De bästa indexfonderna: Definition, fördelar och strategier
Att välja de bästa indexfonderna att köpa börjar med en god förståelse för hur indexfonderna fungerar och de fördelar de erbjuder till investerare.
Med en grundläggande förståelse för indexfonder kan en investerare då analysera dem och hur man väljer de bästa för sina specifika investeringsmål. Det är också viktigt att veta varför indexfonder ofta är bättre än aktivt förvaltade medel.
Så, utan vidare, får vi lära oss att lära oss om indexfonder.
Indexdefinition och exempel
Även om du inte är nybörjare börjar vägen till de bästa indexfonderna med grunderna. Ett index med avseende på investeringar är ett statistiskt urval av värdepapper som representerar ett definierat segment av marknaden. S & P 500 Index, till exempel , är ett urval av cirka 500 stora kapitaliseringar (aka storkapital).
Det finns tusentals storkapitalandelar i investeringarnas universum, men det statistiska urvalet kommer att korrekt återspegla prisrörelsen på den övergripande marknaden. På samma sätt som den statistiska provtagningen vid valet skulle det vara svårt och kontraproduktivt att försöka stämma över hela segmentet av en befolkning eller, när det gäller indexering, att fånga upp ett helt segment av en marknad. Därför kan ett statistiskt urval av endast vissa värdepapper inom ett marknadssegment - ett index - exakt representera hela segmentet utan att inkludera alla värdepapper inom segmentet.
Så snart indexet bildats kan fondportföljer byggas och ställas till förfogande för investerare.
Förutom S & P 500 Index finns det flera andra stora marknadsindex , såsom Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, och Russell 3000.
Index Fund Definition: Hur Index Funds Work
Indexfonder är fonder eller Exchange-Traded Funds (ETF) som passivt följer prestandan i referensindexet. En S & P 500 Index fond skulle ha samma lager som finns i indexet.
Det finns en vetenskap involverad i att få precis rätt exponering för varje innehav, vilket kan vara i hundratals eller tusentals, beroende på indexet. För att skapa en indexfond måste ledningsgruppen bestämma hur mycket (antalet aktier) för varje innehav i listan som ska köpas.
Tanken är att matcha procentuell viktning av indexet själv. Indexer som rankar innehaven så att de större komponenterna ges större procentuella vikter kallas kapitaliseringsvägda index (aka cap-weighted eller market cap weighted indexes). S & P 500 är ett exempel på ett kepsviktat index. De flesta indexfonder kommer att spegla det cap-weighted indexet genom att köpa aktier av innehav för att göra aktierna med den största kapitaliseringen det största innehavet i procent i indexfonden. De bästa innehaven skulle till exempel vara företag som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabet , (GOOG) och Facebook (FB) eftersom dessa är de största aktierna, mätt genom marknadsvärde.
Fördelar med indexfonder
Det finns fyra primära anledningar till att investerare köper indexfonder för sina egna investeringsstrategier: 1. Passiv förvaltning, 2. Låg utgifter och 3. Bred diversifiering.
- Passiv styrning: Indexfonderna sägs vara "passivt hanterade" eftersom chefen för en indexfond bara söker att köpa och hålla värdepapper som representerar det angivna indexet för att matcha indexets prestanda, för att inte slå det. Sammanfattningsvis är anledningen till passiv förvaltning bra för investeraren är fångad i ordspråket "Om du inte kan slå dem, gå med dem".
- Låg utgifter: Indexfondschefen undersöker inte aktivt värdepapper och de placerar inte många affärer. Detta innebär låga kostnader, vilket är en stor fördel för indexfonder eftersom kostnadsbesparingarna översättas till högre avkastning för investeraren. Av denna anledning letar du efter indexfonderna med de lägsta utgiftsförhållandena. Till exempel, en anledning till att Vanguard har några av de lägsta utgifterna för sina indexfonder är att de gör mycket liten annonsering och de ägs av sina aktieägare. Om en indexfond har ett kostnadskvot på 0,12 men en jämförbar fond har ett kostnadskvot på 0,22, har den lägre kostnadsindexfonden en omedelbar fördel med 0,10. Detta uppgår bara till endast 10 cent besparingar för varje $ 100 investerat men varje öre räknas, särskilt i det långa loppet, för indexering.
- Skatteeffektivitet: En del av att hålla kostnaderna låg är att minimera skatter på investeringar när det är möjligt. Om investeringar hålls i ett skattepliktigt konto beskattas realisationsvinster och utdelningar. Indexfonder har i allmänhet lägre vinstfördelningar på grund av sin passiva karaktär.
