Ta reda på när ändringarna rullar ut
Här är en sammanfattning av hur lagen ändrar inkomstskatter, avdrag för barn och äldreomsorg och företagsskatter.
Inkomstskatt
Lagen håller de sju inkomstskattefästena men sänker skattesatserna . Anställda kommer se förändringar som återspeglas i sitt kvarhållande i sina lönecheckar i februari 2018. Dessa priser återgår till 2017 priserna år 2026.
Lagen skapar följande diagram. Inkomsterna stiger varje år med inflationen. Men de kommer att öka långsammare än tidigare eftersom lagen använder det kedjda konsumentprisindexet. Över tiden kommer det att flytta fler människor till högre skattefästen.
| Inkomstskatt | Inkomstnivåer för de arkivering som: | ||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2018-2025 | Enda | Gift-Joint |
| 10% | 10% | $ 0- $ 9525 | $ 0- $ 19.050 |
| 15% | 12% | $ 9,525- $ 38.700 | $ 19,050- $ 77.400 |
| 25% | 22% | $ 38,700- $ 82,500 | $ 77,400- $ 165.000 |
| 28% | 24% | $ 82,500- $ 157.500 | $ 165,000- $ 315,000 |
| 33% | 32% | $ 157,500- $ 200.000 | $ 315,000- $ 400.000 |
| 33% -35% | 35% | $ 200,000- $ 500.000 | $ 400,000- $ 600.000 |
| 39,6% | 37% | $ 500.000 + | $ 600.000 + |
Trumps skatteplan fördubblar standardavdraget . En enda fils avdrag ökar från $ 6,350 till $ 12,000.
Avdraget för gifta och gemensamma filer ökar från $ 12.700 till $ 24.000 . Den går tillbaka till den nuvarande nivån år 2026. Det uppskattas att 94 procent av skattebetalarna kommer att ta standardavdraget. National Association of Home Builders och National Association of Realtors motsatte sig detta. Eftersom fler skattebetalare tar ett standardavdrag, skulle färre dra nytta av hypotekslånets avdrag.
Det kan sänka bostadspriserna. Men det här kan vara en bra tid att göra det. Många är oroade över att fastighetsmarknaden ligger i en bubbla som kan leda till ytterligare en kollaps .
Det eliminerar personliga undantag . Före lagen subtraherade skattebetalarna $ 4,150 från inkomst för varje person som krävdes. Som ett resultat kommer vissa familjer med många barn att betala högre skatter trots lagens ökade standardavdrag.
Lagen eliminerar de flesta specificerade avdrag . Det inkluderar rörelsekostnader, förutom medlemmar av militären. De betalande alimonyen kan inte längre dra av det, medan de som tar emot det kan. Denna förändring börjar 2019 för skilsmässor undertecknade 2018.
Det håller avdrag för välgörenhetsbidrag, pensionssparande och studielånsränta.
Lagen begränsar avdraget på hypotekslån till de första $ 750.000 av lånet. Ränta på hemliga kreditlinjer kan inte längre dras av. Nuvarande hypotekslån påverkas inte.
Skattebetalare kan dra av upp till $ 10 000 i statliga och lokala skatter . De måste välja mellan fastighetsskatt och inkomst eller försäljningsskatt. Detta kommer att skada skattebetalarna i stater med hög skatt som New York och Kalifornien.
Lagen expanderar avdrag för sjukvårdskostnader för 2017 och 2018.
Det gör det möjligt för skattebetalarna att dra av sjukvårdskostnader som är 7,5 procent eller mer av inkomst. Före räkningen var cutoff 10 procent för de som föddes efter 1952. Senare hade redan 7,5 procent cutoff. Minst 8,8 miljoner människor använde avdraget 2015.
Lagen upphäver Obamacare-skatten på personer utan sjukförsäkring år 2019. Utan mandat uppskattar kongressens budgetkontor 13 miljoner människor att släppa sina planer. Regeringen skulle spara 338 miljarder dollar genom att inte behöva betala sina bidrag. Men kostnaderna för hälso- och sjukvård kommer att öka, eftersom färre människor kommer att få den förebyggande vård som behövs för att undvika dyra akutbesök. Senator Susan Collins, R-Maine, godkände räkningen bara för att Trump lovade att återinföra subventioner till försäkringsbolag som beskrivs i Murray-Alexander-propositionen .
