Betala mer än minsta sparar pengar
Ett av de mest kostsamma misstag du kan göra med kreditkort är att vana att bara betala det lägsta beloppet som betalas varje månad. Medan lägsta beloppet kan vara överkomligt det kommer också att kosta dig mer pengar på lång sikt.
Hur minsta betalningen beräknas
För att bättre förstå varför betala lägsta kan vara så dyrt är det viktigt att lära sig hur minsta betalningen beräknas. Medan varje kort kan använda en annan beräkning använder de alla en viss procentandel av saldot som en primär faktor.
Detta kan vara så låg som finansieringsavgifterna för den perioden plus 1% eller uppåt på 4-5% av saldot. Se till att du kontrollerar dina kreditkort för att bestämma hur betalningen beräknas.
Exempel
Till exempel, ta en titt på ett kreditkort med en balans på $ 1000 som har en APR på 18%. När du bryter APR till tolv månads perioder slutar du med en 1,5% ekonomisk kostnad per månad. För detta exempel använder vi också antagandet att kortet beräknar minsta betalningen med 2,5% av saldot.
Det innebär att din lägsta betalning under den första månaden är $ 25 eller $ 1000 x 2,5%. Med kortets APR på 18% eller 1,5% per månad betyder det att $ 25 betalas endast $ 10 tillämpas på saldot medan de andra $ 15 betalar den månadens finansavgift. Under nästa månad är ditt återstående belopp nu $ 990, så din nästa minsta betalning skulle beräknas som $ 24,75 ($ 990 x 2,5%). För denna betalning täcker $ 14,85 den månadens finansavgift medan $ 9,90 tillämpas på balansen.
Som du kan se ovan har du gjort nästan $ 50 i betalningar men bara minskat ditt saldo med 19,90 dollar. Om du skulle fortsätta betala endast lägsta och funktionerna på detta kort förblev oförändrade skulle det ta 153 månader eller nästan 13 år att betala en initialt $ 1.000 inledande balans. Detta skulle resultera i att betala $ 1,115.41 på bara ränta ensam, mer än mängden av originalbalansen!
Tips för att betala ditt kreditkort
1. Betala mer än minsta betalning varje månad, även om det bara är lite extra. Om till exempel minsta betalningen är $ 40, gör allt för att betala minst $ 50. Du kommer nog inte att märka de extra tio dollar, men det går direkt för att betala ner din huvudstol och öka den hastighet som din skuld sänks.
2. Om du för närvarande betalar en hög APR på ditt kreditkort, överväg att göra en balansöverföring till ett kreditkort med låg eller ingen april. Självklart vill du läsa böterna för att få reda på villkoren i avtalet, men om du har ett kreditkort som du tror att du kan betala snabbt innan APR stiger, varför inte hela din betalning tillämpas direkt till premien och inte räntan?
3. Ta en lista över de olika skuldbeloppen på varje kreditkort. Det finns två tankskolor här. En är att betala av kreditkortet med det lägsta beloppet först - det här får dig att motivera dig att ta itu med den andra skulden. Den andra sidan av myntet är att du verkligen inte vill att den stora kreditkortsbalansen fortsätter att växa, så attackera den här först. Det är bäst om du samtidigt kan betala mer än det lägsta beloppet på varje kreditkort varje månad.
4. Kom ihåg att skulden kan spiral ur kontrollen. Av detta skäl är det viktigt att titta på dina totala månatliga utgifter. Om det finns områden där du kan skära ner och använda pengarna för att betala ner din skuld istället, är det absolut nödvändigt att du gör det. Det är svårt att fullt ut njuta av livet om du vet att du har en hel del skuld som ständigt hänger över huvudet. Du kan behöva försvunna några middagar, ett gym medlemskap eller andra sociala aktiviteter, men det kommer att vara värt det om du kan slå ut skulden så snart som möjligt.
Slutsats
Det är väldigt enkelt att låta skulden byggas upp och innan du vet det, drunknar du i det. Det är viktigt att lägga en plan på plats som gör att du kan betala ner dina kreditkort och njuta av ett liv som är skuldfritt.