Du måste specificera avdrag för att ta en ränteavdrag
I själva verket kan du till och med hävda en båt eller husbil som hemma eller hemma, och därigenom kan inte räntor på dessa poster vara avdragsgilla.
Nedan finns de regler som gäller för att kvalificera sig för ränteavdrag.
För din Mortgage Intressen att vara skattemässigt avdragsgilla du måste
- Variabelavdrag på Form 1040 när du registrerar dina skatter.
- Var juridiskt ansvarig för skulden (vilket betyder att inteckning måste ha ditt namn på det).
Om du uppfyller båda kriterierna ovan kan du dra av räntor på upp till $ 1 miljon hypotekslån. (Obs! Om du tog ut din hypotekslån före den 13 oktober 1987 gäller inte denna dollargräns).
Den totala gränsen på 1,1 miljoner dollar är uppdelad i två delar enligt följande:
- Du kan dra av räntor på upp till 1 miljon dollar av hypotekslån som används för att köpa, bygga eller förbättra ditt hem.
- Du kan dra av ränta på upp till 100 000 dollar av hypotekslån som användes för annat än att köpa, bygga eller förbättra ditt hem.
Gränserna ovan betyder att om du lånar 200 000 dollar på ditt hem för att sätta dina barn genom college skulle endast hypotekslån på den första $ 100 000 vara avdragsgilla eftersom medel inte använts för att köpa, bygga eller förbättra ditt hem.
Även om du får en skatteavdrag, ta inte ut en inteckning för skatteavdrag .
Tänk istället på skatteavdraget som en "extra" paus du får för något du har råd med - och skulle ha köpt - även om det inte fanns något skatteavdrag.
Hypotekränta på din husbil eller båt
Ett hem definieras av IRS som "ett hus, villa, kooperativ, husbil, husvagn, båt eller liknande fastighet som har sovande, matlagning och toalett."
Det innebär att ränta du betalar på ett lån för att köpa ett hus eller en båt som uppfyller ovanstående kriterier är skatteavdragbar. Det är bra, men återigen är skatteavdraget inte orsaken till att köpa dessa varor.
Hypotekränta på både huvudhemmet och andra hemmet (som kan vara en båt eller motorbostad) kan dras ifall både bostadsbeloppet faller under de totala dollarnivåerna ovan, och så länge båda bostäderna uppfyller IRS-definitionen av hem. (Om antingen bostaden är uthyrd, även under en del av året, kan det finnas restriktioner som begränsar din förmåga att dra av ränteintäkterna.)
För detaljerade regler se IRS Publication 936.
Få ut mesta möjliga av ditt hypotekslån
Om du inte specificerar avdrag får du inte en skatteförmån för att betala ränta.
Även om din räntebärande ränta är avdragsgill, kan avdraget i många fall inte ge lika stor fördel som du tror. Till exempel får du ta en standardavdrag oavsett vad. År 2017 är standardavdraget för ett gift par 12,700 dollar. Enligt de nya skattelagen kommer standardavdraget 2018 att öka till 24 000 dollar för par.
Antag att du har avdrag från välgörenhetsbidrag och betalade statliga skatter som uppgår till 8 000 dollar och du har en hypotekslån på $ 8 000.
Dina specificerade avdrag uppgår till upp till $ 16 000, vilket bara är $ 3 400 mer än standardavdraget. I det här fallet ger hypotekslånet $ 3 400 av ytterligare avdrag utanför ditt standardavdrag. Vid 25% marginalräntan som sparar dig $ 850 i federala skatter.
Om du specificerar avdrag, då din lånebalans blir mindre kommer du att betala mindre och mindre ränta, och den skatteförmån du får från bostadsräntan blir mindre varje år. När du är nära pension, var uppmärksam på detta, eftersom hypotekslånets avdrag kan vara mindre i pension på grund av att du har en lägre lånebalans. Eftersom saldot blir lägre får du lite nytta av att ränta avdraget. Om du har besparingarna att göra det kan det vara meningsfullt att betala hypotekslånet av några år tidigt .
Om du planerar att göra extra betalningar på din inteckning, kom ihåg att eventuella extra betalningar som gjorts före årsskiftet kommer att öka räntan betalat under det aktuella året och därigenom öka avdraget som du får under det aktuella året.
UPPDATERING: Den 2018-skattereform som kongressen genomfört gör drastiska förändringar av standardavdrag, skattefästen och andra föremål men hypotekslånsavdraget förblir på plats. Med den högre standardavdragsgränsen kan du dock prata med en skattesäljare om hur det påverkar din 2018-avkastning.