De 7 miljarder dollar i subventioner ersätter dem för att sänka kostnaderna för låginkomst amerikaner. Men CBO sade att det inte kommer att kompensera de högre priserna för hälso-och sjukvård som skapades genom uppkallandet av mandatet.
Lagen fördubblar e- statens skattebefrielse till 11,2 miljoner dollar för singlar och 22,4 miljoner dollar för par. Det hjälper de högsta 1 procent av befolkningen som betalar det. Dessa högsta 4 918 avkastningar bidrar med 17 miljarder dollar i skatter. Undantaget återgår till pre-Act nivåer år 2026.
Det håller den alternativa minsta skatten . Det ökar undantaget från $ 54,300 till $ 70,300 för singlar och från $ 84.500 till $ 109.400 för gemensamt. Undantagen avvecklas till $ 500 000 för singlar och $ 1 miljoner för joint. Undantaget återgår till pre-Act nivåer år 2026.
Barn och äldreomsorg
Lagen ökar barnskattelättnaden från $ 1000 till $ 2000. Även föräldrar som inte tjänar tillräckligt för att betala skatt kan kräva krediten upp till $ 1 400. Det ökar inkomstnivån från $ 110.000 till $ 400.000 för giftiga skattefiler.
Det tillåter föräldrar att använda 529 sparplaner för undervisning på privata och religiösa K-12 skolor. De kan också använda medel för utgifter för hemskolor.
Det möjliggör en $ 500 kredit för varje icke-barnberoende. Krediten hjälper familjer att ta hand om äldre föräldrar.
Företagsskatter
Lagen sänker den maximala bolagsskattesatsen från 35 procent till 21 procent, den lägsta sedan 1939. Förenta staterna har en av de högsta priserna i världen. Men de flesta företag betalar inte toppräntan. I genomsnitt är den effektiva räntan 18 procent. Stort företag har skatteadvokater som hjälper dem att undvika att betala mer.
Det höjer standardavdraget till 20 procent för genomgångsverksamheter. Denna avdrag upphör efter 2025. Genomgångsverksamheter omfattar ensamföretag, partnerskap, aktiebolag och S-företag. De inkluderar även fastighetsbolag, hedgefonder och kapitalfonder . Avdrag avvecklas för tjänstemän när deras intäkter når $ 157 500 för singlar och $ 315 000 för joint filers.
Lagen begränsar företagens förmåga att dra av räntekostnaden till 30 procent av intäkterna . För de första fyra åren är intäkterna baserade på EBITDA . Från och med det femte året baseras det på resultat före ränta och skatter. Det gör det dyrare för finansiella företag att låna. Företagen skulle vara mindre benägna att emittera obligationer och köpa tillbaka sina aktier. Aktiekurserna kan falla. Men gränsen genererar intäkter för att betala för andra skatteavbrott.
Det gör det möjligt för företag att dra av kostnaden för avskrivningsbara tillgångar på ett år i stället för att amortera dem över flera år. Det gäller inte strukturer. För att kvalificera måste utrustningen köpas efter den 27 september 2017 och före den 1 januari 2023.
Lagen stiftar kraven på redovisade räntevinster . Carried ränta beskattas till 23,8 procent i stället för den högsta 39,6 procenten inkomst. Företag måste inneha tillgångar i ett år för att kvalificera sig till den lägre kursen. Lagen utvidgar detta krav till tre år. Det kan skada hedgefonder som tenderar att handla ofta. Det skulle inte påverka privata fonder som innehar tillgångar i ungefär fem år. Förändringen skulle öka 1,2 miljarder dollar i intäkter.
Lagen eliminerar företagets AMT. Företagets AMT hade en 20 procent skattesats som sparkade in om skattekrediter drev ett företags effektiva skattesats under 20 procent. Under AMT kunde företagen inte dra av forsknings- och utvecklingsutgifter eller investeringar i låginkomstkvarter. Eliminering av företagets AMT lägger till 40 miljarder dollar i underskottet.
Trumps skatteplan förespråkar en förändring från det nuvarande "globala" skattesystemet till ett "territoriellt" system. Under det globala systemet beskattas multinationella företag på utländsk intjänade intäkter. De betalar inte skatten förrän de tar vinsten hem. Som ett resultat lämnar många företag det parkerade utomlands. Under territorialsystemet beskattas de inte på den utländska vinsten. De skulle sannolikt återinvestera det i USA. Detta kommer att gynna läkemedels- och högteknologiska företag mest.