- Bred diversifiering: En investerare kan fånga avkastningen på ett stort segment av marknaden i en indexfond. Indexfonder investerar ofta i hundratals eller till och med tusentals innehav medan aktivt förvaltade medel ibland investerar i mindre än 50 innehav. I allmänhet har medel med större andelar innehav lägre relativ marknadsrisk än de med färre innehav, och indexfonder erbjuder typiskt exponering för fler värdepapper än deras aktivt förvaltade motsvarigheter.
Bästa ömsesidiga fondbolagen för indexfonder
Om du vill eller behöver behålla dina medel i ett fondföretag, är de bästa fondbolagen för indexfonder Vanguard och Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads", Vanguard är bland de bästa och favoritas av fondföretag för det gör-det-själv-folkmassan. Grundare Jack C. "Jack" Bogle bildade företaget kring sin uppfattning att lågprisindexfonder kan ge överlägsen avkastning för den långsiktiga investeraren. Bogle lärde att kombinationen av högre relativa kostnader och tendensen för mänskligt fel försvinner avkastningen för aktivt förvaltade medel över tiden. Därför är det sunt förnuftens tillvägagångssätt med låga kostnader och avlägsnande av känslomässiga hinder som gör indexfonder till de bästa fordonen för investerare, särskilt för dem med långsiktiga tidshorisonter (över 10 år).
Vanguard erbjuder även Exchange Traded Funds (ETF) , som inte helt har tagits om Bogle, som har märkt ETFs som en trend som är potentiellt farlig för den genomsnittliga investeraren.
Fidelity Investments : Fidelity är bättre känd för sina aktivt förvaltade medel och som leverantör av pensionstjänster och produkter, till exempel 401 (k) planer och IRA, för företag och privatpersoner. Fidelity är förmodligen Vanguards största rival med ett stort utbud av billiga indexfonder.
De bästa S & P 500 indexfonderna
De bästa S & P 500 indexfonderna har några primära saker gemensamt. De håller kostnaderna låga, de gör ett bra jobb för att matcha indexvärdena (kallat spårningsfel) och de använder riktiga viktningsmetoder.
Här är tre av de bästa indexfonderna som spårar S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): För över 35 år sedan konstaterade Vanguards grundare John Bogle att majoriteten av aktieinvesterare inte kunde överträffa S & P 500 Index konsekvent under långa perioder. Hans idé var att helt enkelt matcha innehaven i indexet och hålla kostnaderna låga. Enkelhet och sparsamhet Två av de största principerna för framgångsrik investering och Vanguard har dessa dygder behärskat.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelitys storlek, erfarenhet av indexering och önskan att konkurrera med Vanguard kombinerar för att göra sina indexfonder erbjudande andra enbart till Vanguards. Ofta är indexfonderna mellan de två gigantiska rivalerna oskiljaktiga vad gäller kostnader och prestanda. I slutändan skapar konkurrensen högre kvalitetskvoter för investeraren.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab har gjort en medveten ansträngning för att tillhandahålla mer än bara rabattmäkleri till investerare: De har dyppat djupt in i indexfondsmarknaderna i Vanguard och Fidelity. Deras indexfonder är vanligtvis lite högre i utgiftskvoten än sina större konkurrenter, men om du redan är en Schwab-investerare, kan du lika mycket spara transaktionsavgiften för att använda nätverksfonder och använda Schwab-indexfonderna.
Bästa totala börskursindexfonderna
En total fond för aktiemarknadsindex är en fond som investerar i en korg av aktier som kommer att spegla aktieinnehaven och resultatet av ett visst riktmärke, till exempel The Wilshire 5000 eller The Russell 3000. Innehav omfattar det mesta av det inhemska amerikanska aktiebolaget innehav som handlas på börser, varför namnet "totalmarknad" vanligen ingår i fondens namn. I likhet med S & P 500 Index Funds är Wilshire 5000 viktad på marknaden, vilket innebär att större företag (de med större kapitalisering) kommer att representera en större andel (vara bland de bästa innehaven) i procent av de mindre företagen.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard är den ursprungliga indexen och VTSMX är bland de första indexfonderna för att fånga upp den totala marknaden. Med ett kostnadsförhållande på 0,16 procent utgör VTSMX ett solidt kärninnehav för en fondportfölj.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Med ett kostnadseffekt på 0,09 procent är det svårt att slå SWTSX om du inte kvalificerar dig för att få lägre utgifter med en av Vanguards Admiral Shares-medel.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Det här är en ETF som fungerar bra för de investerare som gillar förmågan att handla intradag som aktier eller om de kan handla vissa ETF utan transaktionsavgifter (vissa värdepappersföretag tar ut avgifter för handel med vissa indexfonder). IWV har ett kostnadsförhållande på 0,20 procent.
