Fördelar och nackdelar med att stoppa stoppförluster och hur man använder dem
En efterföljande stoppförlustorder är en riskreduceringstaktik där risken för en handel minskas eller en vinst är inlåst i takt med att handeln rör sig i näringsidkarens favör. En efterföljande stoppförlust är inte ett krav vid dagshandel, utan att använda det är ett personligt val. Den efterföljande stoppförlusten diskuteras mer detaljerat nedan, liksom dess fördelar och nackdelar och ett antal sätt det kan genomföras. Efter att ha läst mer om grunderna för efterföljande order för stoppavbrott, kommer du bättre att kunna avgöra om detta riskhanteringsförfarande är rätt för dig och dina strategier.
01 Trailing Stop Loss Order Förklarad
En stoppförlustorder kontrollerar risken för handel. Det är en utjämningsorder som får en näringsidkare ur en handel om priset på tillgången rör sig i fel riktning och träffar det pris som stoppförlustordern placeras på. Grundläggande stoppförlustorder diskuteras i Vad är en stoppförlustorder och hur man använder den .
Antag att en näringsidkare köper ett lager på 54,25 dollar och lägger en stoppförlust på 54,05 dollar. De riskerar $ 0,20 per aktie, för om priset sjunker till $ 54,05 kommer slutförlustordern att utföras för att få dem ur handeln. Denna stoppförlustorder flyttar inte, oavsett om priset går upp eller ner, blir det där det är.
Om en stoppavbrott används, kan stoppförlusten flyttas när priset rör sig - men bara för att minska risken, aldrig för att öka risken. Med en efterföljande stoppförlust flyttar näringsidkaren stoppförlusten upp (över $ 54,05) när aktiekursens pris går uppåt. Detta minskar risken för handeln medan beståndet rör sig positivt. Om stoppförlusten så småningom flyttas över $ 54,25, kommer näringsidkaren att göra en vinst även om aktien träffar stoppförlustpriset.
Om en näringsidkare går kort i ett lager på $ 19,37 med en stoppförlust på $ 19.42, om de väljer att spåra denna stoppförlust, kan den flyttas ner när priset sjunker. Om stoppförlusten flyttas nedanför (trailed) $ 19.37, så har handlaren en "lås i vinst" eftersom även om aktiekursen träffar slutförlustordern kommer handelsmannen att inse en vinst på handeln. Stop-loss-ordningen bör inte flyttas när den är i en kort position.
02 sätt att utnyttja ett stoppförlust
03 Prisbaserat Trailing Stop Loss
Låt oss gå tillbaka till vår näringsidkare och köpa en aktie på $ 54,25 och placera en stoppförlust på $ 54,05. Denna näringsidkare har en stoppförlustorder på $ 0.20. Den näringsidkare kan också använda en $ 0,20 efterföljande stoppförlust. En efterföljande stoppförlust flyttar handelens utgång (stoppförlust) till $ 0,20 under den senaste höga (efter inträde) när den är lång eller $ 0.20 över den senaste låga när den är kort.
Till exempel stiger aktiekursen från $ 54,25 till $ 54,35, stoppförlusten flyttar automatiskt till $ 54,15, istället för $ 54,05. Om priset rör sig upp till $ 54,45, går stoppförlusten till $ 54,25 (breakeven). Om beståndet fortsätter att öka till 54,49 dollar, kommer stoppförlusten att vara 54,29 dollar. Om aktiekursen börjar sjunka, kommer stoppförlusten inte att röra sig ner (den rör sig bara upp om den är i en lång position eller sänks om den befinner sig i en kort position). Om priset sjunker till $ 54,29 kommer handeln att stängas, eftersom den efterföljande stoppförlusten kommer att likvida den positionen. Den efterföljande stoppförlusten kommer att ligga på $ 54,29 tills priset slår det, eller kommer att flytta upp en cent för varje cent, priset rör sig över $ 54,49.
