Skatteplikt kan bero på källan till din pensionsinkomst
Avdrag och undantag
Dra full nytta av standard eller specificerade avdrag och personliga undantag. Alla dessa hjälper till att bestämma hur mycket av din inkomst som ska vara skattefri. Pensionärer kan samordna beskattningsbara utdelningar med sina hypotekslån, fastighetsskatt och sjukvårdskostnader.
Accelerera pensionsbidrag
Tänk på snabbare pensionsfördelningar om du har många tillgängliga avdrag. Du kan dra ut fler pensionsfonder än vad du behöver på ett år när dina avdrag överstiger din skattepliktiga inkomst. Du kommer undvika att eventuellt betala mer skatter i ett kommande år om du tar mer betydande uttag nu, när du har noll eller en låg skattesats snarare än senare.
Uppskjuta pensionsplanfördelningar
Baksidan till denna strategi är att skjuta upp pensionsplanfördelningen tills du behöver dem eller de blir skyldiga enligt skattelagstiftningen. Att hålla skattepliktiga utdelningar till ett minimum dämpar mer inkomst till framtida skatteår om du förväntar dig att du kommer att falla i en lägre skattefäste vid den tiden.
Skattebetalare måste börja ta ut medel från sina 401 (k) s och traditionella IRA-planer när de når ålder 70 1/2. Fördelningen måste börja före den 1 april året efter det år då de når den födelsedagen. Detta kallas det "nödvändiga startdatumet". Minimibeloppet som måste fördelas är ditt kontobalans dividerat med livslängdstal som offentliggjorts av IRS i publikation 590.
Du kan använda webbaserade räknare för att uppskatta dina minsta utdelningar. Planera att dra åtminstone det minsta belopp som krävs från dina IRA- och 401 (k) -konton. Roth IRAs och betecknade Roth 401 (k) konton är befriade från de obligatoriska minimidistributionsreglerna .
Skattekredit för äldre
Utse inte krediten för äldre . Denna särskilda skattekredit kan hävdas av skattebetalare som är 65 år eller äldre, men kvalificerar sig för det kräver noggrann planering. Din justerade bruttoinkomst måste falla under vissa gränser.
Maximera din skattefri inkomst
Skattebetalare kan utesluta upp till 250 000 dollar från kapitalvinstskatt när de säljer sitt huvudsakliga hem . Den här siffran fördubblas till 500 000 dollar om du är gift. Räntor från kommunala obligationer är också befriade från skatt.
Hur pensionsinkomst beskattas
Pensionärer får ofta inkomster från olika källor, inklusive sociala förmåner och utdelningar från pensioner, livräntor, IRA och andra pensionsplaner. Var och en är föremål för något annorlunda skatteregler.
Social trygghet
Dina socialförsäkringsförmåner kan vara helt skattefria eller delvis skattefria beroende på din totala inkomst från alla källor. Att räkna ut hur mycket av dina förmåner som ska inkluderas som skattepliktig inkomst innebär viss matta , men det är värt att göra för planeringsändamål, och du måste göra beräkningarna ändå vid skattetid.
Pension eller livränteinkomst
Din pension eller livränta kan vara helt eller delvis skattskyldig.
Dina utdelningar kommer att vara fullt skattepliktiga om alla avgifter till din pension gjordes med skatteförskjutna dollar. Men om du har bidragit med några efterskattningsdollar för att finansiera din plan, får du en viss kostnadsbas i planavtalet. En del av dina utdelningar kommer att bli en skattefri återhämtning av den kostnadsbasen och endast resten kommer att vara skattepliktig inkomst.
IRS Publication 575, Pensions- och livränteinkomst, ger omfattande information om huruvida skattebeloppet ska räknas ut, men din planadministratör ska kunna beräkna den skattepliktiga delen av din pensionsfördelning för dig. Kontakta administratören för att få reda på vad dina pensionsutbetalningar kommer att bli och vilken del av dessa betalningar som ska betraktas som skattepliktiga.
IRA-distributioner
Fördelningar från ditt individuella pensionskonto kan också vara fullt skattepliktiga, delvis skattepliktiga eller helt skattefria. Det beror på vilken typ av IRA du har. Om du har en självrisk traditionell IRA kommer dina utdelningar att vara fullt skattepliktiga. Du har bidragit med medel som använder avdragsgilla dollar och uppskjuten skatt på både avgifterna och intäkterna tills de återkallas.
Om du har någon grund i en traditionell IRA, som inte är avdragsgill, är dina utdelningar delvis skattepliktiga. En del av din utdelning representerar en avkastning på din icke-avdragsgilla investering och den delen återvinns skattefritt.
Fördelningar från Roth IRAs är helt skattefria så länge du uppfyller två grundläggande krav: Ditt första Roth IRA-bidrag gjordes minst fem år före distributionen, och pengarna fördelas efter att du fyllt åldern 59 1/2.
401 (k) Planer
Fördelningar från din arbetsgivares 401 (k) plan är fullt skattepliktiga eftersom avgifterna utesluts från din skattepliktiga inkomst vid den tidpunkt då de gjordes. Fördelningar från Roth 401 (k) konton behandlas på samma sätt som Roth IRA- distributioner.