De mest populära verktygen för grundläggande analys fokuserar på resultat
Många investerare använder enbart grundläggande analys, men det kan vara särskilt användbart att använda det i kombination med andra verktyg för att utvärdera aktier för investeringar.
Målet är att bestämma aktiens nuvarande värde, och kanske viktigare, att identifiera hur marknaden värderar aktien.
Även om du inte planerar att göra en djupgående grundläggande analys själv kan förståelse av nyckeltal och villkor hjälpa dig att följa aktierna närmare och exakt.
Det är intäkterna
Det handlar om vinst . Det är den utgångspunkt som investerare vill ha och behöver veta: Hur mycket pengar gör företaget och hur mycket kommer det att göra i framtiden?
Resultatet är vinst. De kan vara komplicerade att beräkna, men det handlar det om vad ett företag handlar om. Ökande intäkter leder i allmänhet till ett högre aktiekurs och i vissa fall en regelbunden utdelning.
När intäkterna blir korta kan marknaden hamra stocken. Företagen redovisar resultat varje kvartal, och analytiker följer stora företag nära. De låter larmet när och om dessa företag saknar prognoserat resultat.
Fundamentalanalysverktyg
Även om intäkterna är viktiga, kan de inte riktigt berätta något för sig själva. De identifierar inte hur marknaden värderar beståndet på egen hand. Du behöver också några grundläggande analysverktyg för att börja bygga en bild av hur beståndet värderas.
Dessa förhållanden är inte svåra att beräkna, och i själva verket kan du hitta de flesta av dem som redan är färdiga för dig på webbplatser som CNN Money eller MSN MoneyCentral.
Men om du vill vada i dig själv, kom ihåg att några av de mest populära verktygen för grundläggande analys fokuserar på vinst, tillväxt och värde på marknaden. Det här är några av de faktorer som du vill identifiera och inkludera:
- Resultat per aktie (EPS) : Hur mycket av ett företags vinst tilldelas varje aktieandel? Resultat per aktie beräknas som nettoresultat med avdrag för utdelning på önskat aktie dividerat med antalet utestående aktier.
- Pris till vinstförhållande (P / E) : Detta förhållande jämför det aktuella försäljningspriset för ett företags aktie till dess resultat per aktie.
- Prognostiserad vinsttillväxt (PEG) : PEG förutser aktieutvecklingens ettåriga vinsttillväxt.
- Pris till försäljningsgrad (P / S) : Priset till försäljningsgraden värderar ett företags aktiekurs jämfört med intäkterna. Det kallas också ibland PSR, intäkts multipel eller försäljnings multipel.
- Pris till bokförhållande (P / B) : Detta förhållande, även känt som förhållandet mellan pris och eget kapital, jämför ett börs bokfört värde till dess marknadsvärde. Du kan komma fram till det genom att dela aktiens senaste slutkurs med sista kvartals bokfört värde per aktie. Bokfört värde är värdet av en tillgång som det framgår av bolagets böcker. Det är lika med kostnaden för varje tillgång med avdrag för ackumulerade avskrivningar.
- Utdelningsutdelningsgrad : Här jämförs utdelningar utbetalade till aktieägarna till bolagets totala nettoresultat. Det står för kvarvarande vinst, inkomst som inte betalas ut utan snarare behålls för potentiell tillväxt.
- Utdelningsavkastning : Detta är också ett förhållande: årlig utdelning i förhållande till aktiekurs. Det uttrycks i procent. Dela ut utdelningar som betalas på en årsperiod per aktie med värdet av en aktie.
- Avkastning på eget kapital : Dela bolagets nettoresultat med eget kapital för att finna avkastningen på eget kapital. Du kan också höra detta uttryckt som företagets avkastning på nettoförmögenhet.
Det finns inga magiska kulor
Kom ihåg att dessa siffror är verktyg och inget enda förhållande eller nummer är en magisk kula. De kan inte ge dig själv köp eller sälja rekommendationer. De måste vägas i takt med andra överväganden och förhållanden.
När du börjar utveckla en bild av vad du vill ha i ett lager, bör dessa siffror bli riktmärken för att mäta värdet av potentiella investeringar.