Lagen passerade för att skydda kreditkortskonsumenter
CARD-lagen gjorde betydande ändringar av befintlig kreditkortslag inklusive bestämmelser om räntehöjningar, fakturor, överbelastningsavgifter och förfallodagar.
Medan de flesta delar av Card Act inte trädde i kraft till 22 februari 2010, blev en del av lagen gällande redan den 20 augusti 2009. Här är en översikt över några av de viktigaste förändringarna som följde med 2009 års lag.
Förhandsmeddelande om räntesats
Från och med augusti 20, 2009, är kreditkortsutgivare nu skyldiga att skicka minst 45 dagars skriftligt förhandsmeddelande om räntehöjning eller andra betydande kreditkortsändringar. De andra betydande förändringarna inkluderar ökningar av eventuell avgift eller finansiell avgift. Kreditkortsinnehavare måste meddelas om deras rätt att avvisa eller avbryta ändringarna. Medan lagen krävde kreditkortsföretag att meddela förskott av räntehöjningar, kräver lagen inte förskott om minsta betalningsökningar.
Ingen straff för uttagning
Om du väljer att avstå från kreditkortsändringar och stänga ditt kreditkorts konto kan din kortutgivare inte debitera extraavgifter eftersom du stängde ditt konto, anger ditt konto eller kräver att du betalar balansen i sin helhet omedelbart.
Din kreditkortsutgivare kan: öka din månadsbetalning med upp till 100% (dubbla det), kräva att du betalar tillbaka din balans inom fem år, eller de kan lämna din återbetalningsplan samma.
Inga kursökningar på befintliga saldon
Kreditkortsutgivare kan inte höja räntan på befintliga saldon (inga retroaktiva räntehöjningar), utom i vissa situationer.
Gränser på räntor ökar
Kreditkortsutgivare kan inte öka räntorna på befintliga saldon utom i vissa situationer:
- En kampanjränta har löpt ut . Kreditkortsutgivaren måste ha anmält dig före kampanjens start så länge kampanjfrekvensen varar och vad räntan skulle vara när kampanjfrekvensen löpte ut. Kampanjpriser måste vara minst sex månader.
- Ditt kreditkort har en rörlig ränta som kreditkortsutgivaren inte kontrollerar och kan enkelt ses av allmänheten.
- Du avslutade ett svårighetsprogram eller hade avbrutit programmet . Den ökade räntan kan inte vara högre än vad det var innan du startade programmet. Dessutom måste du ha anmälts före programstarten vad räntan skulle vara om programmet var avslutat eller avbrutet.
- Du var mer än 60 dagar sen på din minsta kreditkortsbetalning. Om din ränta ökar på grund av sena betalningar, bör du få ett meddelande när räntan ökar så att du vet varför räntan steg. Om du gör din lägsta betalning i tid under de närmaste sex månaderna måste din kortutgivare sänka din ränta.
Inga kursökningar på nya konton
Om du öppnar ett nytt kreditkorts konto kan din kortutgivare inte höja räntan inom de första 12 månaderna av ditt konto, utom i de situationer som beskrivs ovan.
Räntehöjningar måste ses två gånger per år
När en ränta har ökats måste kreditkortsutgivaren granska kontot var sjätte månad för att avgöra huruvida satsen kan sänkas. Om de faktorer som först utlöste räntesatsen har förändrats, måste kortutgivaren sänka räntan.
Inloggning krävs för överskridningsavgifter
Kreditkortsutgivare är skyldiga att ge kortinnehavare möjlighet att välja in över gränserna . Om inte kortinnehavare har uttryckt sig vill de att transaktioner över gräns som ska behandlas, bör transaktioner som överskrider kreditgränsen nekas.
Innan inloggning måste kortinnehavaren berätta för beloppet av överskridningsavgiften. En kortinnehavare som har anslutit sig till gränsöverskridande avgifter har rätt att när som helst välja bort.
