Att dra nytta av lager med stora rörelser efter det stängda
Att handla stora drag i efterhand är det vilda västern i aktiehandeln. När volymen är låg (er) och färre handlare deltar i att köpa aktier, kan rörelser vara extrema och snabba. Det innebär stor vinstpotential men också stor risk ... och i vissa situationer kan det vara mycket svårt att ens bestämma vad den risken är.
Innan vi handlar eftermarknadsförare, låt oss först titta på vad "efter timmar" är varför aktier rör sig efter timmar, hur man hittar efter timmar (stora) flyttare, fördelarna och nackdelarna med handel efter timmar och några handelsstrategier.
01 Efter Hours Trading Definition
Medan denna tidsperiod ger tjänstemannen öppen och stänger för dagen, och det mesta av den dagliga volymen uppträder mellan dessa tider, äger handel också rum utanför dessa timmar.
Pre-market trading är från 4 AM (NASDAQ) och 7 AM (NYSE, men 4 AM för NYSE ARCA värdepapper) EST till 9:30 EST. Aktiemarknaden handlar sedan sina officiella timmar. Handel som sker mellan 4 PM EST och 8 PM EST kallas efter timmar eller efter marknadshandel.
02 Varför lager flyttar efter timmar
Nyhetshändelser, till exempel inkomster, släpps ofta efter timmar. Intäkter kan orsaka stora rörelser i priset och är en viktig mätning som institutioner och investerare använder för att avgöra om de vill köpa eller sälja ett lager.
När intäkterna släpps efter timmar försöker handlare att agera på informationen (hoppas kunna få ett hopp på de flesta handlare och investerare som inte kommer att handla till nästa dag). Detta medför snabba och betydande förändringar i aktiekursen. Denna volatilitet lockar också daghandlare som ser till att gå in och avsluta affärer för en snabb vinst.
I slutändan flyttar aktierna efter timmar av samma skäl som de flyttar under den normala sessionen - folk köper och säljer.
Det är viktigt att notera att bara för att människor kan handla efter timmar betyder det inte att efterhand sker handel i alla aktier. Om det inte finns något intresse för ett lager, kan det ha några efterhandstjänster (kom ihåg att för att en handel ska inträffa måste det finnas en köpare och en säljare som är villig att handla till samma pris ). Även om intäkter i stora företag ofta producerar mycket efter timmes aktivitet, kan intäkterna i ett litet relativt okänt företag inte locka några efterhandshandelar alls.
03 Hitta efter timmar (stora) Movers
För handlare som är intresserade av att hoppa in i branschen efter vinst eller daghandlare som är intresserade av att handla vinstvolatiliteten, finns det ett par ställen att titta på.
Företagen publicerar i förväg när de kommer att släppa in vinst (och om det kommer att vara efter timmar). Alla intäkter listas på Yahoo! Finansiera.
Traders kan också övervaka aktier som flyttar efter timmar genom att kolla MarketWatch After Hours Screener eller NASDAQ efter timmar mest aktiva listan.
De flesta handels- och kartläggningsplattformar ger också någon form av pre-market och aktivitetslista efter timmar. Kontakta din mäklare och / eller plattformsleverantör för att se om denna funktion är tillgänglig för dig.
Som nämnts ovan erbjuder intäkterna i välkända företag vanligtvis de bästa handelsmöjligheterna. Prisrörelse och volym krävs, så om ingen bryr sig om lagret kommer volymen inte att vara där (även om några handlare kan få priset att röra sig).
04 Fördelar och nackdelar med handel efter timmar
Det finns en stor fördel att handla efter timmar, och det är:
- Mindre konkurrens
Med färre aktiva näringsidkare kan en person nämna positiva priser som kanske inte är tillgängliga när en gång återkommer likviditeten igen.
Tyvärr har denna fördel också en nackdel. Mindre konkurrens betyder:
- Mindre volym
- Oregelbundna prisflyttningar
Medan det är möjligt att få några bra priser och handlar efter timmar, kan du också vara på den förlorande slutet av den affären (du kanske är den som ger ett bra pris till någon annan). Med vilda prissvingningar och sporadisk volym, om du hamnar på fel sida av ett drag kan det vara förödande. Det kan finnas mycket volym i beståndet totalt, men inte nödvändigtvis till det pris du vill komma in eller ut på.
En annan förutsättning är att det som verkar som en lätt handel på ett diagram faktiskt inte kan vara. Det bifogade diagrammet (större version) visar en vinstutgivning direkt efter klockan. Under första minuten efter frisläppandet hoppar priset över 2,75 dollar, men bara på 10K volymen. Det betyder att väldigt få personer kunde köpa den här aktien (eller täcka korta positioner). I nästa minut gick priset upp med mer än $ 1,50 och 14K-aktier bytte händer. I nästa minut reste priset sig över 2,15 dollar på 27K. Det kan tyckas som en anständig volym, men med en massa handlare och institutioner som försöker köpa mycket få aktier över ett spannmål på 6,50 dollar, är det svårt att ta en bit paj.
När aktiekursen börjar lösa sig runt klockan 16:15 (16:15 på diagrammet), kan fler handlare kunna (eller villiga) delta och volymer ökar. Trots att mycket av rörelsen redan hade hänt klockan 4:15, var det fortfarande gott om rörelse för handel. Mellan 4:15 och 5 PM täckte beståndet mer än $ 0,80.
Det här är att de stora rörelserna är svåra att komma in på. Projektet är att det vanligtvis är en möjlighet att få några affärer när det ursprungliga pandemoniet har sjunkit och det fortfarande finns volym (eller ökande volym).
05 Hur man handlar efter marknadstimmar
Vissa näringsidkare väljer att utveckla specifika strategier för handel efter timmar eller för nyhetshändelser, men vanligtvis kommer de efterarbetade strategierna att vara ganska lik de som används under vanliga handels timmar.
Traders kan välja att använda en nyhetsrelaterad strategi eller en trendstrategi som i den bifogade bilden (se större bild). Trots att riktlinjerna för strategin kommer att vara desamma för handel efter timmar och under ordinarie marknadstid, bör handlare göra extra boende för ökade spridningar, lägre volymer och större prisflyttningar vid handel efter timmar. Dessa faktorer kan göra stoppförluster ineffektiva, vilket innebär ökad risk för stora förluster. Av denna anledning bör du överväga att minska din positionsstorlek (från vad du normalt skulle handla under vanliga marknadstimmar) om handel efter timmar.
06 Slutord på handel efter timmar
Lager som gör många miljoner aktier per dag under den ordinarie sessionen kan se några efter timmars aktivitet efter slutet.
Intäkter kan orsaka stora prisflyttningar och locka till sig många handlare (volym) i ett lager efter timmar. Men återigen kommer inte alla aktier att uppleva tillräckligt med volymer för att motivera dagens handel efter timmar.
Använd liknande strategier för vad du använder intradag, men var särskilt uppmärksam på möjligheten att öka spridningen, lägre volymen och större prisdragningar. Överväg att minska din positionsstorlek för att kompensera.