Gör detta innan du investerar säger all forskning
Här är ett exempel.
Säg att du hade betalat ut din 401 (k) år 2005 och sätter allt i ett hus. Det skulle inte vara diversifierat, eftersom det var 100 procent i fastigheter. Till följd av att 2008 förlorade du hälften av värdet då bostadspriserna sjönk. Om du istället hade lika stora mängder av din förmögenhet i aktier, obligationer och eget kapital skulle du bara ha förlorat 30 procent.
Asset Allocation Modeller
Hur mycket ska du fördela till varje tillgång? Det beror på tre faktorer:
- Dina investeringsmål: Planerar du att gå i pension, har redan pensionerat eller sparat för en nedsättning på ett hus?
- Tidshorisont: Hur länge kommer det att vara innan du behöver pengarna?
- Risk tolerans: Kan du stå för att se dina investeringar plummet ibland att veta att i det långa loppet får du en högre avkastning?
Här är exempel:
| Investeringsmål | Time Horizon | Risk tolerans |
|---|---|---|
| Pensionsplanering | Lång | Hög |
| Spara för nedbetalning | Kort | Låg |
| Pensionerad | Lång | Låg |
Dina mål, tidshorisont och risk tolerans bestämmer vilken modell du ska använda.
Om du kan tolerera hög risk för att få en hög avkastning, lägger du mer i aktier och fonder. De med låg risk tolerans kommer att hålla fast vid obligationer. De som har nollrisk tolerans, eller som behöver sina pengar inom nästa år, borde ha mer pengar.
Om du har en lång tidshorisont, har du råd att lägga mer i ditt hus och se det växa.
Fram till 2008 års finanskris sjönk bostadspriserna sällan. Om du har en kort tidshorisont, lägg sedan mer i obligationer eller till och med kontanter.
Tillgångsklasser
Varje tillgångsklass erbjuder olika grader av risk och belöning. Här är de tre vanligaste tillgångsklasserna, rankade från minst riskfyllda till de mest riskfyllda:
- Kontanter: Minst riskabelt, men avkastningen är negativ när du har tagit ut inflationskostnaden. Pengemarknadsfonder och depåbevis finns i denna kategori.
- Obligationer : Det finns många typer av obligationer, men de är alla ränteinvesteringar . Den säkraste är amerikanska statsobligationer . De är 100 procent garanterade av den federala regeringen och erbjuder en något högre avkastning än kontanter. Statliga och kommunala obligationer erbjuder något större risk och belöning. Företagsobligationer ger en större avkastning, men du har också större risk att de kommer att bli standard. Det gäller särskilt för skräpobligationer . Du bör också titta på internationella obligationer, inklusive tillväxtmarknader , såväl som inhemska.
- Aktier : Dessa är mer riskfyllda än obligationer eftersom du kan förlora 100 procent av din investering. Med tiden erbjuder aktierna den största avkastningen och kommer att överstiga inflationen. Inom lagren finns tre underkategorier baserade på hur stor kapitaliseringen är: liten keps , mittlock och stor keps . Liksom obligationer borde du ha några internationella och nya marknadslager såväl som inhemska.
Det finns många andra klasser som du också bör överväga:
- Fastigheter: Detta inkluderar eget kapital i ditt hem, vilket de flesta finansiella rådgivare inte räknar med för att du bor i den. Men värdet skulle kunna försämras. Du skulle förlora all din investering om du avskärmer. Det kan också skjutas upp och tvinga dig att ha för mycket i den här tillgångsklassen.
- Derivat : Dessa erbjuder högsta risk och avkastning. Tänk på att du kan förlora mer än din investering.
- Varor : Risken kan variera eftersom det finns så många typer. De flesta investerare borde dock äga aktier i en oljeledande fond. Det bör stiga på lång sikt, eftersom försörjningen minskar. Du får inte ha mer än 10 procent av allokering i guld .
- Valutor: När dollarn minskar på lång sikt är det bra att ha tillgångar i utländsk valuta, såsom euron. Det skyddar dig mot minskningar i dollarn. Till exempel när dollarn är svag är euron stark . De två blandade ekonomierna är lika stora, så de konkurrerar med varandra på valutamarknaden.
Strategisk Versus Taktisk Asset Allocation
Dina mål, tidshorisont och toleransrisk bestämmer din strategiska tillgångsallokering . När du bestämmer dig för din strategiska fördelning kommer procenten av din portfölj i varje tillgångsklass att förbli densamma. Du ändrar inte din strategiska fördelning om inte dina mål, tidshorisont eller risk tolerans förändras. Var sjätte tolv månader granskar du din portfölj. Du kan behöva lägga till eller subtrahera till olika tillgångsklasser för att återfå din planerade tillgångsallokering. Om lagren steg 20 procent blir du överviktig i aktier . Du skulle behöva sälja några och köpa obligationer.
Här är ett exempel på när du kan ändra din strategiska allokering. De flesta investerarnas risk tolerans sjönk efter finanskrisen 2008. Fram till dess hade de flesta inte upplevt de förödande förlusterna. De lovade att de aldrig skulle ådra sig dem igen. Din strategiska tilldelning ändras som din ålder, och din tidshorisont blir kortare.
Taktisk tillgångsallokering är där du justerar din portfölj på nytt till följd av förändrade marknadsförhållanden. Det kräver mer engagemang och är mer riskfylld. Till exempel, när oljepriserna föll 2014 och 2015, kan en taktisk tillgångsallokering vara överviktiga råvaror. Investeraren skulle förvänta sig att priserna skulle återhämta sig. Endast erfarna investerare bör försöka taktisk fördelning av tillgångar.
I djup: vinst från affärscykeln | Välj en bra ömsesidig fond | Ömsesidiga fonder mot aktier? | Hur köper enskilda investerare aktier?