Indexet består för närvarande av följande 19 råvaror: Aluminium, Kakao, Kaffe, Koppar, Korn, Bomull, Råolja, Guld, Uppvärmningsolja, Lean Hogs, Levande nötkreatur, Naturgas, Nickel, Apelsinjuice, Silver, Sojabönor, Socker, Blyfri gas och vete.
Råvaror tenderar att flytta i långsiktiga cykler som stannar i genomsnitt ca 18 år. Det fanns en tjurmarknad på 1970-talet för varor som varade fram till början av 1980-talet. Många kommer att komma ihåg det här som den tid då guldpriserna träffade en otroligt $ 850 en ounce och jakten bröderna körde silver till $ 50 per ounce.
Andra verktyg för långsiktig forskning
Medan varje vara har idiosynkratiska egenskaper tenderar råmaterialpriserna att flytta tillsammans som en tillgångsklass. Det är därför det alltid är en bra idé att titta på varuindexkartor för att identifiera trender. Innan du investerar i eller handlar några specifika varor, måste du alltid se till att den allmänna trenden med råvarupriser stöder en lång eller kort position.
Ju fler läxor du gör desto bättre är dina chanser att få ett framgångsrikt resultat.
CRB är det mest populära råvaruindexet, men det finns andra som speglar specifika sektorer inom tillgångsklassen. XLE eller Energy Select Sector SPDR är till exempel ett bra index för övervakning av hausse- eller bearish trends på råoljemarknaden.
Det cykliska beteendet på råvarumarknaderna verkar ha förkortat de senaste åren. En övergripande tjurmarknad utvecklades 2003 och varade fram till 2011/2012. Följande fyraåriga björnmarknad verkar ha upphört med många varor som hittade bottoms i början av 2016 . Forskning är en viktig övning när det gäller framgångsrik handel och investeringar i råvarumarknader.
Det finns ett historiskt omvänt förhållande mellan amerikanska dollar och råvarupriser. Om du tittar på ett diagram över den amerikanska valutan visar det därför ofta den motsatta trenden av råvarupriserna. Det beror på att dollarn är världens reservvaluta och referensvärdet för de flesta råvarupriserna. När dollarns värde uppskattas, tenderar råvaror att röra sig lägre och vice versa. Vid analys av råvarustrender kan dollarns trend berätta mycket om den kommande vägen för råvarupriserna.
Högre räntesatser tenderar att vara bearish och lägre priser tenderar att vara tjuriga
Räntor spelar också en viktig roll i den minsta motståndets väg mot priser på varor. Högre räntor ökar kostnaden för att lagra lager, så de tenderar att vara en baissefaktor. Lägre räntor gör det motsatta och tenderar att vara en haussefaktor.
När räntorna i Europa och Japan flyttade till negativt territorium 2016, återföll priserna på många varor från fleråriga nedgångar. Övervakning av räntorna är ett bra sätt att mäta den övergripande utvecklingen av råvarupriserna.
Ett annat sätt att leta efter bullish eller bearish tecken i råvarumarknaden är att övervaka valutorna i nationer som beror på råvaror för intäkter. Valutor av råvaruproducerande länder som Australien, Brasilien , Kanada och Ryssland tenderar att snabbt flytta med råvarupriser.
Långsiktiga indexdiagram i råvaror ger en snabb bild av den nuvarande statusen för långsiktiga trender, men dollarn, räntorna och råvaruvalutorna är ofta bra mätvärden att titta på när man försöker skapa en övergripande långsiktig trend i tillgången klass.
Den senaste tjurmarknaden för råvaror började 1999 och toppade hittills 2008 då många råvaror slog rekordhöjder.
Råvaror blev vanligare som en tillgångsinvestering och många nya råvaru-ETF skapades. Denna tjurmarknad är lite annorlunda än tjurmarknaden på 1970-talet, vilket avspeglade en hög inflationstakt.
Den nuvarande tjurmarknaden drevs främst av ökad efterfrågan från snabbt växande ekonomier i Kina, Indien och Sydamerika. Ytterligare forskning och långsiktiga råvaruindexkartor finns på ThomsonReuters.com. De har mer information om beräkningen, historiken och kartläggningen av råvaruindexet.