IRS-formulär 709 rapporterar skattepliktiga gåvor
IRS-formulär 709 används för att rapportera skattepliktiga gåvor, och det allokerar också livstidsanvändningen av skattebetalarens generationsskyddsbefrielse. Det officiella namnet på Form 709 är United States Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer) .
Vem måste filformulär 709?
Skattebetalare måste fylla i formulär 709 om de ger gåvor som överstiger skatteårets årliga giftskatt. Denna uteslutning var 14 000 dollar per person per år från och med 2017, och den är indexerad för inflationen - du kan förvänta dig att den ökar periodiskt i steg om 1 000 USD.
Gåvor till makar som är amerikanska medborgare, utbildningsinstitutioner mot utgifter för en student, medicinska räkningar betalade direkt till vårdgivare och gåvor till välgörenhetsorganisationer eller politiska organisationer är befriade. Du behöver inte rapportera dessa till Internal Revenue Service .
Vad räknas som en present?
IRS definitionen av en present täcker flera omständigheter som många skattebetalare kanske inte är medvetna om. Om du förlåter en skuld som är skyldig till dig, kan det här vara en gåva som kräver arkivering av formulär 709. Att förlänga någon ett lån med nollränta eller under nuvarande marknadsränta anses också som en gåva, som säljer egendom om du gör det för ett pris under det verkliga marknadsvärdet. Tala med en skattesekreterare om du har gjort något av dessa saker eftersom skatteberäkningen baserad på transaktionens värde kan vara komplicerat.
Framtida räntegåvor omfattas inte av den årliga uteslutningen på 14 000 dollar.
Dessa inkluderar gåvor som är förtroende för framtida generationer, vilka är föremål för generationsskyddsöverföringsskatten och måste också rapporteras på IRS Form 709.
Använda Unified Tax Credit
Du har möjlighet att tillämpa levnadsgåvan undantag snarare än att betala gåvan skatt om din gåva ger överstiger årets årliga uteslutning.
Livstidsbefrielsen är 5,45 miljoner USD per 2017, som omfattar många gåvor. Men det finns en fångst.
Gåvan skatt , generations-hoppa överföringsskatt och den federala fastighetsskatten delar alla detta livstidsbefrielse enligt villkoren för det som kallas Unified Tax Credit. Varje gång du tillämpar livstidsbefrielsen för gåvan eller GST-skatten dras beloppet från vad som är tillgängligt för att skydda ditt gods från fastighetsskatt när du dör.
Om du till exempel gör en $ 1 miljon överföring till en förtroende till förmån för ditt barnbarn, har du överskridit den årliga uteslutningen med 986 000 USD. Om du bestämmer dig för att du inte vill betala generationsskyddsöverföringsskatten på det här beloppet - eller en presentskatt på någon jämförbart värderad direktgåva - och om du tillämpar Unified Tax Credit, är det $ 986 000 mindre som är tillgängligt för att skydda dig eventuell egendom från fastighetsskatt. Ditt Unified Tax Credit faller till $ 4,464,000.
Du måste fortfarande fylla i formulär 709 för att låta IRS veta att du vill använda livstidsbefrielsen.
Form 709 Arkiveringskrav
Form 709 måste lämnas in före eller efter den 15 april året efter det år då en skattepliktig gåva eller en generationshoppöverföring görs.
Även om makarna kan kombinera sina årliga uteslutningar för att ge bort totalt 28 000 dollar per person per år från och med 2017, måste de lämna sina egna separata formulär 709 om de överstiger detta belopp.
Det finns ingen sådan sak som en "gemensam" presentavgift.
För den senaste versionen av Form 709 och dess anvisningar, besök IRS blankettens hemsida. För historiska versioner av Form 709 och dess instruktioner, besök produktens hemsida för föregående år.
OBS! Skattelagar ändras ofta, och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Vänligen kontakta en revisor eller en advokat för rådande skatterådgivning. Informationen i denna artikel är inte skatteråd och ersätter inte skatterådgivning.