Förvänta aktiemarknadskorrigeringar var 8 - 12 månader.
Frekvensen av marknadskorrigeringar
Aktiemarknadskorrigeringar sker i genomsnitt cirka var 8 till 12 månader och i genomsnitt cirka 54 dagar.
Enligt Fidelity (från maj 2010) Sedan 1926 har det funnits 20 aktiemarknadskorrigeringar under tjurmarknader, vilket innebär att 20 gånger marknaden sjönk 10% men inte senare faller på marknadens marknad.
Hur man hanterar en börsmarknadskorrigering
Först motstå uppmaningen att "taga marknaden." Även om det är möjligt att göra några kortfristiga pengar som handlar marknadens uppgångar och nedgångar, arbetar strategier som swing trading sällan för att bygga långsiktig rikedom.
De flesta människor förlorar pengar genom att försöka flytta sina pengar runt för att delta i uppgångarna och undvika nedgångarna. Detta är ett dokumenterat beteende som studeras av akademiker runt om i världen. Fältet heter beteendefinansiering.
Data visar att inte bara de flesta saknar disciplinen för att hålla sig till en vinnande investeringsspelbok i korrigeringsmarknaderna, de tenderar att handla på fel tid och orsakar ännu större förluster.
Som professionell finansiell planerare är vårt jobb att bygga portföljer baserade på vetenskap vs beteendeförhållanden.
När vi bygger en portfölj förväntar vi oss att en av de fyra kalenderkvarteren kommer att få en negativ avkastning. Vi kontrollerar storleken på de negativa avkastningarna genom att välja en blandning av investeringar som antingen har större potential för uppåtgående mindre potential för hög avkastning, och även mindre riskriskerad diversifiering .
Om du ska investera i marknaden är det bäst att förstå att aktiemarknadskorrigeringar kommer att inträffa, och det är ofta bäst att bara rida dem ut. Motstå strävan att handla och dra nytta av dem. Följ den gamla Wall Street cliche-aldrig fånga en fallande kniv.
Exempel: 2018
Under de senaste 5 åren som går in i 2018 har Dow Jones Industrial Average nästan fördubblats utan någon meningsfull återdragning. För vart och ett av dessa år har ett betydande antal analytiker krävt en korrigering eller till och med en lågkonjunktur. Dessa förutsägelser har orsakat att investerare drar ur marknaden för tidigt och förlorar de imponerande vinster som de kunde ha sett om de inte försökte förutsäga med det oundvikliga skulle komma. Detta gäller både enskilda investerare och professionella.
Hur man kontrollerar storleken på marknadskorrigeringar du upplever
Du kan kontrollera storleken på de marknadskorrigeringar du kan uppleva genom att noggrant välja blandningen av investeringar du äger.
Först förstå nivån på investeringsrisken i samband med en investering. Till exempel, i en investering med vad jag kallar en nivå 5 risk (hög risk) finns det potential att du kommer att förlora alla dina pengar. Med en nivå 4 risk kan du uppleva en droppe på 30-50 procent, men du kommer inte att förlora allt.
Det är en stor riskskillnad.
Du kan se en serie diagram som illustrerar riskmängden i olika typer av investeringar i Att ta på investeringsrisken ger högre avkastning .
För det andra förstår du hur man blandar dessa olika typer av investeringar för att minska risken för din portfölj som helhet. Detta är en process som kallas tillgångsallokering.
Det är viktigt att minska din exponering för betydande marknadsjusteringar när du är nära pension. Och när du har gått i pension måste du strukturera dina investeringar, så när marknadskorrigeringar uppstår, är du inte tvungen att sälja marknadsrelaterade investeringar. I stället använder du den säkrare delen av din portfölj för att stödja utgifterna under dessa tider.
Tredje , förstå risk-avkastning förhållandet att investera. Potentialen för högre avkastning kommer alltid med ytterligare risk.
Ju högre och snabbare börsen på börsen stiger, ju mindre potentialen för framtida hög avkastning. Strax efter en aktiemarknadskorrigering eller björnmarknad är potentialen för framtida hög avkastning på marknaden större.
I 2017 blev kryptocurrency galen. Den hade en avkastning på mer än 1000 procent under året och detaljhandelsinvesterare krypnade för att komma in medan professionella handlare stannade borta. Varför? Eftersom proffsen vet att när något går upp så mycket, kommer det så småningom att få en allvarlig korrigering.
Det sista att veta - om du inte vill ha potential att uppleva en marknadskorrigering, är det troligtvis bäst att undvika att investera i marknaden allt tillsammans. I stället hålla fast vid säkra investeringar. Men säkra investeringar har det vi kallar möjligheten att kosta - du saknar chansen att sätta upp dig för det framtida livet du ser för dig själv och din familj. Nyckeln är att hitta en bra balans.