Studielån finns i två stora sorter. De flesta människor är bekanta med offentlig eller statligt emitterade och lånade lån, men det finns också en blomstrande marknad för privata lån från banker och andra vinstdrivande finansinstitut.
Privata lån är inte föremål för samma regler eller låneansvars- och förvaltningsprogram som finns tillgängliga för statligt stöd. Å andra sidan är privata lån generellt föremål för federala och statliga bestämmelser som gäller för andra icke-pedagogiska lån och är på många sätt inte annorlunda än billån, inteckningar och andra typer av personlig utlåning.
Privata lån och statsstödda lån har en viktig sak gemensamt. Under 2006 gjordes privata lån utan uppsägning i konkurs med övergången av lagen om konkursskydd och konsumentskydd (BAPCPA). Med andra ord kan du inte automatiskt eliminera dem i ett konkursfall som om du kan göra andra skulder, som kreditkort och medicinska räkningar.
Det betyder inte att det är omöjligt att bli av med dem i konkurs. Privata lån är föremål för samma ansvarsstandard som offentliga eller statsstödda lån är.
Närmare bestämt kan de bara släppas om de kommer att orsaka "otillbörlig ont" till gäldenären eller en gäldenärs beroende.
Men det finns ett annat sätt att de privata lånen kan släppas ut. Denna väg ligger i en kretslös tolkning av flera federala stadgar som definierar vilka privata lån som kan betraktas som utbildningslån för konkurs.
Som vi ska se är det i själva verket om du kan dra av räntan på lånen från din inkomstskatt.
"Kvalificerade utbildningslån" täcker "Kvalificerade utbildningsutgifter" för "Kostnad för närvaro".
Med undantag för "kvalificerad utbildningslån" från ansvarsfrihet hänvisade BAPCPA Internal Internal Code på 26 USC 221 (d) (a), som avser avdrag för ränta på utbildningslån. Avsnitt 221 (d) (a) anger att ränta på utbildningslån endast kan dras av från inkomst om lånet "utgjorde enbart för att betala kvalificerade högre utbildningskostnader".
De "kvalificerade högre utbildningsutgifterna" definieras själva i lagen om högre utbildning från 1965, som kodifieras till 20 USC 108711 som "kostnader för närvaro". I sin tur fastställs kostnaden för närvaro av högskolan och omfattar i allmänhet undervisning och avgifter, rum och ombord, transport och resekostnader.
Mixed-Use Lån
Som alla kollegor kommer att bevisa kommer kostnaden för närvaro inte nödvändigtvis att omfatta allt som en student kommer att spendera under ett visst år. Dessutom kan mängden statsstödd finansiellt stöd vara mindre än kostnaden för närvaro på grund av faktorer som regeringens bedömning av det belopp som en elevs familj borde bidra med, studentens önskan om högre levnadsstandard, elevens familjens skyldigheter , eller elevens ovillkor att söka stipendier eller arbetsmöjligheter. För att kompensera underskottet tillgodoses studenterna ofta privata lån för att komplettera sina statsfinansierade lån och bidrag.
Vissa privata långivare begränsar antalet ytterligare lån till skillnaden mellan statslån och kostnaden för närvaro. Andra långivare kommer emellertid att gå med på att låna en elev tiotusentals dollar utöver kostnaden för närvaro. Jag hade en högskoleexamen som tog ut sitt fulla komplement till statslån och fick sedan nästan 120 000 dollar över fyra år i privata lån.
Många sedlar kommer att innehålla en klausul som kräver att låntagaren ska erkänna att intäkterna endast kommer att användas för kvalificerade utbildningsutgifter oavsett lånets storlek.
Lån som innehåller belopp över vad som är nödvändigt för att täcka kostnaden för närvaro kallas ofta "mixed use" -lån.
Congressional Intent för privata studentlån?
När vi överväger BAPCPA-kraven, Internal Revenue Code och Higher Education Act definitionen, är det inte klart att kongressen förväntade sig dessa "mixed use" -lån när den bestämde sig för att göra privata lån oåterkalleliga.
Vidare kan vilken typ av utlåning som helst betraktas som ett studielån enligt dessa stadgar, inklusive kreditkortsskulder, hemlångivning och vanliga personliga lån. Koden för federala förordningar vid 26 CFR 1.221-1 förklarar emellertid specifikt att lån för blandad användning inte är berättigade till ränteavdrag enligt Internal Revenue Code. Därför bör blandade lån vara utsläppsbara. I det lägsta är beloppet som överstiger kostnaden för närvaro urladdningsbart.
För att lära dig mer om detta undantag till BAPCPA-stipendier för privata studielån, läs FinAid.org-papperet, Begränsningar för undantag till utlåning av privata studentlån .
Om du har problem med att hantera dina studielån
Om du har problem med att hantera dina studielån, har du alternativ. Om du befinner dig i ett offentligt eller icke-vinstdrivande jobb kan du kvalificera dig för ett förlåtelsesprogram. Du kan också utnyttja inkomstbaserade återbetalningsprogram. För att få mer information, börja här: Hantera studentlån: En introduktion .
För mer information om hur du hanterar dina studielån under svåra ekonomiska tider, se våra artiklar om följande frågor:
Allmänna problem
Dina alternativ för att hantera studentlån i ett nötskal
Ordlista med Nyttiga Studentlånvillkor
När du inte kan göra dina betalningar
Rep Ayment Strategier Under Tuffa Tider
Överleva en Student Lån Standard
Låne förlåtelse
Låne förlåtelse för skolstatus
Låne förlåtelse för funktionshinder eller dödsfall
Public Service Loan Forgivenhet
Uppdaterad av Carron Nicks April 2018