Arrangera för bortskaffandet av dina skulder är en viktig del av fastighetsplaneringen
Kredit livförsäkring Definierad
Kredit livförsäkring är försäkring som är avsedd att betala av låntagarens skulder vid dödsfallet. Vad som ställer dessa policyer förutom traditionell livförsäkring är hur dödsförmånen är strukturerad. Med en regelbunden livförsäkring bestäms dödsförmånen vid den tidpunkt då du köper policyn. Till exempel kan du köpa $ 100,000, $ 500,000 eller $ 1 miljon i täckning. Med kreditlivförsäkring motsvarar policyens nominella värde värdet på lånet som det är avsett att betala. Värdet av policyn kan minska med tiden då lånets saldo minskar.
Kreditlivsförsäkringar är typiskt förknippade med stora lån. Om du tar ut ett inteckning för att köpa ett hem, kan du till exempel få oönskade erbjudanden för kredit livsregler. Samma sak gäller om du tar ut ett stort billån. En snabb internetsökning kan skapa försäkringsbolag som säljer kreditlivspolicyer.
Vissa företag kan erbjuda liknande täckning för kreditkort men detta är mindre vanligt. Ofta kan kreditkortsföretag erbjuda politik som täcker dina betalningar för dig på kort sikt om du är tillfälligt inaktiverad eller blir arbetslös.
Kreditförsäkringsproffs
Den mest uppenbara fördelen med att köpa kredit livförsäkring är att det tar ansvaret att betala din inteckning eller andra skulder från dina älskade axlar när du går bort.
Det kan vara särskilt viktigt om du delar en skuld, som ett hemlån, med din make eller någon annan. Gemensamma låntagare skulle vanligtvis behöva betala tillbaka lån eller andra skulder om en medlåntagare dör men en kreditförsäkringspolicy skulle betala skulden för dem.
Kredit livförsäkring kan också vara lättare att kvalificera sig än traditionell livförsäkring. Till exempel kräver många försäkringsbolag att du ska genomgå en hälsoskärmning för att kvalificera dig för en löpande eller permanent livförsäkring. Om du har dålig hälsa kan du vara inför ett högre premie för täckning eller helt och hållet nekas. Medan hälsan fortfarande kan beaktas, har kreditlivspolicyn vanligtvis mindre stränga riktlinjer för godkännande.
Kreditförsäkringskonsekvenser
En av de största argumenten mot kredit livförsäkring är att det inte gör någonting som en traditionell livförsäkring inte kan. Om du har en term livspolitik , kan din make lika lätt använda det för att betala av din inteckning eller andra skulder.
Att en kredit livförsäkring förlorar värde är en annan potentiell nackdel. Om du tar ut en $ 250 000-hypotekslån och du är skyldig till $ 125 000 vid din död, skulle policyn bara betala tillräckligt för att avbryta lånet.
Om du har en $ 125.000-hypotekslån och en livförsäkringspolicy på $ 250.000 kan din make använda skillnaden att betala för begravningsutgifter, avsätta pengar för dina barns utbildning eller helt enkelt täcka de dagliga levnadskostnaderna.
Kostnaden är en annan ersättning med kredit livförsäkring. Beloppet du betalar för täckning beror på vilken typ av kredit som är täckt, skuldbeloppet och typpolicyen. Hur du betalar premierna är också viktigt. Om du har ensam täckning, kan premien byggas in automatiskt i ditt hypotekslån. Detta kan öka den totala kostnaden för att köpa ett hem eftersom det ökar ditt lånebelopp och resulterar i att betala mer i ränta med tiden.
En policy som innehåller månatliga premier kan vara mer kostnadseffektiv men storleken på politiken är viktig. Och det kan finnas gränser för hur mycket kreditvärdet kan täckas av en kreditlivspolitik.
Om du har en större inteckning, kan en kreditlivspolitik bli kort. Inte bara kan köpa en grundläggande terminspolicy vara mer kostnadseffektiv men det kan också ge mer belöningar för dina mottagare på lång sikt.
Håller kreditförsäkring till din ekonomiska plan?
Svaret på denna fråga beror till stor del på din individuella ekonomiska situation. Om du är i dålig hälsa och inte kan kvalificera dig för traditionell livförsäkring, kan en kreditlivspolitik skydda dina nära och kära från att behöva ta ut dina skulder vid någon tidpunkt. Å andra sidan, om du är frisk och kan kvalificera sig för låg premie, kan livförsäkring vara det bättre valet.
Som med alla typer av livförsäkringar är det viktigt att utvärdera kostnaderna, täckningen och om några undantag gäller. Du bör också överväga hur premier betalas och hur länge politiken täcker dig. Kredit livförsäkring kan skydda dina mottagare och hålla dem från att behöva använda andra tillgångar i dina fastigheter för att betala skulder men livförsäkring kan uppnå samma mål. Med tanke på båda sidor av myntet är det viktigt att utforma din fastighetsplan.