Bästa Totalt Obligationsmarknadsindexfonder
Det totala obligationsmarknadsindexet avser vanligtvis indexfonder eller börshandlade fonder som investerar i Barclays aggregatobligationsindex , även känt som BarCap Aggregate, vilket är ett brett indexindex som täcker de flesta amerikanska börsnoterade obligationer och vissa utländska obligationer handlas i USA
Investerare kan fånga prestationen på den totala obligationsmarknaden genom att investera i en indexfond eller ETF som syftar till att replikera indexets resultat. Fond exempel är iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) och Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Index Mutual Funds vs ETFs
Indexfonderna mot ETF- debatten är egentligen inte endera eller en fråga. Investerare är kloka att överväga båda. Avgifter och utgifter är fienden av indexinvesteraren. Därför är det första hänsynet när man väljer mellan de två kostnaderna. För det andra kan det finnas vissa typer av investeringar som en fond kan ha en fördel över den andra. Till exempel, en investerare som vill köpa ett index som nära speglar prisrörelsen av guld kommer sannolikt att uppnå sitt mål bäst genom att använda ETF som heter SPDR Gold Shares (GLD).
ETF har vanligtvis lägre kostnader än indexfonder. Detta kan i teorin ge en liten kant i avkastningen över indexfonder för investeraren. ETF kan dock ha högre handelskostnader. Låt oss exempelvis säga att du har ett mäklarkonto hos Vanguard Investments . Om du vill handla en ETF betalar du en handelsavgift på cirka 7,00 dollar, medan en Vanguard indexfond som spårar samma index kan inte ha någon transaktionsavgift eller provision.
Indexfonder är fonder och ETF handlas som aktier. Vad betyder det här? Till exempel, låt oss säga att du vill köpa eller sälja en fond. Det pris som du köper eller säljer är inte riktigt ett pris; Det är det underliggande värdepappers nettovärde (NAV), och du kommer att handla i fondens NAV vid slutet av handelsdagen. Om aktiekurserna stiger eller faller under dagen har du därför ingen kontroll över tidpunkten för handelns genomförande. För bättre eller sämre får du vad du får i slutet av dagen.
Däremot handlar ETFs intradag. Detta kan vara en fördel om du kan dra nytta av prisrörelser som uppstår under dagen. Nyckelordet här är IF . Om du till exempel tror att marknaden går högre under dagen och du vill utnyttja den trenden, kan du köpa en ETF tidigt på handelsdagen och fånga den positiva rörelsen. På några dagar kan marknaden röra sig högre eller lägre med så mycket som 1,00 procent eller mer. Detta ger både risk och möjlighet, beroende på din noggrannhet för att förutsäga trenden.
En del av den handlingsbara aspekten av ETF är vad som kallas "spread", vilket är skillnaden mellan bud och pris för en säkerhet. Men för att uttrycka det enkelt är den största risken här med ETF som inte är allmänt handlade, där spridningar kan vara bredare och inte gynnsamma för enskilda investerare. Därför leta efter brett handlade index ETFs, som iShares Core S & P 500 Index (IVV) och akta dig för nischområden som smalt omsatta sektorsfonder och landfonder.
Slutliga tips för att köpa indexfonder
Indexfonder används i allmänhet bäst som kärninnehav i en diversifierad portfölj. Till exempel kommer många investerare att använda en S & P 500 indexfond eller total aktiemarknadsindexfond för att representera den största delen (dvs. 30 procent eller 40 procent) i portföljen, med flera andra medel i olika kategorier som får mindre anslag, till exempel 10 procent till 20 procent vardera.
Om du är lyckosam att ha höga saldon på dina investeringskonton kan du kvalificera dig för andra aktieklasser som har ännu lägre utgiftsförhållanden än de som anges här. Vanguard har till exempel en annan aktieklass, kallad admiralaktier som ger lägre utgiftsförhållanden. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) har ett kostnadsförhållande på endast 0,05, medan VFINX har ett kostnadsförhållande på 0,16 procent.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.