Returer kan inte förutsägas men historiska mönster kan vara användbara
Hur ofta förlorar aktiemarknaden pengar?
Negativa aktiemarknadsavkastningar sker i genomsnitt en av vart fjärde år. Du kommer se de positiva åren överväga de negativa åren.
Den genomsnittliga årliga avkastningen på S & P 500 Index var cirka 11,69% från 1973 till 2016. Under ett visst år kommer den faktiska avkastningen du tjänar sannolikt att vara mycket annorlunda än genomsnittlig avkastning.
Medierna pratar mycket om marknadskorrigeringar och björnmarknader.
- En marknadskorrigering innebär att aktiemarknaden gick ner över 10% från den tidigare höga. Detta kan hända i mitten av året, och marknaden kan återhämta sig vid årsskiftet, så en marknadskorrigering får aldrig dyka upp som en negativ i kalenderårets avkastning.
- En björnmarknad sker när marknaden är över 20% från den tidigare höga. De flesta björnmarknaderna varar i ungefär ett år i längd. I nedanstående data ser du två björnmarknader; 2002 och 2008.
Mönster av avkastning kan variera över olika årtionden. Vid pensionering kallas din exponering för ett dåligt mönster, där många negativa år uppträder tidigt i pensionen, som sekvensrisk . Som dåliga år kan förväntas betyder det inte att du inte ska investera i aktier. det betyder bara att du måste ställa realistiska förväntningar när du gör det.
Tid på marknaden vs Timing Market
Neråren har en inverkan, men graden av vilken de påverkar dig bestäms ofta av om du väljer att stanna investerat eller gå ut. En investerare med långsiktigt perspektiv kan ha bra avkastning, medan en med kortfristig bild som kommer in och sedan försöker ut efter ett dåligt år kan ha en förlust.
Till exempel, 2008, S & P 500 förlorade 37% av sitt värde. Om du investerat $ 1000 i början av året i en indexfond, skulle du ha 37% mindre i slutet av året - eller en förlust på 370 dollar - men det är bara en förlust om du säljer investeringen vid den tiden. Storleken på det nedåtriktade året kan dock innebära att det kan ta många år för din investering att återhämta sitt värde. Efter 2008 hade ditt startvärde det följande året varit 630 dollar. Under 2009 var det en ökning med 26,5%. Detta skulle ha fått ditt värde upp till $ 797, vilket fortfarande är mindre än din $ 1000 startpunkt.
Under 2010, om du stannat investerat, skulle du ha sett en annan ökning med 15,1%. Dina pengar skulle ha blivit till 917 dollar, fortfarande saknar en fullständig återhämtning. Under 2011 inträffade ett annat positivt år och du skulle ha sett en annan ökning, men bara med 2,1%. Det var inte förrän 2012 års ökning med ytterligare 16% att du skulle vara tillbaka över $ 1000 investerat med ett investeringsvärde på $ 1 088.
Om du blev investerad var 2008 års nedåt inte förödande för dig. Om du sålde, och flyttat dina pengar till säkra investeringar , skulle det inte ha kunnat återhämta sitt värde under samma tidsperiod.
Ingen vet i förväg när de negativa aktiemarknadernas avkastning kommer att inträffa.
Om du inte är villig att fortsätta investera genom en björnmarknad än vad du behöver för att hålla dig ur lager eller vara beredd att förlora pengar, för att ingen kommer att kunna konsekvent att marknaden ska komma in och ut och undvika nedåren .
Om du ska investera, borde du förvänta dig nedåren. Hur på jorden kan du bli förvånad när de uppstår? Du borde veta att de kommer att inträffa och hålla fast vid din långsiktiga investeringsplan .
Kalender Returnerar vs Rolling Returns
De flesta investerare investerar inte den 1 januari och drar tillbaka den 31 december, men marknadens avkastning tenderar att rapporteras på kalenderår. Ett alternativt sätt att visa avkastningen är att titta på rullande avkastning , vilket skulle se på avkastning på 12 månaders perioder, till exempel februari till nästa januari, mars till februari, april till följande mars.
Kolla in mina diagram över historisk rullande avkastning , för ett perspektiv som sträcker sig bortom ett kalenderår. Kalenderårets avkastning visas i tabellen nedan.
| Historiska S & P 500 Index Börsmarknaden returnerar | |
| År | Lämna tillbaka |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Marknadsdata från Dimensionals Matrix Book 2016 och DFA Returns 2.0 Programprogram.