Investerar i Sverige, Danmark, Norge, Sverige och Island
I den här artikeln kommer vi att titta på hur internationella investerare kan skapa exponering för nordiska länder i sina portföljer.
Varför investera i norden?
Norden består av Danmark, Finland, Norge, Sverige och Island, men de flesta investerare lämnar Island på grund av sin mindre storlek. Dessa länder delar en gemensam strategi för att kombinera socialism med kapitalismen i form av högre skatter, omfattande sociala nätverk och en konkurrenskraftig marknadsekonomi. Tidigare har detta system varit oerhört framgångsrikt för att skapa både finansiell avkastning och en hög livskvalitet.
Fördelar med att investera i Norden
- Låg korrelation : Norden tenderar att ha en liten korrelation med de amerikanska aktiemarknaderna, vilket innebär att den ger en högre grad av diversifiering .
- Snabbare växelkurser : Nordens bruttonationalprodukt sträcker sig från 1,5 procent till 4,4 procent, vilket är betydligt högre än 1,3 procent i USA, per juli 2017.
- Attraktiva värderingar : Norden har lägre prisvinster och prisbokförhållanden än S & P 500, vilket kan översättas till ett bättre värde för investerare.
Nackdelar med att investera i Norden
- Lägre totalavkastning : S & P 500 SPDR (SPY) har stigit nästan 120 procent jämfört med mindre än 50 procent för Global X Nordic Region ETF (GXF) sedan 2010.
- Högre skatter : Norden präglas av höga skatter och stora sociala nät, vilket kan begränsa tillväxten som befolkningen åldras.
- Större kostnader : Många nordiska ETF och fonder har högre utgiftskvoter än sina inhemska motsvarigheter.
Korta översikter över land
Sverige
Sverige är en exportfokuserad ekonomi med inriktning mot maskiner, motorfordon, pappersproduktion, läkemedel och militära beväpnanden. Landets största handelspartner är Tyskland (11 procent), Förenade kungariket (7,7 procent), Danmark (7,3 procent) och USA (6,4 procent). Med en perfekt kreditvärdighet och 41,4 procent skuldsatsning till BNP, fortsätter landet med solid finansiell ställning och är beredd att väva någon finansiell storm.
Norge
Norges ekonomi har historiskt fokuserat på sjöfart och naturresurser som råolja, vattenkraft och fiske. Till skillnad från Sverige har Norge alltid åberopat oljebolån i Nordsjön för att behålla sin ekonomiska styrka. Landet har också en perfekt kreditvärdighet och en skuldsättning på 30,3 procent som tyder på att det kvarstår på solid finansiell nivå jämfört med andra länder i Europa.
finland
Finlands ekonomi är huvudsakligen servicebaserad med cirka 30 procent av sin BNP som kommer från tillverkning och raffinering.
Med en något högre BNP-andel på 57 procent har ekonomin en nästan perfekt kreditvärdighet med undantag för Standard & Poors T & C-bedömning där den har en AA + -värdering. Det är också det enda nordiska landet som gick med i euroområdet och använder för närvarande euron.
Danmark
Danmarks ekonomi är inriktad på både tjänster och tillverkning tillsammans med mogen olje- och gasproduktion i Nordsjön. Med ett av de lägsta ojämlikhetspoängen i världen drivs landets ekonomi genom en serie kooperativ och stiftelser snarare än konventionella företag. Landet har också ett perfekt kreditbetyg med 44,5 procent skuldkvot som ger solid ekonomisk grund.
Hur man investerar i regionen
Det enklaste sättet att investera i Norden är genom regionala börshandlade fonder ("ETFs"), fonder och / eller amerikanska depåbevis ("ADR").
Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) har en diversifierad portfölj bestående av de 30 största börsnoterade företagen i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Finanssektorn har störst exponering med 32 procent av portföljen, medan industri, hälso- och sjukvård och informationsteknik har de tre största positionerna. Med en kostnad på 0,51 procent är fonden dyrare än många inhemska fonder, men i nivå med andra regionala ETF.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) är en fond som innehar tillgångar i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Fondens mål är att hålla upp till 35 procent av de totala tillgångarna i någon bransch som står för mer än 20 procent av regionalekonomin, samtidigt som man använder grundläggande analyser och ekonomiska förutsättningar för att välja specifika investeringar. Med ett kostnadspris på 0,98 procent är fonden billigare än andra fonder men mer än Global X ETF.
Internationella investerare kan också vilja överväga ADR att investera i dessa länder. Det enklaste sättet att hitta dessa möjligheter är genom att titta på prospektet för nordiska ETF eller fonder för att hitta de största eller mest lovande företagen. Den primära nackdelen är att investerare måste göra sin egen due diligence på varje företag, bygga sin portfölj med enskilda positioner och se till att den balanseras över tiden.
Poängen
Norden har utvecklat ett starkt rykte genom åren för deras balans mellan socialism och kapitalism. Trots sina höga skatter och sociala nät har dessa länder varit konkurrenskraftiga globalt och gav starka avkastningar till investerare. Internationella investerare kanske vill titta närmare på regionen som en möjlighet att diversifiera sin portfölj till ett område som fortfarande är ekonomiskt robust.