Investering i aktiemarknaden futures erbjuder både risk och belöning
Stockindex futures är kristallkulan på de finansiella marknaderna-satsningarna på aktiemarknadens riktning och spårning av viktiga aktiemarknadsindex för att få jobbet gjort.
Historien om aktie futures, i allmänhet, går tillbaka till 1840-talet, när regionala bönder träffades i Chicago för att sälja vete till återförsäljare för kalla, hårda pengar - en praxis som kallades "spot" -prissättning. Det scenariot utvecklades till att omfatta affärer för framtida bushels av vete, vilket gör det möjligt för säljaren att veta hur mycket han som får för sitt vete på vägen, och köparen visste kostnader som han skulle betala för hans vete.
Ett och ett halvt sekel senare ledde utvecklingen av futures till skapandet av aktieindexkontraktet som började handel på Chicago Mercantile Exchange 1997 och erbjuder fortfarande robust handel idag för köpare och säljare med en långsiktiga syn på aktierelaterade finansiella investeringar.
Definiera Stock Index Futures
I ett ord är aktieindex terminer juridiska avtal att antingen köpa eller sälja aktier på ett framtida datum och till ett visst pris. Övningen gör det möjligt för investerare att spekulera på framtida aktiekursutveckling, vilket ger dem mer hävstång tillsammans med tillgång till 24/7 värdepappershandel på högreglerade marknader utan att egentligen äga aktiemarknadsindexet som terminsavtalet omfattar.
Överlägset är deras största attraktion (bortsett från att tillhandahålla välbehövlig diversifiering av portföljen) möjligheten att betala för en stor investeringsavkastning med lite pengar. Men det är ett scenario som kan fungera mot aktieindex-futuresinvesterare som satsar för mycket på framtida marknadsresultat, hamnar högt utnyttjat och förlorar hela investeringarna när marknadsvillkoren går emot dem.
I stort sett är aktieindex terminer komplicerade finansiella instrument och bör undvikas av Main Street-investerare. Om du är nyfiken på hur de handlas och känner att du har de finansiella käftarna att hantera ett terminsavtal, här är affären.
Vad man ska veta när man investerar i aktieindexens framtid
Håll dessa datapunkter i åtanke när du investerar i aktieindex futures:
Typer av Stock Index Futures : I stort finns det fyra allmänt använda aktieindexkontrakt för futures som är tillgängliga för amerikanska investerare, allt baserat på de stora amerikanska aktiemarknadsindexen (inklusive Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index och Standard & Poors 500 Index.)
Handelsfrågor: Vanligtvis handlas börsindexterminaler med hjälp av en terminsmäklare, som underlättar handeln på både köp- och försäljningsorder. Precis som traditionell värdepappershandel på aktiemarknaden kan köppositioner göra det möjligt för investerare att dra nytta av en stigande aktiemarknad, medan en försäljningsorder gör det möjligt för investerare att dra nytta av en fallande aktiemarknad.
Kostnader för handel: När du köper aktieindexkontrakt som är kopplade till ovanstående index betalar du mycket mindre än det noterade priset för det faktiska börskursindex som spåras av terminsavtalet. Till exempel kostar en $ 100 per aktie investering för 100 aktier i S & P 500 Index $ 10.000. Genom att köpa ett enda S & P 500 terminsavtal (eller 100 aktier i indexet) betalar emittentinvesteraren dock ett betydligt mindre belopp.
Kassaskydd: Det finns en viktig skillnad när man investerar i aktieindexterminer. För att delta måste terminsinvesterare behålla kontanter i det som kallas ett "margin" -konto hos ett mäklarfirma.
Marginalkonton krävs för att täcka branta förluster på en futureshandel, en förekomst som är känd på Wall Street som ett marginalanrop. Se alltid till att förstå ett investeringsbolagets marginalkrav innan du registrerar dig för handelstransaktioner.
Erkänna risken: Nackdelen med indexindex-investeringar är den höga risken för att köpa och sälja sådana kontrakt. National Futures Association gör ett bra jobb för att beskriva inveckling av hävstångseffekter och risker kopplade till aktieindexterminer (hitta den på NFAFutures.org.) Det är också ett bra ställe att veta vilka potentiella mäklare du överväger att hjälpa dig att investera i aktieindex terminer. I den processen vill du kontrollera eventuella avgifter i samband med terminshandel, eventuella klagomål som lämnats in mot mäklaren och dess rekord för att skapa rena, rättvisa aktieindex, framtida affärer.
Tänk på ETF: Är du osäker på att du vill gå ensam? Tänk på börsförvaltade fonder, som erbjuder tillgång till börsfutures, men utan den relativt högre risken för fristående börsindexindexfordon. Till exempel erbjuder referens SPDR S & P 500-fonden (SPY) och iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) tillgång till aktieindex futures.
Prata med en expert
Takeaway? Om du ska investera i aktieindex futures, konsultera med en investeringsrådgivare eller annan erfaren finansiell professionell innan du bläddrar några erbjudanden.
Du kommer att dra nytta av en uppskattad, objektiv investeringsindustriskälla som korrekt kan förklara riskerna och belöningarna för aktieindexterminer som investerar - innan du lägger portföljen på linjen och eventuellt på skadans sätt.