Gränser för övre gränsavgifter
En övre gränsavgift kan endast debiteras en gång i en faktureringsperiod och endast för totalt tre på varandra följande faktureringscykler om du inte betalar ditt saldo under kreditgränsen och går över det igen eller om du får en kreditgränsökning och överstiger ny gräns.
Betalningar måste behandlas den dag de mottas
Eventuell betalning mottagen senast klockan 17.00 på förfallodagen beaktas i tid. Ditt betalningsfrist bör vara samma dag varje månad. Om ditt betalningsfrist faller på en helgdag, helg eller annan dag, accepterar inte kortutgivaren betalningar, kan din betalning behandlas på nästa arbetsdag utan några betalningar med sen betalning.
Om en kortutgivare accepterar betalningar hos en lokal filial, ska eventuell betalning som mottas vid den lokala filialen behandlas den dagen.
Över-minsta betalningar bör fördelas rättvist
Betalningar över minimumet ska tillämpas först med högsta räntesaldo först följt av nästa högsta ränta, utom i händelse av en balans med uppskjuten ränta. Om du har ett balanserat uppskjutet ränta, går hela betalningen mot det saldot under de två senaste faktureringscyklerna för kampanjen.
Inga sena avgifter för kortutgivareändringar
Du kan inte debiteras en sen avgift om din betalning inte behandlades eftersom din kreditkortsutgivare ändrade sin adress eller betalningsförfarande. Detta gäller betalningar som tas emot i upp till 60 dagar efter det att dessa ändringar trädde i kraft.
Ingen avgift för betalningsmetod
Kreditkortsutgivare kan inte ta ut en avgift baserad på din betalningsmetod om du inte har begärt en förskottsbetalning som måste hanteras av en kundtjänstrepresentant.
Du måste ges tid att betala din proposition
Din kreditkortsutgivare måste skicka ditt faktureringsutlåtande minst 21 dagar före förfallodagen. Du kan inte debiteras en sen avgift om ditt faktureringsutlåtande inte skickas eller levereras till dig minst 21 dagar innan din kreditkortsbetalning betalas.
Du måste ha tid att betala inom graceperioden
Om ditt kreditkortsaldo har en grace period där du kan betala balansen i sin helhet och undvika en ekonomisk kostnad måste ditt uttalande skickas eller levereras till dig minst 21 dagar innan finansieringsavgiften läggs till i ditt saldo.
Universell standard är förbjuden
Universell standard är en klausul inom ditt kreditkortavtal som gör det möjligt för din kortutgivare att höja din ränta när som helst av någon anledning. Kreditkortsutgivare har använt denna klausul för att tillämpa bötesräntan när du har varit sen på en betalning till ett annat kreditkort. CARD-lagen förbjuder universell standard.
Dubbla faktureringscykeln Finansavgifter är förbjudna
Metoden för dubbel faktureringscykel för beräkning av finansiella avgifter är olaglig enligt CARD-lagen. Kreditkortsutgivare kan inte längre debitera ränta på saldon från en tidigare faktureringsperiod. De kan inte heller ta ut ränta på saldon som redan har betalats. Ett undantag görs för finansieringskostnader på saldon som var en del av en fakturafelskonflikt eller en ekonomisk kostnad som debiteras för en returkontroll.
Gränser på initialavgifter för subprime-kreditkort
Under det första året kan eventuella avgifter som debiteras av ett subprime-kreditkort inte överstiga 25% av kreditgränsen. På ett kreditkort med en kreditgräns på $ 400, kan totala avgifter som debiteras när kreditkortet öppnas inte vara mer än $ 100. Detta utesluter sena betalningsavgifter, överskridningsavgifter och återbetalade checkavgifter.
Minsta betalningsvarning måste visas på fakturering
Med Card-lagen var kreditkortsutgivare skyldiga att börja avslöja kostnaden för att göra minsta betalningar . Faktureringsutlåtanden måste nu innehålla detta uttalande (eller något som liknar det): "Minsta betalningsvarning: Att endast minsta betalningen ökar det belopp du betalar och den tid det tar att återbetala din balans."