Om en näringsidkare går kort i ett lager på 19,37 dollar och har en stoppförlust på 19,42 dollar riskerar de $ 0,05 per aktie. Om det här är en efterföljande stoppförlustorder, för varje cent faller priset under $ 19.37 kommer stoppförlusten också att sjunka med en cent. Om priset sjunker till 19,20 dollar, kommer den efterföljande stoppförlusten att vara 19,25 dollar, vilket låser vinst för näringsidkaren. När den bakre stoppförlusten sjunker går den inte upp igen. Priset kommer så småningom att slå till efterföljande slutförlustnivå, eller näringsidkaren kan avsluta via annat sätt, såsom ett vinstmål eller de kan helt enkelt stänga handeln manuellt.
Detta är den grundläggande och automatiska versionen av en efterföljande stoppförlust som finns på de flesta handelsplattformar. Ställ in stoppförlust typen till "baklängning". Det finns också andra sätt att genomföra en efterföljande stoppförlust.
04 Manuell trasa stoppförlustmetod
Den manuella efterföljande stoppförlusten används vanligtvis av mer erfarna handlare, eftersom det ger större flexibilitet när stoppförlusten flyttas. I det här fallet är stop-förlustordningen inte inställd som "efterföljande", utan det är bara en normal stoppförlustorder. Näringsidkaren bestämmer när och var de ska flytta stoppförlustordningen för att minska risken.
En vanlig taktik, om så länge, är att flytta stoppförlusten upp endast en gång en återgång har inträffat och priset återigen stiger . Stoppförlusten förflyttas upp till strax under svängningsgraden av återdragningen.
Till exempel kommer en näringsidkare till en handel på $ 10. Priset går upp till $ 10,06, sjunker till $ 10,02 och börjar sedan flytta upp igen. Stoppförlusten kan flyttas upp till $ 10,01, strax under det låga av återbetalningen på $ 10,02.
Figur 1 visar ett exempel på att denna taktik används på ett 1-minuters diagram.
Om kort, flyttas stoppförlusten ner när en återgång har inträffat och priset faller igen . Stoppförlusten förflyttas till strax ovanför den svängande höga av pullbacken.
05 Indikatorbaserad Trailing Stop Loss Method
Indikatorer kan användas för att skapa en efterföljande stoppförlust, och vissa indikatorer är faktiskt utformade för denna funktion. Om du använder en indikatorbaserad bakre stoppförlust, flyttar du stoppförlusten manuellt för att återspegla informationen som visas på indikatorn.
Många efterföljande förlustindikatorer är baserade på genomsnittlig True Range (ATR), som mäter hur mycket en tillgång normalt flyttar över en viss tidsram. Om ett forexpar normalt flyttar sju pips var 10: e minut (ATR skulle visa denna avläsning på diagrammet, om man använder 10-minuters prisbarer), kunde stoppförlusten lutas vid en multipel av ATR.
Antag exempelvis att du köper det här forexparet på 1,1520 och placera en initial stoppförlust vid 1.1506. Detta är en risk för 14 pips eller 2 x ATR. Om priset rör sig till din tjänst fortsätter du att spåra stoppförlusten 14 pips bakom det högsta priset som bevittnat sedan inträde. Om priset stiger till 1,1530 flyttas stoppförlusten upp till 1,1516 (vilket är 1,1530 - 0,0014). Fortsätt att göra detta tills priset slutligen slår stoppavbrottet och stänger handeln.
Det finns flera indikatorer som kommer att plotta en efterföljande stoppförlust på ditt diagram. ATRTrailingStop är en sådan indikator. Figur 2 visar indikatorn som tillämpas på ett EURUSD 1-minuters diagram. Om du initierar en kort handel, håll dig kvar i handeln så länge prisbarerna ligger under prickarna. Om i en lång handel, stanna i handeln medan pristavlarna ligger ovanför prickarna.
ATRTrailingStop-indikatorn, eller andra indikatorer som den, bör inte nödvändigtvis användas för handelsinmatningssignaler. Indikatorn gör ett bra jobb att hålla en näringsidkare i trendhandeln när en trend börjar, men att använda den för att komma in i handel kan resultera i ett stort antal whipsaws (går länge sedan kort om och om igen, förlorar varje gång när priset är det trender inte).
