Upptäck Key Short Term Predictors för ekonomin
Dessa indikatorer kan i stor utsträckning klassificeras utifrån deras tidpunkt. Ledande indikatorer, som ISM Manufacturing Report, ger en uppfattning om vad som ska komma, medan fördröjda indikatorer, som arbetslösheten, visar vad som hände under det senaste förflutna.
Generellt sett ägnar investerarna mest uppmärksamhet åt ledande ekonomiska indikatorer, eftersom de kan bidra till att förutse var priserna kan ledas.
Vad är ledande indikatorer?
Ledande ekonomiska indikatorer visar potentiella tecken på förändring innan ekonomier visar några väsentliga förändringar i deras huvudindikatorer. De kan till exempel ge tecken på en uppgång eller nedgång i bruttonationalprodukten ("BNP") eller andra nedslagsindikatorer som är viktiga för marknaden. Första arbetslöshetskraven kan till exempel vara en ledande indikator på arbetslösheten, vilket kan få stor inverkan på aktieindex.
Några exempel på ledande indikatorer är:
- arbetslöshetskrav
- Byggnadstillstånd
- Lagerförändringar
- Aktiepriser
- Lagerförändringar
Investerare och ledande indikatorer
Investerare använder ledande ekonomiska indikatorer för att förutse ekonomins riktning och specifika sektorer inom dem. Till exempel kan en avmattning i tillverkningsproduktionen signalera en kommande nedgång i detaljhandeln som återförsäljare lager färre poster.
Nedgången i detaljhandeln kan leda till lägre intäkter inom detaljhandelssektorn samt en avmattning i en primärt tjänstebaserad ekonomi, vilket skulle kunna leda till att investerare säljer återförsäljare och andra konsumentdiskretionära aktier.
Ledande indikatorer används också av centralbanker för att göra många penningpolitiska beslut.
Till exempel kan en centralbank välja att sänka räntorna eller genomföra lättnadspolicyer om ledande indikatorer tyder på att ekonomin är svag. Det motsatta kan vara sant om ledande indikatorer tyder på att ekonomin stärks. Investerare kan reagera genom att sälja aktier när räntorna är på uppgång eller köp av aktier när räntorna börjar falla.
Läsa ledande ekonomiska indikatorer
Att använda ledande indikatorer är relativt enkelt. De flesta investerare letar efter förändringar i förhållande till både tidigare läsning och ekonomprognoser eller förväntningar. Underlåtenhet att uppfylla förväntningarna kan indikera en baisseutveckling framöver, medan överträffa dessa uppskattningar kan signalera en hausseckenförflyttning framåt. Signaler om en snabbt nedåtgående eller stigande ekonomi kan också leda till mer sannolika penningpolitiska åtgärder, såsom monetär lättnad för att stimulera ekonomin.
Specifika ledande indikatorer kan också vara bra och dåliga för olika investeringar. Till exempel kan guld reagera positivt på dåliga ekonomiska data (när den används som en fristad), medan löneaktier kan vara särskilt känsliga för ledande indikatorer som tyder på att företagen inte anställer så mycket.
Ledande ekonomiska indexet
Konferensstyrelsen, en icke-statlig organisation ("icke-statlig organisation"), har skapat ett ledande ekonomiskt index i USA, kallat konferensstyrelsens ledande ekonomiska index.
Även om den inte är direkt tillämplig på internationella investerare, ger indexet viss insikt om vilka ledande ekonomiska indikatorer som kan vara värda att se närmast.
I synnerhet innefattar komponenterna i indexet:
- Den månatliga sysselsättningsrapporten, som inkluderar arbetslöshet, genomsnittlig timmeinkomst och den genomsnittliga arbetsveckan.
- De första kraven på statslöshetsförsäkring.
- Den månatliga konsumentvaru- och materialrapporten, som inkluderar tillverkarens leveranser, varulager och order.
- Månadsrapporten om icke-försvar kapitalvaror, som inkluderar tillverkarens leveranser, varulager och order.
- Månadsrapporten om bygglov, inklusive bostadsstart och bygglov.
- Spridningen mellan 10-åriga statsskuldräntor och federala medelräntan.
- Centralbankens inflationsjusterade åtgärd av M2 penningmängden.
- ISM-tillverkningsindexet, som inkluderar leveransleveranser, import, produktion, lager, nya order, nya exportorder, orderstockningar, priser och sysselsättning.
- S & P 500 indexet.
- University of Michigan Consumer Sentiment Index för konsumenternas förväntningar.
Internationella investerare kan hitta samma typer av aggregerande ledande ekonomiska indikatorer i många andra länder runt om i världen. Alternativt kan de sammanställa informationen på egen hand med hjälp av en rad ekonomiska indikatorer som är tillgängliga för dem.
Viktiga punkter att komma ihåg
- Ekonomiska indikatorer klassificeras i stor utsträckning utifrån deras tidpunkt, allt från ledande indikatorer till försvagande indikatorer.
- Ledande ekonomiska indikatorer är de som förändras innan ekonomier visar några tecken på förändring.
- Ledande indikatorer används av investerare för att bidra till att förutse ekonomins riktning och viktiga fördröjande indikatorer för användning vid investeringsbeslut.