Steg att ta nu för att mildra effekten av stigande räntor
När du hör av möjligheten att ränta hyror från Federal Reserve, finns det något du bör göra för att förbereda?
Vad påverkas av stigande räntor
När Fed börjar pressa upp räntesatserna, kreditkortsskulden, hypotekslån och räntor på billån påverkas alla. Den genomsnittliga amerikanska hushållsskulden enligt Fed är $ 20 000, inte inklusive inteckningar. Merparten av den skulden är kreditkortsskulder och kreditinstitut för egna kapital, och människor med denna typ av skuld kommer att påverkas mest.
Om du kämpar för att betala dina kreditkortsräkningar varje månad eller betalar dina räkningar men bara kan svänga minsta betalningen, kan även en liten ökning av priser vara ett problem. Med tanke på att priserna gradvis fortsätter att stiga kommer mer och mer av din månadsbetalning att gå mot ränta och mindre och mindre mot att betala av din balans. För hjälp med att få ut av skulden, hitta andra artiklar online som kan hjälpa, men för de som vill förbereda dig för den överhängande räntehöjningen är det sex sätt att förbereda sig för att komma framåt.
1. Betala ner din kreditkortsskuld
Om du bara gör minsta betalningar på ditt kreditkort, börja betala mer. Om du inte kan komma med pengarna för att öka dina betalningar, börja budgetera eller strama din befintliga budget, minska utgifterna och betala kreditkortsskulden med de pengar du sparar. För budgettering av hjälp, se Budgeting 101 .
2. Låt dig inte luras av dina "fasta" kreditkort
Ditt kreditkortsföretag måste endast ge 15 dagars skriftligt meddelande innan du höjer din skattesats. Trots det, om räntorna förväntas öka och du inte redan har överfört dina saldon till lågpriskort, bör du överväga att göra det och leta efter dem som lovar en låg skattesats under en viss tid. För råd om det snabbaste sättet att minska kreditkortsskulden, se Få ut av skulden nu .
3. Tänk på ett eget kapitallån över en kreditlinje
Om du har ett kreditinstitut för eget kapital, överväga att ta ut ett eget kapitallån för att återbetala det om räntorna förväntas stiga. Eftersom räntesatserna på hushållens egna kreditlinjer är bundna till primärräntan, om räntorna stiger, så kommer räntan på din kreditränta. Beroende på hur mycket du har lånat kan det snabbt bli en betalning du inte har råd med, och ditt hus är i fara. Genom att ersätta det egna kapitalet med ett eget kapitallån låser du en lägre ränta. Se Home Equity Loans: Se innan du hoppar .
4. Tänk på en fast räntesats över en ARM
Om du har en justerbar ränta (ARM) och du planerar att vara i ditt hem i minst fem år, överväga att refinansiera till en fast ränta inteckning när räntorna förväntas stiga.
Se hur man kan dra nytta av lägre hypotekslånsräntor .
5. Köp ett hus snarare än senare
När hypotekslån stiger, kan du ha råd med mindre hus för dina pengar. Om räntorna förväntas stiga och du är på marknaden för ett hus, överväga att intensifiera din husjakt. Var noga med att undersöka fastighetsutvecklingen i ditt område så att du inte köper på en period av uppblåsta bostadspriser.
6. Köp en bil snarare än senare
På samma sätt som att köpa ett hus, om du är på marknaden för en ny bil, överväga att accelerera dina planer innan räntorna stiger, eventuellt utnyttja nollprocentfinansiering. Dessa erbjudanden försvinner ofta när priserna stiger. Se Spara pengar på din nästa bil .