Lagen tillåter företagen att repatriera de 2,6 miljarder dollar de har i utländska kontanter. De betalar en engångsskattesats på 15,5 procent på kontanter och 8 procent på utrustning. Congressional Research Service fann att en liknande skattesemester från 2004 inte gjorde mycket för att öka ekonomin. Företagen distribuerade repatrierade pengar till aktieägare, inte anställda. Från och med mars 2018 har skatten minskat ett rekordantal fusioner.
Apple gick med på att betala 38 miljarder dollar för att få hem så mycket som 252,6 miljarder dollar i utländska pengar. Det kommer att investera 30 miljarder dollar i kapitalutgifter, vilket skapar 20 000 arbeten. Repatrieringen kan också höja räntebärande sedlar. Företagen håller det mesta av kontanter i 10-åriga statsobligationer . När de säljer dem skulle överskottsutbudet skicka avkastning högre.
Det tillåter oljeborrning i Arctic National Wildlife Refuge . Det beräknas lägga till 1,1 miljarder dollar i intäkter över 10 år. Men borrning i tillflykten är inte lönsam förrän oljepriset är minst 70 dollar per fat.
Den behåller skattekrediter för elfordon och vindkraftparker.
Det minskar avdraget för föräldralös läkemedelsforskning från 50 procent till 25 procent. Orphan drugs riktar sig till sällsynta sjukdomar.
Lagen sänker sin skatt på öl, vin och sprit . Brookings-institutet uppskattar att det kommer att leda till 1 500 mer alkoholrelaterade dödsfall varje år. Studien fann att lägre alkoholpriser är direkt korrelerade med fler inköp och en högre dödsavgift.
Hur det påverkar dig
Skatteplanen hjälper företag mer än enskilda. Företagsskattelättnaderna är permanenta, medan de enskilda nedskärningarna löper ut år 2025. Men nationens största privata arbetsgivare, Walmart, sa att det kommer att öka lönerna. Det kommer också att använda de pengar som sparas av skattesänkningarna för att ge $ 1000 bonusar och öka förmånerna.
Bland individer skulle det hjälpa höginkomstfamiljer mest. Skattestiftelsen sa att de i 95-99 procenten skulle få en ökning med 2,2 procent efter skatt. De i 20-80 procent inkomstintervallet skulle få en 1,7 procent ökning.
Skattepolitiska centrum hittat bröt ner det lite mer. De i den lägsta intjänade femtedel av befolkningen skulle se sin inkomstökning öka med 0,4 procent. De i nästa högsta femte skulle få en 1,2 procent ökning. De kommande två kvintilerna skulle se sin inkomstökning öka med 1,6 procent respektive 1,9 procent. Men den största ökningen, 2,9 procent, skulle gå till de i den högsta tjänsten femte.
Lagen gör den amerikanska progressiva inkomstskatten mer regressiv . Skattesatser sänks för alla, men de sänks mest för de högsta inkomstskattebetalarna.
Ökningen av standardavdraget skulle gynna 6 miljoner skattebetalare. Det är 47,5 procent av alla skattefiler, enligt Evercore ISI. Men för många inkomstfästen kommer det inte att kompensera förlorade avdrag.
Lagen ökar underskottet med $ 1 biljoner under de kommande tio åren enligt den gemensamma kommittén för beskattning. Det står att lagen kommer att öka tillväxten med 0,7 procent årligen, vilket minskar en del av intäktsförlusten från $ 1,5 biljoner i skattesänkningar.
Skattestiftelsen gjorde en något annorlunda uppskattning. Det sägs att lagen kommer att lägga nästan 448 miljarder dollar till underskottet under de kommande tio åren. Skattelättnaderna skulle kosta 1,47 miljarder dollar. Men det kompenseras av 700 miljarder dollar i tillväxt och besparingar från att eliminera ACA-mandatet. Planen skulle öka BNP med 1,7 procent per år. Det skulle skapa 339.000 jobb och öka 1,5 procent till lönerna.
