Tidningen för ditt äktenskap kan få ekonomiska konsekvenser
När att gifta sig brukade vara mer om saga av bröllopet men när du blir äldre kan det känna sig mer som ett affärsbeslut. Det kan påverka socialförsäkringsförmåner, sjukvård och kan eventuellt leda till förlust av vissa förmåner. Vem visste att tidpunkten för ditt äktenskap kring din pension skulle få ekonomiska konsekvenser?
Social trygghet
Du behöver bara gifta sig i ett år för din make att samla sociala trygghetsförmåner, men beroende på din makas ålder kan det vara en bra idé att inte fila ännu.
Helst bör du och din make vara i full pensionsålder innan du samlar in förmåner, 66 år eller 67 år beroende på dina födelsedatum.
Om han eller hon ansöker före full pensionsålder, kommer spousalförmåner att bli lägre.
Vad händer om du förlorat en make och du samlar in förmåner utifrån din sena makas arbetsrekord? Beroende på uppgifterna om situationen kan du förlora dessa förmåner om du gifter dig före 60 år. Om du väntar tills du fyller 60 år, kommer dina förmåner inte att påverkas.
Om du får SSI-förmåner kan din makas inkomst och resurser också ändra din SSI-förmån, enligt socialförsäkringssystemet.
Äktenskapsskillnad
Om ditt första äktenskap varade i mer än 10 år och du är 62 år eller äldre, kan du ha fått sociala förmåner baserat på din ex-makas arbetsrekord om dina förmåner var högre än att använda din egen arbetspost. När du blir omgift, kommer dessa förmåner förmodligen att sluta.
Du kommer inte kunna samla in spouseförmåner baserat på din nya make records till 1 år efter giftermål så par måste planera för ett potentiellt inkomstminskning.
Medicinska problem
Om du är berättigad till Medicaid men din framtida man eller hustru inte är, kan du förlora din behörighet efter äktenskap. När du bestämmer behörigheten, ses både din och din framtida makeoms inkomster ihop.
Om din sammanlagda inkomst är för hög är ingen av erberättigade. Men så länge du inte är gift utvärderas dina inkomster oberoende. Om du har kommande sjukvård som skulle vara täckt av Medicaid, kan det vara bäst att få det gjort före äktenskapet.
Överväg också långtidsvård . Den genomsnittliga vistelsen i en långtidsvård är 3 år till en kostnad av 200 000 till 300 000 USD. Medicare betalar bara ca 2 procent av räkningen. Om din make inte har långvarig vårdförsäkring och inte kan betala, kan den bördan falla på dig.
Innan du gifter dig, se till att din sammanlagda ekonomi kan stödja långtidsvårdsförsäkring för båda, särskilt om din sammanlagda inkomst inte tillåter betalning av dessa räkningar på egen hand.
Skuldfrågor
En ökande mängd människor når pension med ett brist på pensionsfonder tillsammans med en betydande skuldbörda. En studie visade att trots att personer i åldrarna 62-66 är i de högsta intjänandåren i livet, har deras skuldsättningsgrad ökat från 0,01 år 1998 till 0,26 år 2014. Studien drog slutsatsen att stigande skuld bland förtidspensionärer och pensionärer kan orsaka ökningar i äldre konkurs.
När en person lämnar sig med skuld kommer den efterlevande maken inte i allmänhet att anta den skulden, men vissa undantag gäller - om makan är en gemensam kontohavare på ett kreditkort, en medsignal på ett lån och i vissa fall om staten är en kommunal fastighetsstat.
Men samtidigt som båda parter lever, blir dessa skulder betalningar båda makarnas ansvar.
I allt större utsträckning väljer par att avstå från äktenskap tills alla kan betala ner förskingrande skuld. Detta låter var och en komma in i äktenskapet med en ren finansiell skiffer.
Slutsats
Frågan om när man ska gifta sig kan vara typ av steril senare i livet. Real-world finansiella planering frågor kan göra pensionering och bröllop planering intertwine på komplicerade sätt.
Ett ökande antal par väljer nu att samla i stället för att gifta sig för att undvika skatte- och socialförsäkringsfall som följer med äktenskap efter pensionering. Samboende har emellertid sin egen lista över konsekvenser.
Som alltid är komplicerade pengar beslut bäst gjorda med hjälp av en finansiell planerare som kan titta på båda potentiella makarnas finansiella bild och göra rekommendationer om när man ska gifta sig om det är parets önskemål.