Federal student lån skulden uppskattas till över $ 1 biljoner. Per slutet av 2011 uppskattades den totala utestående privatgjorda studielåneskulden till 165 miljarder dollar.
Det kan vara en underdrift eftersom det inte finns något centralt förvar för information om privata studielån.
Privata studielån är en allt viktigare marknad, som främst används av studenter med högre skuldbehov, som studenter som har litet eller inget familjebidrag, studenter vid privata universitet och studenter som söker examen och yrkesutbildning.
Utbildningsdepartementet har ingen roll när det gäller att reglera privata studentutlåning. Dessa lån utfärdas av banker och andra finansinstitut, och i vissa fall av ideella organisationer. De bestämmer sina egna villkor.
Även om privata studielån inte regleras av utbildningsdepartementet måste privata långivare fortfarande följa andra federala och statliga lagar som gäller för utlåning i allmänhet. Lånen kan till exempel inte överstiga de räntesatser som fastställs enligt statliga riksdagslagen. Dessutom kräver federal lag vissa särskilda krav på upplysningar för privata studielån som är utformade för att säkerställa att låntagarna förstår kostnader och villkor.
Dessa upplysningar görs på låneansökningsstadiet, godkännandesteget och lånefasen. Dessa upplysningar inkluderar information om priser, avgifter och sena betalningskostnader, återbetalningsvillkor och krav på skolans behörighet och tillgången på federala studielånsalternativ.
Låntagare är också skyldiga att fylla i ett "självcertifieringsformulär" som förklarar att billigare federala lån kan vara tillgängliga för studenten.
När du förbereder dig för att hantera dina privata studielån är det viktigt att förstå vad du kan förvänta dig och vad din privata långivare kan erbjuda dig. Här är några fakta och allmänna riktlinjer för att hantera privata långivare:
När man beaktar ett privat studentlån. . .
- Räntesatser för privata studielån tenderar att vara högre än för federalt backade lån.
- Vissa långivare kan erbjuda reducerade räntor eller förlängda betalningar.
- Många privata långivare kräver att du tillhandahåller en medsignal som kommer att vara lika ansvarig för lånet om du inte kan eller inte gör betalningarna.
- De flesta privata långivare kräver att du och din medsignal är kreditvärdiga, har en viss kreditpoäng, lön eller skuldsättningsgrad.
- Många privata långivare tar ut ansökan, upphovs eller utbetalningsavgifter.
- Vissa privata långivare erbjuder återbetalningsperioder på upp till 20 år, beroende på finansierat belopp.
När du har problem med att göra dina privata studentlånsbetalningar. . .
- För att ändra din betalning eller dina betalningsvillkor måste du förhandla direkt med långivaren. Många långivare erbjuder någon form av konsolideringsfunktion för privata studielån eller de kommer att refinansiera privata studielån.
- Vissa privata långivare erbjuder program för att skjuta ut betalningar under perioder av arbetslöshet eller sjukdom.
- Privata studielån kan inte konsolideras med federala studielån i ett federalt konsolideringsprogram som en direktlånskonsolidering.
- Privata studielån är inte berättigade till federala återbetalningslösningar som IBR, ICR, Extended Repayment eller Pay As You Earn.
- Vissa långivare kan erbjuda att konsolidera dina federala studielån till ett privat konsolideringslån. Om du väljer den här vägen kommer dina federala studielån att betalas och federal konsolidering kommer inte längre vara tillgänglig för dig. Någonsin.
- Rehabiliteringsalternativ för försummade privata lån är enligt utlåningens uteslutande.
- Privata långivare är föremål för de normer som fastställs i Federal Debt Collection Practices Act, som reglerar förhållandet mellan låntagare och tredjepartsinsamlingsbyråer och de standarder som krävs enligt Fair Credit Reporting Act. Du har rättigheter om kollektorn bedriver otillbörlig praxis eller harraser dig för betalning eller om samlaren, tjänsten eller låneinnehavaren felaktigt rapporterar din betalningshistorik till kreditbyråer.
Privata studentlån i konkurs. . .
- Privata studielån är föremål för samma standard för ansvarsfrihet som federalt stödda studielån.
- Vissa privata studielån kan vara utskrivbara i konkurs om de gjordes för mer än det belopp som är nödvändigt för att täcka vanliga utgifter för högskolan.
- Privata studielån kan hanteras genom kapitel 13 återbetalningsplaner .
- Till skillnad från federala studielån, som inte har någon lag för begränsningar för insamling, är privata studielån föremål för en stadga för begränsningar som bestäms - vanligtvis - av låntagarens bosättningsland.
För mer information om hur du hanterar dina studielån under svåra ekonomiska tider, se våra artiklar om följande frågor:
Allmänna problem
Vilken typ av lån har du?
Dina alternativ för att hantera studentlån i ett nötskal
Ordlista med Nyttiga Studentlånvillkor
När du inte kan göra dina betalningar
Rep Ayment Strategier Under Tuffa Tider
Överleva en Student Lån Standard
Hantera privata lån
Låne förlåtelse
Låne förlåtelse för skolstatus
Låne förlåtelse för funktionshinder eller dödsfall
Public Service Loan Forgivenhet
Studentlån i konkurs