Amerikanska statskassan rapporterade att räkningen skulle ge 1,8 miljarder dollar i nya intäkter. Den prognostiserade en ekonomisk tillväxt på 2,9 procent per år i genomsnitt. Treasury-rapporten är så optimistisk eftersom den antar att resten av Trumps planer kommer att genomföras. Dessa inkluderar utgifter för infrastruktur, avreglering och välfärdsreform.
Ökningen till skulden innebär att budgetmedvetna republikaner har gjort ett ansikte. Partiet kämpade hårt för att klara avvecklingen . Under 2011 hotade vissa medlemmar även att ha skuldsättning i stället för att lägga till den. Nu säger de att skattesänkningarna skulle öka ekonomin så mycket att de extra intäkterna skulle kompensera skattesänkningarna. De ignorerar orsakerna till att Reaganomics inte skulle fungera idag .
Påverkan på statsskulden på 20 miljarder dollar blir så småningom högre än prognostiserad. En framtida kongress kommer sannolikt att förlänga de skattesänkningar som löper ut år 2025.
Ökning av statsskulden dämpar den ekonomiska tillväxten på lång sikt . Investerare ser det som en skatteökning på kommande generationer. Det är särskilt sant om förhållandet mellan skulden och bruttonationalprodukten är nära 77 procent. Det är tipppunkten, enligt en studie från Världsbanken. Den fann att varje procentandel av skulden över denna nivå kostar landet 1,7 procent i tillväxten. USA: s skuldsättningsgrad var 104 procent före skattesänkningarna.
Försörjningssidan ekonomin är teorin som säger att skattesänkningar ökar tillväxten. US Treasury Department analyserade effekterna av Bush-skattesänkningarna . Den fann att de gav en kortsiktig ökning i en ekonomi som redan var svag. Men ekonomin år 2017 är stark.
Dessutom fungerade utbudssidanekonomin under Reagan-administrationen, eftersom den högsta skattesatsen var 70 procent. Enligt Laffer-kurvan ligger det i det oväsentliga området. Sortimentet uppträder på skattenivåer så högt att nedskärningarna ökar tillväxten tillräckligt för att kompensera eventuella intäktsförluster. Men trickle-down ekonomin fungerar inte längre eftersom skattesatserna 2017 är hälften vad de var på 1980-talet.
Många stora företag bekräftade att de inte kommer att använda skattesänkningarna för att skapa jobb. Korporationer sitter på rekord $ 2,3 biljoner i kassareserver, dubbelt så mycket som 2001. Koncernchefen i Cisco, Pfizer och Coca-Cola skulle istället använda extra pengar för att betala utdelning till aktieägarna. VD för Amgen kommer att använda intäkterna för att köpa tillbaka aktier i aktier. I själva verket kommer skattelättnaderna att höja aktiekurserna, men det kommer inte att skapa jobb.
De mest betydande skattesänkningarna borde gå till medelklassen som är mer benägna att spendera varje dollar de får. Den rika användningsskatten sänks för att spara eller investera. Det hjälper aktiemarknaden men driver inte efterfrågan. När efterfrågan är där, skapar företagen jobb för att möta det. Skattesänkningar i medelklass skapar fler arbetstillfällen . Men den bästa arbetslösheten är offentliga utgifter för att bygga infrastruktur och direkt skapa jobb .
Lagen skulle kunna hjälpa invandrare som skyddades av uppskjuten åtgärd för barns ankomst. En av Trumps invandringspolitik är att avsluta programmet i mars 2018. Senator Jeff Flake, R-Ariz., Fick senatsledare att komma överens om att göra programmet permanent i utbyte mot hans omröstning.
Trumps löften inte längre i planen
Trumps förslag till 2016 gav upp till $ 2.000 att deponeras skattefritt till ett Dependent Care Savings Account. Kontot skulle växa skattefritt för att betala för ett barns utbildning. Skattebetalare kan också få rabatt för inkomstinkomstskatt och deponera det i DCSA.
Trump lovade att avsluta AMT för individer.
Trump lovade att öka skatterna på redovisade räntevinster, inte bara stela krav. Men lobbyister för dessa branscher övertygade kongressen att ignorera Trumps löfte.
Trump lovade att sluta den skattade omsorgsskatten på investeringsinkomster.
Trumps andra politikområden: Hälso- och sjukvård | Jobbskapande | Skuldreduktion | NAFTA | Trump Versus Obama