Faktureringsdeklarationen måste innehålla:
- Antalet månader det skulle ta för att återbetala saldot om endast minsta betalningar görs.
- Den totala kostnaden för att göra minsta betalningar utifrån den nuvarande räntan. Faktureringsdeklarationen måste innehålla det totala beloppet av huvudstol och betalat ränta.
- Den månatliga betalningen krävs för att återbetala saldot inom 36 månader tillsammans med den totala ränta och huvudstol som betalas på en 36-månaders återbetalningsplan.
- Ett avgiftsfritt nummer du kan ringa för information om konsumentkreditrådgivning.
Denna information måste visas i en tabell där du kan läsa den. Det kan inte döljas någonstans i faktureringsdeklarationen där du inte kommer att hitta den.
Faktureringsutlåtanden måste innehålla sena betalningsfrister och påföljder
På kreditkonton som debiterar en sen avgift för sen betalning måste faktureringsdeklarationen innehålla betalningsfristen (eller datum då den sena avgiften debiteras) tillsammans med sena avgiften. Om en sen betalning kommer att leda till en räntehöjning måste detta faktum tillsammans med räntesatsen anges i faktureringsdeklarationen. Båda bitarna av information måste visas på en plats som kortinnehavaren kan hitta och läsa.
Upplysningsregler för "gratis" kreditrapporter
Varje annons för en gratis kreditupplysning måste avslöja den federala lagen tillåter konsumenter att få en gratis kreditrapport på AnnualCreditReport.com. TV- och radioannonser måste innehålla följande mening: "Detta är inte den kostnadsfria kreditrapporten enligt federal lag."
- Hur man undviker gratis kreditrapporteringströmmar
- Sex sätt att få en gratis kredit rapport
- Hur man beställer din årliga kreditrapport
Regler om kreditkort för unga vuxna
Enligt CARD ACt kan kreditkortsutgivare inte längre ge kreditkort till någon konsument under 21 såvida inte personen har lämnat in en skriftlig ansökan om kreditkortet. Unga vuxna under 21 år måste ha en medsignal för att få ett kreditkort eller de måste visa att de har medel för att återbetala kreditkortsbalansen.
Förskärmade erbjudanden för kredit kan inte skickas till konsumenter under 21 år.
Kreditkortsutgivare är också förbjudna att ge gratis artiklar till högskolestudenter i utbyte mot en slutförd kreditkortsansökan vid varje evenemang som äger rum på campus, nära campus eller vid en college-sponsrad händelse.
I lagen rekommenderar kongressen, men kräver inte, att högskolor kräver kreditkortsföretag att förklara några kampusmarknadsföringshändelser i förväg; de högskolorna begränsar de platser där kreditkortsrelaterade marknadsföringshändelser äger rum och att högskolorna tillhandahåller kredit- och skuldhanteringsutbildning som en del av ny studentorientering.
Regler om presentkort och presentkort
Alla företag som utfärdar presentkort, presentkort eller förbetalt kort får inte ta ut en inaktivitetsavgift om inte presentkortet har använts i 12 månader. Köparen måste anmälas (innan du köper presentkortet) att en inaktivitetsavgift kan bedömas. Avgiften måste anges före tid.
Utgåvan av presentkortet måste vara fem år från inköpsdatumet eller fem år från det sista datum som medel fanns på certifikatet. Om presentkortet har ett utgångsdatum måste det meddelas före köp av certifikatet.
Dessa regler gäller inte omlastbara telefonkort, omladdningsbara kort som inte marknadsförs som presentkort eller presentkort, kort som används i stället för biljetter för tillträde till vissa evenemang och pappers presentkort.
Påföljder för kreditkortutgivare
En kreditkortsutgivare som bryter mot kreditkortslagen kan bötes mellan $ 500 och $ 5000 för varje överträdelse.