Hur man beräknar realavkastning och realavkastning
Den reala avkastningen är helt enkelt den avkastning som en investerare erhåller efter att inflationstakten beaktats. Matematiken är enkel: om ett obligationslån returnerar 4% under ett givet år och nuvarande inflationstakt är 2%, så är den reala avkastningen 2%.
Real Return = Nominellt Avkastning - Inflation
Samma beräkning kan användas för en obligationsfond eller någon annan investeringstyp.
På liknande sätt är det reala avkastningen det nominella avkastningen på ett obligationslån minus inflationstakten. Om ett obligationslån ger 5% och inflationen löper till 2% är realavkastningen 3%.
Realavkastning = Nominell avkastning - Inflation
Varför investerare tittar på realavkastning och reala avkastning
Anledningen till att dessa beräkningar existerar är att inflationen minskar köpkraften för varje dollar sparande du håller. Om du behåller dina pengar i ett kassaskåp är det nominellt värde detsamma, men det reala värdet på varje dollar minskar av inflationen.
Tänk på det på så vis: Låt oss anta att det här året tar 200 kronor att mata din familj i en vecka. Om inflationen löper på 2%, kommer nästa år samma matkorg att kosta 204 dollar. Om avkastningen på dina investeringar är bara 1% så kommer du bara ha 202 dollar vid årets slut - din köpkraft har minskat med skillnaden mellan din 1% nominella avkastning och 2% procent inflationen och din reala avkastning är en negativ 1%.
För att kunna hantera dina investeringar korrekt är det viktigt att vara uppmärksam på reala avkastningar.
Så här tillämpar du dessa koncept på dina investeringsbeslut
Realavkastning och realavkastning är en viktig faktor när det gäller att investera, men de är inte ensamma. Ibland måste investerare acceptera ett avkastning under inflationstakten i utbyte mot säkerhet .
Detta kan särskilt gälla för äldre investerare, vars säkra investeringar kan innefatta depositionsbevis (CD), penningmarknadsfonder , sparobligationer och amerikanska statsskuldväxlar . Dygden för dessa investeringar är att faren för att default är minimal. Den amerikanska statskassan har till exempel aldrig misslyckats med att betala den schemalagda räntan på ett obligationslån. Utjämningsproblemet är emellertid att dessa investeringar har nominella avkastningar inte högre än inflationen eller, sämre, ännu lägre. Denna situation kallas negativ realavkastning.
Negativa verkliga avkastningar
"Negativa realavkastningar" är termen som används för att beskriva när en investerings nominella avkastning är densamma eller lägre än inflationen. Som en del av sin strategi att återfå en fallen ekonomi efter den allvarliga ekonomiska recessionen som började 2007, sänkte USA: s federala centralbankens federala medel till nära noll. Genom att göra det gjorde de det billigare för företagen att låna pengar för investeringar och expansion - en strategi som ofta kallades "kvantitativ lättnad". En av de många fördelarna med denna strategi är att den tenderar att sänka den reala arbetslösheten, som uppskattningen av ekonomisk politik institutet hade stigit under 2009 till över 10 procent.
Men som en följd av samma strategi faller samma säkra investeringsfordon som finansinvesteringsbolaget ofta till pensionärer och de närmar sig pensionen under inflationen.
Detta är en ovanlig situation; Treasurier har genom hela historien erbjudit positiva realavkastningar. Men efter den stora lågkonjunkturen fortsatte investerare att köpa statskassor på grund av sin status som en " fristad " även när de reala avkastningarna på dessa investeringar var negativa.
Poängen
Den verkliga avkastningen på en investering är inte det enda övervägandet eller, ibland, ens primärt övervägande. Investerare måste också fokusera på andra överväganden: deras långsiktiga mål, deras investeringshorisont och deras risk tolerans . I samtliga fall är det viktigt att vara medveten om vilken inverkan inflationen har på din avkastning. När du utvärderar en investering, se till att du ser på den reala avkastningen och det reala avkastningen, snarare än att bara se på den nominella avkastningen eller det nominella avkastningen. Att hålla detta i åtanke hjälper dig att hantera köpkraften för dina besparingar.