Lär dig hur man analyserar ömsesidiga fonder
Statistisk analys av fonder är precis vad det låter som ett sätt att studera de kvantitativa aspekterna av en fond för att hjälpa investeraren att få förståelse för tidigare resultat för att få en aning om framtida resultat.
Ja, det finns ingen garanti för framtida resultat men investeringar handlar inte om garantier - det handlar om att ta en beräknad risk.
Analysera ömsesidiga fonder med statistiska åtgärder
Statistisk analys av fonder kräver grundläggande kunskaper om kvantitativa åtgärder, såsom Beta, R-kvadrat, Alpha, Sharpe Ratio, Expense Ratio och Skattekostnadsförhållande:
- Beta : Beta, när det gäller placeringsfond, är ett mått på en viss fonds rörelse (upp-och nedgångar) jämfört med den övergripande marknaden. För referens får marknaden en beta på 1,00. Om en fonds beta är 1,10, förväntas denna fond ha en avkastning på 11% (1,10 är 10% högre än 1,00) i en exklusiv marknad, men samma fond förväntas minska med 11% när marknaden minskar 10%.
- R-kvadrerade : Enligt Morningstar återspeglar "R-kvadraten procentandelen av en fonds rörelser som kan förklaras av rörelser i sitt referensindex. En R-kvadrat på 100 indikerar att alla rörelser i en fond kan förklaras av rörelser i index." I översättning hjälper R-squared en investerare att kontrollera hur liknande en viss fond kan vara till ett visst index. Om du till exempel har en S & P 500-fond i din portfölj vill du inte lägga till en annan fond med en R-kvadrat på 0,99 eftersom det indikerar en korrelation på 99% till S & P 500. Den nya framtida fonden skulle utföra nästan identisk med S & P 500-fonden redan i din portfölj. Det är inte diversifiering!
- Alpha : Det här är ett mått som kan ge dig en uppfattning om hur mycket värde fondförvaltaren lägger till (eller subtraherar från) fonden. Alpha ger en förväntan om avkastning ovanför (eller nedan) vad betavån skulle förutsäga. Efter vårt exempel i beta (ovan), om betaen är 1,10 och marknaden går högre med 10%, förväntas en fond med positiv alpha ha en avkastning högre än 11% (det belopp som förutspås av beta). Du vill hitta pengar med en positiv alfa!
- Sharpe-förhållande: Med hjälp av Sharpe-förhållandet kan en investerare få en förhoppning om hur väl avkastningen av en viss fonder kompenserar investeraren för den risk som tagits. Enkelt sagt, desto högre Sharpe-förhållandet är desto bättre. Till exempel är mottagandet av hög relativ avkastning för att ha en genomsnittlig eller under genomsnittlig risknivå gynnsam och Sharpe Ratio kan hjälpa till att ge beräknade prognoser för detta potentiella resultat.
- Kostnadsförhållande : Det är ofta de medel med de lägsta utgifterna som gör det bästa, särskilt under långa perioder (dvs. 10 år eller mer) eftersom kostnaderna tenderar att vara ett drag på prestanda.
- Skattekostnadsförhållande : Om du investerar i ett skattepliktigt konto vill du vara försiktig med att investera med medel som genererar inkomster (dvs. utdelning, kapitalvinstfördelningar) som kan beskattas. Fler skatter motsvarar lägre nettovinster tillbaka till dig, investeraren.
Obs! Med undantag för kostnadskvot och skattekostnadsgrad används de kvantitativa åtgärder som anges i denna artikel bäst för att undersöka aktivt förvaltade medel , inte indexfonder.