Inställningarna kan ändras på indikatorn så att de passar dina önskemål. Figur 2-diagrammet använder en 5-tids-ATR med en 3,5x multiplikator på ATR.
Ljuskronans utgångar är en annan vanlig ATR-bakre stoppförlustindikator som kan tillämpas på prisdiagram. Parabola SAR är en annan populär indikator för stoppavbrott, även om den inte är baserad på ATR. Ett glidande medelvärde kan också fungera som en efterföljande stoppförlust.
Indikatorer kan vara effektiva för att markera var man ska placera en stoppförlust, men ingen metod är perfekt. Indikatorn kan få dig ur handel för tidigt eller för sent vid vissa tillfällen. Testa eventuella indikatorer du använder och var medveten om dess fördelar och nackdelar innan du försöker använda den med riktig kapital.
06 Fördelar och nackdelar med att stoppa stoppförlustorder.
Positiva följder av en efterföljande stoppförlust är att om en stor trend utvecklas kommer mycket av den trenden att fångas för vinst. Antag att den efterföljande stoppförlusten inte träffas under denna trend. Med andra ord tillåter branschen att springa tills de slår efterföljande stoppförlust kan leda till stora vinster.
En efterföljande stoppförlust är också fördelaktig om priset i första hand rör sig gynnsamt, men sedan vänder. Den efterföljande stoppförlusten hjälper till att förhindra att en vinnande handel blir till en förlorare eller åtminstone minskar förlusten om en handel inte fungerar.
Nackdelen med att använda en efterföljande stoppförlust är att marknaderna inte alltid rör sig i perfekt flöde. Ibland gör priset ett kort skarpt drag, vilket träffar din efterföljande stoppförlust, men fortsätter sedan att gå i avsedd riktning utan dig. Om du inte hade justerat den ursprungliga stoppförlusten kan du fortfarande vara i handeln och dra nytta av gynnsamma prisdragningar.
Under perioder då priset inte trender väl kan efterföljande förlustförluster resultera i många förlorande affärer, eftersom priset ständigt vänder och slår bakom stoppavbrottet. Om det här inträffar, handlar du inte om eller använder set-and-forget-tillvägagångssättet. Set-and-forget-tillvägagångssättet är när du placerar ett stopp och mål - baserat på nuvarande förhållanden - och låt sedan priset slå en order eller det andra (inga justeringar).
07 Final Word på användning av Trailing Stop Loss Orders
Handel är inte lätt . Det finns ingen perfekt lösning på problemen ovan. Ibland fungerar en efterföljande stoppförlust bra för att fånga stora drag ... när de rör sig. Om marknaden inte gör stora drag, då kan en efterföljande stoppförlust väsentligt hämma prestanda som små förluster.
Det finns flera sätt att använda en efterföljande stoppförlust, inklusive att stoppa stoppförlusten baserat på ett fast dollarbelopp. Gör det automatiskt genom att ställa in stopptypsordningstypen till "efterföljande". Andra efterföljande stoppförluster taktik kräver att du manuellt justerar stoppförlustordningen. Dessa taktik innefattar justering av stoppförlusten baserat på diagramanalys eller baserat på en indikator.
Oavsett vilken efterföljande stoppförlust som du använder, testa den på ett demokonto innan du utnyttjar den verkliga kapitalen. Tillbringa flera månader övning och se till att din efterföljande stoppstrategi är effektiv.
Löpningsstoppförluster är ett verktyg du kan välja att använda, men det är inte nödvändigt. Andra utgångstekniker inkluderar inställning och glömning (inställning av stoppavbrott och mål i början av handeln och då inte justering av order) eller manuellt stängande av handelar (inte att låta prissätta en stoppförlust eller ett mål utan snarare stänga handel baserat på realtid prisanalys). Handlare kan också använda en kombination av alla dessa tekniker.