lista och fick bland annat bland annat Macro Focused Hedge Fund Firm of the Year. AR & A rankar också bolaget # 1 i sina Hedge Fund Report Card och Billion Dollar Club-kategorier med tanke på att den konsekvent överträffar konkurrenterna och innovativa strategier som den tar med på marknaden.

Se Bridgewater Associates SEC-arkiv

Caxton Associates

Caxton Associates är en global makro hedgefond som gör investeringar baserade på dess analys av globala ekonomiska trender . Enligt en Financial Times-intervju med Andrew Law 2013 är hedgefonden i stor utsträckning inriktad på tre grundläggande principer, bland annat att lyssna på marknaderna, uppmärksamma politiken och effektivt hantera risker för att förbättra den långsiktiga avkastningen.

Medan hedgefonden upplevde några inlösenproblem tidigt i sin historia till och med 2008, har det gjort över 13 miljarder dollar för sina kunder - eller 14% per år - med hälften av volatiliteten hos S & P 500, vilket gör det ledande bland globala makro hedgefonder och en solid aktör bland alla hedgefonder i allmänhet.

I synnerhet har bolaget aldrig riktigt begränsat inlösen heller - även 2008.

Se Caxton Associates SEC-arkiv

Soros fondförvaltning

Soros Fund Management är en hedgefonds som omklassificerades som ett "familje kontor", som drivs av den legendariska miljardären George Soros. Förutom att banken bröt tillbaka 1992, som nettade mer än en miljard pund på en enda dag, har han i genomsnitt en årlig avkastning på 20% under de följande fyra decennierna, vilket gör fonden till en av de bästa inom branschen .

Fonden är allmänt inriktad på att investera i marknader för offentliga aktie- och räntebindningar över hela världen, såväl som utländsk valuta, valuta, råvaror, riskkapitalfonder och riskkapitalfonder. Bolaget har stora investeringar i transport, energi, detaljhandel, finans och andra industrier, vilket gör att investeringarna är värda att följa med i framtiden.

Visa Soros Funds SEC-arkiv

Key Takeaway

Internationella investerare kan få mycket insikter genom att följa de investeringar som gjorts av ledande globala makro hedgefonder. Förutom dessa tre fonder kan investerare titta på SEC-filerna i samband med många andra fonder för att skapa listor över "aktier att titta på" som ett alternativ till att investera i större börshandlade fonder ("ETFs") som får inte erbjuda lika mycket alfa.