En teknisk analysmetod för att förbättra analys och handelstiming
Elliott Wave Theory utvecklades av Ralph Nelson på 1920-talet. Nelson fann att finansmarknaderna har rörelseegenskaper som upprepas om och om igen. Dessa rörelser kallas vågor. Elliott Wave Theory är ett brett och komplext ämne som tar utövare år att behärska. Trots dess komplexitet finns det delar av Elliott Wave som kan införlivas omedelbart och kan bidra till att förbättra analysegenskaper och handelstiming.
01 Impulsiva och korrigerande vågor
Priserna rör sig i impulsiva och korrigerande vågor. Att veta vilken våg som sannolikt pågår och vilka nya vågor var, hjälper till att förutse vad priset sannolikt kommer att göra nästa.
En impulsvåg är en stor prisrörelse och därtill hörande trender . En uptrend håller på att nå högre priser eftersom rörelserna är större än de flyttningar som uppstår mellan dessa stora vågor.
Korrigerande vågor är de mindre vågorna som uppstår inom en trend.
Handla i riktning mot impulsvågorna, eftersom priset gör de största rörelserna i den riktningen. Impulsvågor ger bättre chans att göra en stor vinst än korrigerande vågor gör.
Korrigerande vågor används för att gå in i en trendhandel, i ett försök att fånga nästa, större impulsvåg.
Köp under pullbacks eller korrigeringsvågor under uptrends, och kör nästa impulsvåg eftersom det tar priset högre. Kort sälja under korrigeringsvågor i en downtrend för att dra nytta av nästa impulsvåg ner.
Tanken med impulsiva och korrigerande vågor används också för att bestämma när en trend förändrar riktningen . Om ett prisdiagram visar stora drag på uppsidan, med små korrigeringsvågor däremellan, och då kommer en mycket större nedåtrörelse, det är en signal som upptrenden kan vara över. Eftersom impulser uppträder i trenderriktningen, är det stora draget till nackdelen, vilket är större än tidigare korrigeringsvågor, och så stor som de uppåtgående impulsvågorna indikerar att trenden nu är nere.
Om trenden är nere och en storvåg uppträder-som är lika stor som de tidigare nervågorna under downtrend-då är trenden nu upp och näringsidkare ser till att köpa under nästa korrigeringsvåg.
02 Trend and Pullback Price Structures
Nelson fann att när en uptrend pågår har det vanligen tre stora uppåtgående prisdragningar, inblandade i två korrigeringar. Detta skapar ett femvågsmönster: impuls, korrigering, impuls, korrigering och en annan impuls. Dessa fem vågor är märkta med våg en respektive våg fem.
Upptrenden följs sedan av tre vågor lägre: en impuls ner, en korrigering till uppsidan och sedan en annan impuls nedåt. Dessa vågor är märkta A, B och C.
Nelson fann också att dessa rörelser är fraktala, vilket innebär att mönstret uppträder på små och stora tidsramar . Till exempel består den första impulsvågen högre inom en uppåtriktning på ett dagligt diagram av fem vågor på ett timmarschema. Korrigerande vågor är sammansatta av tre mindre vågor, om de ses på en mindre tidsram för diagrammet.
Detta fraktalmönster spänner över årtionden, med mindre versioner av mönstret även synliga på en minut eller kryssrutor .
Precis som impulsiva och korrigerande vågor bidrar till att bestämma när man ska gå in i affärer, och i vilken riktning trenden rör sig kan denna prisstruktur göra detsamma. Antag att det var bara ett stort drag på uppsidan - en impulsiv våg-en korrigering kommer sannolikt att följa. Denna korrigering till nackdelen kommer ofta att utvecklas i tre vågor: en droppe, en liten rally och en annan droppe. Använd detta för att förbättra trade timing genom att vänta på den andra droppen. Att komma in rätt när priset börjar sjunka första gången är för tidigt, eftersom en annan droppe sannolikt kommer.
På samma sätt, när det har gått tre stora drag på uppsidan, kan upptrenden närma sig. En impulsvåg till nackdelen skulle då bekräfta att priset sannolikt kommer att gå ner och uppgången verkligen är över.
Detta mönster tenderar att förekomma i mycket handlade marknader med hög volym , som SPDR S & P 500 ETF (SPY) . Mönstret är svårare att upptäcka eller inte förekomma i enskilda bestånd som är mer benägna för rörelser utifrån köp och försäljning av endast några individer.
03 Typisk korrigeringsstorlek
När du köper på korrigeringar under en uptrend eller säljer på korrigeringar i en downtrend , är det bra att veta hur stor den typiska korrigeringen är.
Baserat på fem vågmönstret är våg en den första impulsvågen av en trend och våg två är den första rättelsen. Våg tre är nästa impuls följt av korrigeringsvåg fyra och impulsvåg fem.
Baserat på Nelson's forskning är våg två typiskt 60 procent längden av våg en. Om våg en förflyttas till $ 1, då vågar två kommer sannolikt att se prisnedgången med cirka $ 0,60. Om det är början på en downtrend, och våg en var $ 2, är rättelsen till uppsidan ofta ungefär $ 1,20.
Våg två följs av impulsvåg tre. Den tredje vågen av en trend är ofta den största, vanligtvis mycket större än våg en. Wave fyra kommer nästa, och är vanligtvis 30 till 40 procent storleken på våg tre. Till exempel, om våg tre rallied $ 3, är priset troligt att släppa $ 0,90 till $ 1,20 under våg fyra. Samma begrepp gäller för en nedåtgående trend.
Dessa är medelvärden som ses över många affärer och trender. Korrigeringar kan vara mindre eller större än genomsnittet på någon enskild handel. Men även med en ungefärlig uppfattning om hur stor en korrigering sannolikt kommer att vara kan bidra till att förbättra handelstiden .
04 Kombinera de tre koncepten
Överväg att hålla reda på varje våg i den totala prisstrukturen. Till exempel, efter ett femvågmönster på uppsidan, följer vanligtvis en större tre vågnedgång. Att titta på impulsvågornas riktning kommer att signalera potentiella trendförändringar, och den signalen är starkare om den kombineras med ett femvågsimpulsmönster eller trevågskorrigeringsmönster.
Dessa tre Elliott Wave-koncept kan förbättra näringsidkarens analysfärdigheter eller förbättra deras handelstidpunkt, men det är inte utan egna problem. Teorin kan vara komplex att tillämpa, eftersom det inte alltid är enkelt att isolera de fem och tre vågmönstren. Mönstret finns inte ofta i enskilda bestånd , utan gäller för endast tungt omsatta tillgångar som inte är mottagliga för köp eller försäljning av endast några handlare. Begreppet impuls- och korrigeringsvågor är dock tillämpligt på alla marknader och tidsramar, och kan fortfarande användas även om teorin om de fem och tre vågprismönstren inte är.