Hitta de bästa ömsesidiga fonderna genom att eliminera det sämsta

Vilka är de 10 bästa fonderna hela tiden? En lista som denna kan vara en utmaning att slutföra eftersom det finns mer än 30 000 pengar till investerare, om du inkluderar alla aktieklasser och börshandlade fonder (ETF). Men om du vet vad du ska leta efter i en fond , är det lätt att komma fram till det bästa. Du kan också följa en liknande process när du söker efter de bästa medlen för din egen portfölj.

Hitta de bästa fonderna genom att eliminera det sämsta: Här är vad som ska undvikas !

Som någon bra författare av en lista som denna skulle göra innan jag ger den faktiska listan kommer jag att börja artikeln med mina grundläggande kriterier för att välja topp 10. Också, precis som alla kloka investerare kommer att göra för att hitta de bästa medlen För sin egen portfölj eliminerar de de värsta fonderna.

Obs! Jag rekommenderar inte att du hoppa över det här avsnittet, men om du inte har några extra minuter kan du följa den här länken till min lista över Top 10 Best Mutual Funds.

Här är de typer och kvaliteter av medel som jag omedelbart eliminerat från listan:

• Använd inte inlåningsfonder: Fondernas avgifter är provisioner eller avgifter som betalas till mäklare för att köpa (front-end load) eller sälja (back-end load) aktier i fonder. Den enda anledningen (och det är inte ens en bra anledning) att köpa en fond med en belastning är att du vill använda en rådgivare eller mäklare som betalas av provisioner för att ge dig råd. Men det finns massor av utestående icke-belastande medel att välja mellan i investeringsuniverset och de bästa typerna av investeringsrådgivare får inte betalt av provisioner. de får bara betala av dig; De använder bara de bästa oanvända fonderna och befriade medel . Därför kommer medel som laddar en belastning inte att göra min topp 10 lista.

• Titta på dolda avgifter: Om du uppmärksammar, kan du enkelt sakna (och därför betala) onödiga utgifter. De mest ökända dolda avgifterna är 12b-1 avgifter, som är avsedda att täcka fondförvaltningskostnader som marknadsföring och servicekostnader. Avgifterna kan vara så hög som 1,00%, vilket är tillräckligt för att kosta dig tusentals dollar över tiden! Ingen topp 10 lista över fonder som är värd att publiceras kommer att innehålla medel med 12b-1 avgifter.

• Undvik höga utgiftsförhållanden: Tro det eller inte, vissa laddade medel har låga kostnader och vissa icke-belastade medel har höga kostnader. Oavsett fondstyp eller närvaro av en belastning borde du eliminera medel som har över genomsnittliga utgifter , vilket i huvudsak är kostnaderna för förvaltningen av fonden. Här några generella medelvärden:

Large Cap Stock Funds: 1,25%
Mid Cap Cap Stock Funds: 1,35%
Small Cap Stock Funds: 1,40%
Utländska Aktiefonder: 1,50%
S & P 500 Index Funds: 0,15%
Obligationsfonder: 0,90%

• Ignorera kort prestationshistorik: Det här borde vara en no-brainer. Kortfristig prestanda , vad jag definierar som mindre än 3 år, ger ingen indikation på kvaliteten på en fond. Vi vet alla att tidigare resultat inte är någon garanti för framtida resultat, men om en fonds startdatum bara är för ett eller två år sedan, kommer du inte ha tillräckligt med historia för att fatta beslut om att köpa fonden. Till exempel, om fonden har en 2-årig historia och de senaste två åren har varit en tjurmarknad , finns det ingen indikation på hur den fonden kan utföra på en björnmarknad . Standarden för min topp 10 lista är dock högre: Jag eliminerade alla medel med mindre än en 10-årig prestationshistorik. Tanken här är att den genomsnittliga fullmarknadscykeln (en period som inkluderar både en tjurmarknad och en björnmarknad) är 5 till 7 år. Det är mycket mer föredraget att ha en fond med bästa 10-åriga prestation än en fond med bästa 5-åriga prestation.

• Köp inte aktivt förvaltade fonder med korthanteringsbeslut: Anledningen till denna negativa kvalitet liknar den korta resultathistoriken. Om du hittar en fond som ser bra ut på alla sätt men fondförvaltaren har bara varit i roret i 6 månader, har du ingen indikation på att chefen fortsätter på samma sätt som den tidigare chefen. Därför kommer de bästa fonderna, särskilt aktivt förvaltade medel , att ha en lång anställningsperiod , helst över 5 år.
• Exotiska fondtyper är inte lämpliga eller nödvändiga för de flesta investerare: Min lista kommer inte att innehålla några medel som inte är lämpliga för allmän investerande allmänheten. Till exempel kommer de 10 bästa listorna inte att inkludera björnmarknadsfonder eller hedgefonder .
• Avgör inte för dålig diversifiering: I dessa elimineringskriterier talar jag om listan (eller portfölj för dina ändamål), inte medlen själva. Min topp 10 lista över de bästa medlen, som en välbyggd portfölj, innehåller en mängd olika fonder från flera fondkategorier , inte bara några fontyper.

