Ett TOD-konto möjliggör att de tillgångar som finns kvar i investeringskontot när kontoägaren dör för att skicka direkt till de mottagare som namnges av kontoägaren. Det kommer att hända utanför probat och i allmänhet kommer allt som mottagarna av TOD-kontot måste göra för att få kontroll över kontot efter att ägaren dör, att visa innehavaren av investeringskontot (vanligtvis ett mäklarföretag) ett original dödsintyg för ägaren.
De tillgångar som återstår i TOD-kontot betalas sedan till de stödmottagare som namnges av kontoägaren i mottagarbeteckningen på fil hos mäklarfirman. Det kommer att hända även om TOD-kontoägaren hade en sista vilja och testamente eller återkallelig levande förtroende och oavsett vad viljan eller förtroendet säger.
Vem har tillgång till ett TOD-konto?
Medan ägaren till TOD-kontot lever, kommer de mottagare som namnges av ägaren att ta emot tillgångarna kvar på kontot efter att ägaren dör, inte tillgång till eller kontroll över TOD-kontot. Endast ägaren kommer att ha tillgång till och kontrollera över tillgångarna som finns i kontot. Ägaren kan också ändra mottagarna av TOD-kontot när som helst medan ägaren är bosatt och behörig att göra ändringar i kontot.
Kan ett TOD-konto äga rum av mer än en person?
TOD-konton behöver inte upprättas av endast en person.
Två, tre eller ännu fler kan få tillgång till ett TOD-konto medan någon av ägarna fortfarande lever, och då när den sista ägaren dör, kommer de tillgångar som återstår i TOD-kontot att betalas till de mottagare som namnges av den sista överlevande ägaren .
Behöver ett TOD-konto betalas lika till förmånstagarna?
TOD-kontoägaren behöver inte lämna kontot lika om flera än en mottagare heter.
Istället om mer än en mottagare namnges av TOD-kontoägaren för att ta emot de tillgångar som finns kvar på kontot efter att ägaren dör, kommer mottagarna att få kontobalansen i de proportioner som anges av ägaren i mottagarbeteckningen.
Vad händer om en namngiven stödmottagare förutser TOD-kontoägaren?
Om en mottagare som namnges av TOD-kontoägaren förtalar ägaren, kommer de tillgångar som återstår i kontot att betalas proportionellt till de överlevande mottagarna. Om ägaren till exempel nämner fyra mottagare och en av namngivna stödmottagare förutse ägaren och ägaren inte ändrar beteckningens kontoutbetalare, så kommer de tillgångar som återstår i kontot när ägaren dör att betalas proportionellt till tre överlevande mottagare. Men vad kommer att hända om ägaren bara namnger en mottagare och han eller hon förutse kontot ägaren och ägaren ändrar aldrig mottagarbeteckningen? Då kommer tillgångarna som återstår i TOD-kontot att bli en del av kontoägarens probate tillgångar .