Variabel Annuitetskatt kan orsaka att du betalar mer i skatt
Låter bra ... så vad är fångsten?
Det finns två problem med rörlig annuitetsbeskattning. Dessa problem kan leda till att du och dina arvingar betalar mer skatt än vad du skulle betala om du hade använt andra investeringsalternativ.
Problem # 1: Beskattning av kapitalvinster som vanlig inkomst
Tänk först på en rörlig livränta som en behållare. Reglerna för behållarens trumf reglerna för de underliggande investeringarna.
Till exempel, om du köper en obligationsfond som betalar ränteinkomster, betalar du skatter på det räntan varje år. Om du äger den samma obligationsfonden inuti den rörliga livränta behållaren, behöver du inte betala skatt på något intresse eller vinst som ackumuleras tills du börjar ta uttag.
Det spelar ingen roll om vinsten kommer från ränta, utdelning eller kapitalvinster. allt är uppskjutet. Det här är den fördelaktiga skattebehandlingen av livräntor, kallad skatteförskjutning.
Skatteavdrag är bra, tills du börjar ta uttag.
När du tar uttag är det två problem.
- När du tar uttag från en livränta anses vinsten anses vara återkallad först. (Om du inte annekterar ditt kontrakt, vilket helt enkelt innebär att du handlar ihop med din summa pengar för en garanterad inkomstström från försäkringsbolaget.)
- Alla vinster som tas ut från livränta beskattas till din vanliga inkomstskattesats.
Varför är det dåligt?
Vanliga inkomstskattesatser är högre än skattesatserna på realisationsvinster. Vid den högsta skattekonsolen betalar du 20% mer skatt på vanlig inkomst än på realisationsvinster.
Det betyder att trots att skatteuppskov, när det kommer dags att komma åt dina pengar, kan du sluta betala mer skatt på medel inom livränta än om du hade investerat i ett billigare alternativ som en indexfond .
Om du planerar att äga en rörlig livränta i över 25 år innan du tar uttag, kan makt att tjäna ränta på uppskjuten skatt ha tillräckligt med tid att arbeta. Men många rörliga livräntor säljs till personer som behöver inkomst på 10 eller 15 år, vilket kanske inte är tillräckligt med tid för skatteuppskjutningen för att ge en stor fördel.
Problem # 2: Erfarenheter får inte ett steg i kostnadsbasen
Vid din död mottar dina arvingar något som kallas en steg-up i kostnadsbas när de arvar tillgångar som fastigheter, aktier och fonder.
Antag att du investerar 100 000 dollar i en fondförening 12 år före din död. Under 12 år dubblar $ 100 000 till $ 200 000 (förutsatt att investeringarna i genomsnitt ger en avkastning på 6% per år, med avdrag för alla avgifter).
Vid din död arv dina arvingar 200 000 dollar. Skatteregler säger att deras kostnadsbas i investeringen kommer att vara investeringens värde vid ditt dödsdatum. i detta fall $ 200.000.
De kan nu sälja det och betala ingen skatt på 100 000 dollar vinst.
Denna uppbyggnad i kostnadsbasen gäller inte för livräntor.
Om du investerar 100 000 dollar i en rörlig livränta och det dubbler till 200 000 USD, kommer din arvtagare vid din död att betala skatt, till sin vanliga inkomstskattesats, på 100 000 USD av vinsten. Detta kan leda till federala skatter på $ 15.000 - $ 35.000, beroende på deras skattesats.
Ingen skatt skulle bero på om investeringarna hade placerats direkt i en fond, i stället för inuti den rörliga livränta.
Tyvärr, när olika livräntor säljs, förklarar alltför få rådgivare att dina arvingar kan betala tusentals i skatter, i stället för inga skatter.
Låter allt detta komplicerat? Skattebehandling av investeringsprodukter är inte lätt att förstå och med den komplicerade karaktären av livräntor blir det mycket svårt för genomsnittskonsumenten att förstå.
Därför är det viktigt att söka hjälp av en kvalificerad finansiell planerare för att hjälpa dig att kombinera den bästa pensionsstrategin som leder till att du och dina arvingar håller så mycket pengar ur regeringens händer som möjligt.