1. Bästa storkapitalindex - Vanguard 500 Index (VFINX): Den här fonden ligger i toppunkten på grund av dess tidlösa egenskaper. Den har låga kostnader och hanteras passivt, vilket gör det till ett utmärkt val för ett kärninnehav i nästan vilken investeringsportfölj som helst. Om varje fondförvaltare försöker slå indexet, varför inte bara ägna indexet? Det här var vad Vanguards grundare Jack Bogle tänkte för 50 år sedan när han började detta legendariska indexfondbolag. Obs! Indexering fans: De flesta av de återstående topp 10 bästa fonderna hanteras aktivt.
2. Bästa Large Cap-aktien, Active-Managed - Fidelity Growth Company (FDGRX): Det finns en liten handfull stora amerikanska aktiefonder som överträffar FDGRX, men ingen har konsekvent resultatprestation tillsammans med låga kostnader och en långsiktig chefsjuridik. Efter detta skrivande har Steve Wymer lyckats med FDGRX i mer än 17 år, prestationsnivåerna för 1 år, 3 år, 5 år, 10 år och 15 år är alla bättre (lägre) än 10: e percentilen, och kostnadsförhållandet är bara 0,83%.
3. Bästa internationella fondfonden - Dodge & Cox International Stock (DODFX) har funnits sedan 2001 och ledningsgruppen har varit på plats i mer än 10 år. Under den tiden har de konsekvent överträffat 90% eller mer av fonderna i sin kategori av storkapital utländska aktier .
4. Bästa Mid Cap Cap Stock Fund - T. Rowe Price Mid Cap Cap Growth (RPMGX) har förvaltats av Brian Berghuis i 22 år, med detta skrivande 2014. Resultatet överstiger 96% av medelvärdet för tillväxten i 10 år returnerar och bäst 80% för 15-årig avkastning. Du kan dock vara otur och köpa aktier eftersom det för närvarande är stängt för nya investerare. Förhoppningsvis kommer det att öppnas för nya investerare snart, så var noga med att kolla, om du letar efter en bra mid-cap-fond.
5. Bästa Small Cap-fond - Fidelity Small Cap-upptäckt (FSCRX) är också stängd för nya investerare men det är bevis på en bra chef. 10 års årlig avkastning placerar den över 99% av småkapitalfonderna i sin kategori. 2014 har varit lite avkastad i prestanda, men 3-åriga och 5-åriga prestationsgrupper placerar FSCRX framför minst 90% av gruppens kamrater.
6. Bästa Obligationsindexfonden - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) erhåller heder här på grund av sin rockkostnad på 0,20% och dess breda och olikartade exponering för Barclays kapitalobligationsindex , vilket motsvarar nästan 16 000 obligationer!
7. Bästa flersektorsobligationsfonden - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , som under mer än 20 år klarades av statsförbundet Dan Fuss , slår 91% av alla andra fonder i sektorn för sektorer med flera sektorer för 15 års avkastning, vilket var 8,46% vid det här skrivandet 2014. Var försiktig så att den aktieliknande avkastningen medför större risk än den genomsnittliga obligationsfonden eftersom den kan hålla utländska obligationer och skräpobligationer.
8. Best Sector / Alternative Asset Class Fund - Tocqueville Gold (TGLDX) leder kategorin ädla metaller för 15-årig avkastning och slår 99% av kategorin kollegor. Övriga sektorsfondsledare inkluderar hälso- och energilager, men det finns inga medel i denna grupp med lång anställd. Tänk på att guld kan vara ett bra diversifieringsverktyg men inte rekommenderat för nybörjare. Den längsta anställningstiden bland ledningsgruppen för TGLDX är 16 år.
9. Bästa balanserade fonden - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : Leds av ett lag som har en genomsnittlig befattningstid på mer än 15 år med den längsta anställningstiden över 30 år. DODBX är en måttlig fördelning av aktierobligationer och kontanter. Denna balanserade fond som slår 97% av sina jämställdhetsgrupper för årsbasis på årsbasis, 86% för 10-årig prestation och det överträffar 99% av moderata allocaiton-medel för 1 års, 3-årig och 5-årig avkastning. Om du bara skulle välja en fond i 15 år medan du bodde på en öde, skulle Dodge & Cox Balanced vara ett bra val.
10. Best Target Date Pensionsfonder - Vanguard Target Pensionsfonder: De bästa måldatumspensionsfonderna kan inte begränsas till bara en fond eller måldatum för pension. Jag ger denna ära till Vanguard Investments på grund av deras urval av billiga, diversifierade medel. T. Rowe Price förtjänar ett hedervärd omnämnande på grund av deras enastående prestanda i denna kategori. Vanguards val består emellertid av indexfonder och de tenderar att vara lite mer konservativa än T. Rowes erbjudanden.

Den här topp 10-listan uppdaterades senast i april 2015.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.