De är som ett kors mellan en pension och en 401 (k)
Ditt företag konverteras till en kontantbalansplan eller du har landat en position och kommer att omfattas av en kontantbalansplan som en del av ditt förmånspaket. Vad är det och ska du fira eller inte?
Definiera kontantbalansplan
Även känd som en penningbalanspension ser det ut som en traditionell pensionsplan där ett team av investerare gör allt för dig. Du investerar inte några av dina egna pengar i planen och du har ingen inmatning i investeringsvalen.
Pensioner börjar normalt betala ut ungefär 65 år, men det kan vara så tidigt som 55 beroende på företaget.
I en kontantbalansplan är förmånen du erhåller från en pension baserad på din totala tjänsteår och din lön de senaste åren som leder till pensionering. I en kontantbalansplan får ditt konto en årlig kredit baserad på din lön varje år. Förvänta sig i genomsnitt 5 procent plus en fast ränta baserad på ditt kontosaldo. Också som en pension kommer ditt företag att ge dig ett uttalande som visar din prognostiserade månadsinkomst baserat på ditt nuvarande kontosaldo.
En annan viktig skillnad är portabilitetsfunktionen. Med en traditionell pension får du inte ta pengar med dig om du lämnar ditt jobb. Du får helt enkelt en utbetalning när du når pensionsåldern. En kontantbalansplan gör att du kan ta pengarna med dig om du byter företag. Du kommer sannolikt att rulla medlen till en IRA för att undvika skattepåföljder, men åtminstone är det ditt att investera hur du vill.
Om du är en kunnig investerare tror du förmodligen att kontantbalansplaner låter som en blandning mellan en traditionell pension och en 401 (k). Du har rätt-det är det. Portabiliteten, den årliga arbetsgivaravgiften är alla viktiga delar av en 401 (k).
Varför välja en kontantbalansplan?
Varför skulle ett företag välja en kontantbalansplan över en traditionell pension?
Du vet förmodligen svaret, för det sparar pengar. En av de största kostnadsbesparingarna för arbetsgivaren kommer från det 5 procentiga bidraget. Att bidra till kontona varje år i stället för en fast utbetalning baserad på de senaste paråren av tjänsten är en potentiellt stor kostnadsbesparing för arbetsgivaren men hur är det för dig?
Om du är en anställd på lång sikt, kommer du sannolikt att se en lägre utbetalning -15 procent eller mer är vanligt men det är baserat på hur företaget ställer in kontot. Om du är ung och bara går in i arbetskraften kan en kontantbalansplan istället för en 401 (k) vara en bättre pensionsplan eftersom det årliga bidraget oftast är högre än 401 (k), du behöver inte hantera medel, och om du byter företag, kan du flytta pengarna till en personlig IRA.
Utbetalningsalternativ
De flesta kontantbalansplaner kommer med två typer av utbetalningar. Du kan välja att få garanterade månatliga utbetalningar i form av en livränta eller få en klumpsumma. IRS regler kräver livränta kopplade till pensionsplaner för att uppfylla vissa krav som vanligtvis gör dem bättre än en livränta du skulle köpa på egen hand.
Till exempel, utanför pensions- eller kontantbalansplan, kan försäkringsbolag betala en kvinna mindre än en man eftersom de förväntar sig att kvinnan ska leva längre.
På grund av antidiskrimineringslagar som styr företagspensionerade pensionsplaner måste män och kvinnor betala samma sak. Utan diskrimineringslagar kommer en livränta som är kopplad till en pension att fungera bättre tillsammans med att garantera en stabil inkomst.
Om du väljer att ta ett klumpsumma och investera det i en IRA riskerar du att förlora en del av ditt kontobalans beroende på marknadsförhållandena.
Inte Ditt enda Retirement Nest Egg
Få inte en falsk känsla av säkerhet från din kontantbalansplan. Experter säger att du kommer att behöva extra inkomst i form av en IRA eller 401 (k) att gå i pension bekvämt . Av den anledningen kan det vara bäst att ta enhetsbeloppet och återinvestera när du når pensionsåldern, men dessa beslut fattas bäst med hjälp av en finansiell planerare.
Du får vad du får
Finns det en chans att du får välja mellan en 401 (k) och en kontantbalansplan?
Det är mycket osannolikt men vissa företag erbjuder en 401 (k) tillsammans med en kontantbalansplan och några matchar till och med en procentandel av dina 401 (k) bidrag ovanpå din kontantbalansplan. Om ditt företag erbjuder ett förmånspaket som bra, planerar att stanna länge.