Lär dig hur man undviker betalningsdagens lånefälla
Hur Payday Loans Work
Låt oss säga att du behöver låna 100 kr till din nästa lönedag.
Du skriver långivaren en efterskriven check för lånets storlek plus avgiften. Långivare beräknar lönekostnadsavgifter på ett av två sätt: Som en procentandel av det belopp du lånar, som 10%, eller som ett bestämt belopp per $ 1 lånat, som $ 15 för varje $ 100 som lånas.
Efter att du har skrivit checken ger långivaren dig kontanter eller sätter in lånet automatiskt i ditt kontokonto. Då betalar långivaren på din lönedag din check om du inte förlänger lånet. Utöka lånet, även känt som "rulla över" lånet, kostar en annan avgift och låter dig hålla lånet för en annan period. Du debiteras en avgift varje gång du rullar över lånet.
Vad betalningsdag lån kostar
Sannolikheten i utlåningslagen kräver att alla långivare, inklusive online lönedagslån, att lämna ut låneskillnaden skriftligen innan du undertecknar något avtal om att ta lånet. De måste ge dig denna information när det gäller finansieringsavgiften och APR (årlig procentsats).
Även efter att ha läst den här informationen kan du inte förstå hur dyra lönedagslån verkligen är.
Till exempel debiterar en payday långivare, Cashcentral.com $ 17,50 per $ 100 lånat. På ett 10-dagars lån är din effektiva APR nästan 640%! Detta är 15 gånger mer än några av de dyraste kreditkortsstandardpriserna.
Om du tog ut ett 14-dagars $ 300-lån och inte kunde betala tillbaka det för 2 månader, skulle du sluta betala 210 dollar i lönekostnadsavgifter. Samma scenario med ett kreditkort skulle resultera i mindre än hälften av avgifterna, även om du slutade med sena avgifter.
En rapport från Center of Responsible Lending 2006 framgår att en typisk lönedagslånare slutar betala $ 793 i ränta på ett lån på $ 325. Denna långivare tar inte ut en finansiell avgift som är så hög I stället betalar låntagaren det beloppet över en tidsperiod genom att löpande rulla över lånet.
Låntagare befinner sig ofta att ta ut nya lönedagslån för att täcka gamla lönedagslån och slutligen hamna på tusentals dollar på vad som började som några hundra dollar av skulden.
Preying på de fattiga och militära
Om och om igen visar statistiken att löntagslånsföretag syftar till att dra fördel av fattiga konsumenter. Du hittar sällan några lönelånsbutiker i stadens övre medelklassförorter där låntagare faktiskt kunde ha råd att betala tillbaka lånen. Istället hittar du dem i de fattiga och svarta stadsdelarna och nära militära baser. Till exempel resulterade en sökning i Yahoo Maps i 12 kontantförskott och lönebetalningsföretag inom 5 mil från Fort Knox, Kentucky, en amerikansk militär post.
Alternativ till lönedagslån
Det skulle inte vara rätt att helt avskeda lönedagslån utan att ge några alternativ.
- Litet lån från din bank eller kreditförening
- Kontantförskott från ditt kreditkort (handla för de bästa priserna och avgifterna)
- Litet lån från en familjemedlem eller en vän
- Betalningsdag förskott från din arbetsgivare
- Ansträngningsbetalningsplan från dina fordringsägare
- Konsumentkreditrådgivning
- Nödskyddsprogram (vanligtvis erbjuds av ditt land, län eller stadens personalavdelning)